miércoles, 20 de agosto de 2014

Tercer Mensaje Anual al Congreso de William Howard Taft, del 5 de diciembre de 1911 / Third Annual Message to Congress (December 5, 1911)

(revisando)



Este mensaje es el primero de varios que voy a enviar al Congreso durante el intervalo entre la apertura de su período ordinario de sesiones y su aplazamiento para las vacaciones de Navidad. La cantidad de información que debe comunicarse sobre las operaciones del Gobierno, el número de temas importantes de llamadas para hacer comentarios por el Ejecutivo, y la transmisión al Congreso de los informes exhaustivos de las comisiones especiales, hacen que sea imposible incluir en un mensaje de un razonable longitud una discusión de los temas que deben ser puestas en conocimiento de la Asamblea Legislativa Nacional en su primer período ordinario de sesiones.

La lucha antimonopolio DECISIONES LEY-LA CORTE SUPREMA.

En mayo pasado el Tribunal Supremo dictó decisiones en los trajes en el patrimonio interpuestos por los Estados Unidos para prohibir el posterior mantenimiento del Standard Oil Trust y de la American Trust del Tabaco, y para asegurar su disolución. Las decisiones hacen época y sirven para informar al mundo de los negocios con autoridad sobre el alcance y la ejecución del acto antimonopolio de 1890 Las decisiones no se apartan de manera sustancial de las decisiones anteriores de la Corte en la interpretación y aplicación de este importante estatuto, pero aclarar esas decisiones definiendo con más precisión las excepciones ya admitidos a la construcción literal del acto. Por los decretos, que proporcionan un precedente útil en cuanto al método apropiado de tratar con el capital y la propiedad de los fideicomisos ilegales. Estas decisiones sugieren la necesidad y conveniencia de una legislación adicional o complementaria para hacer más fácil para toda la comunidad empresarial para cuadrar con el imperio de la acción y de la legalidad así finalmente establecido y preservar el beneficio, la libertad y estímulo de la competencia razonables, sin pérdida de bienes eficiencia o progreso.

SIN CAMBIOS EN EL ESTADO DE LA TOMA DE SIMPLEMENTE EN SU FORMA DE EXPRESIÓN.

El estatuto en su primera sección declara que es ilegal "todo contrato, combinación en forma de confianza o de otra manera, o conspiración, para restringir el comercio o el comercio entre varios Estados o con naciones extranjeras," y en la segunda, se declara culpable de un delito menor "toda persona que monopolizar o intentar monopolizar o combinar o conspirar con cualquier otra persona a monopolizar cualquier parte del comercio o el comercio de los varios Estados o con naciones extranjeras."

En dos casos tempranos, donde se invocó la ley para prohibir un acuerdo de tarifa de transporte entre las compañías de ferrocarriles interestatales, se sostuvo que no era la defensa para demostrar que el acuerdo en cuanto a las tasas se quejó era razonable en el derecho común, porque se decía que la ley estaba dirigida contra todos los contratos y las combinaciones en la restricción del comercio si razonable en el derecho común o no. Estaba claro desde el registro, sin embargo, que los contratos denunciados en aquellos casos que no se han considerado razonable en el derecho común. En los casos siguientes, el tribunal dijo que la ley debe dar una interpretación razonable y se negó a incluir dentro de su inhibición, ciertas restricciones contractuales de comercio que denominó como fortuito o como indirecta.

Estos casos de restricción del comercio que el tribunal exceptuadas de los efectos de la ley son instancias que, en el derecho común, se habrían denominado razonable. En los casos de Standard Oil y de tabaco, por lo tanto, el tribunal sólo aprobó las pruebas de la ley común, y en la definición de las excepciones a la aplicación literal de la ley, sólo sustituido por la prueba de ser incidental o indirecto, la de ser razonable, y esto, sin variar en lo más mínimo el alcance real y el efecto de la ley. En otras palabras, todos los casos bajo la ley que ahora se han decidido se habrían decidido de la misma manera si el tribunal había aceptado originalmente en su construcción la regla en el derecho común.

Se ha dicho que el tribunal, mediante la introducción en la construcción de los estatutos distinciones de derecho común, ha castrado él. Esto es obviamente falso. En su sentencia, todos los contratos y la combinación de la restricción del comercio interestatal hecha con el propósito o el efecto necesario de control de precios por sofocar la competencia, o de establecer en todo o en parte el monopolio de este comercio, es condenado por el estatuto. Los críticos más extremos no puede ejemplo un caso que debe ser condenado en virtud de la ley que no se trajo de su competencia como así interpretado.

La sugerencia se hace también que el Tribunal Supremo en su decisión en los dos últimos casos se ha comprometido a la corte discreción indefinida e ilimitada para determinar si un caso de restricción del comercio está dentro de los términos de la ley. Esto es completamente falso. Una restricción razonable del comercio en el derecho común se entiende bien y está claramente definido. No descansa en la discreción de la corte. Se debe limitarse a cumplir el propósito de un contrato principal lícito que, con el fin de que serán de cumplimiento obligatorio en todos, debe ser incidental. Si se excede de las necesidades de ese contrato, es nula.

La prueba de razonabilidad nunca fue aplicada por el tribunal en el derecho común de los contratos o combinaciones o conspiraciones en la restricción del comercio cuyo objetivo era o cuyo efecto sería necesario para sofocar la competencia, el control de precios, o establecer monopolios. Los tribunales nunca asumieron el poder decir que tales contratos o combinaciones o conspiraciones pueden ser conformes a Derecho las partes en ellos eran sólo moderado en el uso de la potencia de este modo seguro y no lo hicieron exacta del público demasiado grandes y exorbitantes precios. Es cierto que muchos teóricos, y otras personas dedicadas a los negocios que violen la ley, han de esperar que algo así podía ampliarla por los tribunales; pero ningún tribunal de la autoridad nunca ha intentado. Ciertamente no hay nada en las decisiones de los últimos dos casos de que una teoría tan peligrosa de la discreción judicial en la aplicación de esta ley puede derivarse la más mínima sanción.

FUERZA Y EFICACIA DEL ESTATUTO DE UNA CUESTIÓN DE CRECIMIENTO.

Hemos veintiún años años haciendo este estatuto eficaz para los fines para los que fue promulgada. El caso Knight fue desalentador y parecía remitir a los Estados toda la potencia disponible para atacar y reprimir los males de los fideicomisos. Poco a poco, sin embargo, fue corregido el error de dicha sentencia, y sólo en los últimos tres o cuatro años tiene la mano dura de la ley ha puesto sobre las grandes combinaciones ilegales que han ejercido un dominio tan absoluto sobre muchas de nuestras industrias. Enjuiciamientos criminales se han levantado y un número están pendientes, pero los jurados han sentido reacios a condenar a penas de cárcel, y los jueces han sido más reacios a imponer las penas de los hombres de respetable posición en la sociedad cuyo delito ha sido considerado como meramente legal. Sin embargo, como el delito se convierte en mejor comprendida y la comisión de que participa más de desafío estudiada y deliberada de la ley, podemos estar seguros de que los jurados serán condenar individuos y que no se impondrán penas de cárcel.

EL RECURSO EN EL PATRIMONIO NETO POR DISOLUCIÓN.

En el caso de la Standard Oil los Tribunales Supremos y circuitos que se encuentra la combinación de ser un monopolio de la empresa interestatal de refinación, transporte y comercialización de petróleo y sus productos, contratados y mantenidos a través de treinta y siete empresas diferentes, la acción de que se ha celebrado por una empresa de Nueva Jersey. Es, en efecto, ordenó la disolución de esta combinación, dirigió el traslado y distribución a prorrata por la compañía de Nueva Jersey de las acciones en su poder en los treinta y siete corporaciones hacia y entre sus accionistas; y las corporaciones y los individuos acusados ​​se les ordenó de conspirar o combinar para restablecer dicha monopolio; y todos los acuerdos entre las corporaciones subsidiarias que tienden a producir o provocar otras violaciónes de la ley se les ordenó.

En el caso del tabaco, el tribunal encontró que los demandados individuales, veinte y nueve en total, se habían comprometido en un esfuerzo exitoso para adquirir el dominio total sobre la fabricación, venta y distribución de tabaco en este país y en el extranjero, y que esto tenía realizado por combinaciones hechas con un propósito y efecto de impedir la competencia, controlar los precios, y establecer un monopolio, no sólo en la fabricación de tabaco, sino también de papel de estaño y regaliz aplicado para su elaboración y de sus productos de cigarros, cigarrillos , y extingue. La demanda de tabaco presenta un caso mucho más complicado y difícil que el traje de la Standard Oil por un decreto que efectuar la voluntad de la corte y poner fin a la violación de la ley. No había aquí ninguna compañía de explotación único como es el caso de la Standard Oil Trust. La empresa principal era la American Tobacco Company, una empresa de fabricación, la venta, y el holding. El plan adoptado para destruir la combinación y restablecer la competencia implicó un nuevo reparto del capital y de las plantas de toda la confianza entre algunas de las empresas que constituyen la confianza y nuevas empresas organizada a los efectos del decreto y se adhieran a él, y la numeración, nuevo y viejos, de catorce años.

SITUACIÓN DESPUÉS DE REAJUSTE.

La American Tobacco Company (antiguo), el capital reajustado, $ 92, 000,000; el Liggett y Meyers Tobacco Company (nuevo), de capital, $ 67.000.000; el P. Lorillard Company (nuevo), de capital, $ 47.000.000; y la RJ Reynolds Tobacco Company (de edad), el capital, 7,525 millones EE.UU. dólares, son principalmente dedicada a la fabricación y venta de mascar y el tabaco de fumar y los cigarros. La antigua compañía de un papel de aluminio se divide en dos, uno del capital $ 825.000 y el otro de $ 400,000. La compañía uno tabaco se divide en tres empresas, una con un capital de $ 15 millones, otro con un capital de 8.000.000 dólares, y un tercero con un capital de $ 8.000.000. Las empresas de regaliz son dos uno con un capital de $ 5,758,300 y otro con un capital de $ 200.000. Existe, también, la Compañía British-American Tobacco, una empresa británica, hacer negocios en el extranjero con un capital de $ 26.000.000, la costarricense Compañía Porto Tabaco, con un capital de $ 1.800.000, y la corporación de United Cigar Stores, con un capital de $ 9.000.000 .

Bajo este acuerdo, cada uno de los diferentes tipos de negocios se distribuirá entre dos o más empresas con una división de las marcas destacadas de los mismos productos de tabaco, a fin de hacer la competencia no sólo es posible sino necesario. Así, el negocio de fumar tabaco del país está dividido de manera que las actuales compañías independientes tienen 21-39 por ciento, mientras que la American Tobacco Company tendrá 33-08 por ciento, el Liggett y Meyers 20.05 por ciento, la compañía Lorillard 22,82 por ciento, y la Compañía Reynolds 2,66 por ciento. El stock de las otras trece empresas, tanto preferentes y comunes, se ha tomado de la parte demandada American Tobacco Company y se ha distribuido entre sus accionistas. Todos los pactos que restrinjan la competencia han sido declarados nulos y aún más el rendimiento de ellos ha sido ordenado. Las acciones preferentes de las diferentes empresas que ahora se le ha dado el poder de voto que fue negada bajo la antigua organización. La relación de las acciones preferentes de la común era como 78 a 40 años, lo que constituye un cambio muy decidido en el carácter de la propiedad y el control de cada empresa.

En la demanda original había veintinueve acusados ​​que fueron acusados ​​de ser los conspiradores por medio del cual la combinación ilegal adquiere y ejerce su dominio ilegal. Bajo el decreto estos acusados​​. contendrá cantidades de stock en las diferentes empresas distributee que van desde el 41 por ciento como máximo de 28,5 por ciento, como mínimo, salvo en el caso de una pequeña empresa, la Compañía de Tabacos de Porto Rico, en el que se llevará a cabo el 45 por ciento. Los veintinueve acusados ​​individuales están obligados durante tres años a partir de la compra de cualquiera de las poblaciones, excepto el uno del otro, y el grupo es, pues, impide extender su control durante ese período. Todas las partes en el juicio, y las nuevas empresas que se hacen los partidos están obligados perpetuamente desde de ninguna manera efectuar cualquier combinación entre cualquiera de las empresas en violación de la ley por medio de la reanudación de la antigua confianza. Cada una de las catorce empresas se les prohibe la adquisición de acciones en cualquiera de los otros. Todas estas empresas están obligados de tener directores comunes u oficiales, o la compra común o agentes u oficinas comunes vender o prestar dinero entre sí.

TAMAÑO DE NUEVAS EMPRESAS.

Objeción fue hecha por ciertas empresas tabacaleras independientes que este asentamiento fue injusta porque dejaba empresas con muy grande de capital en el negocio activo, y que la solución que sería eficaz para poner todo en una igualdad sería una división de la capital y de la planta de la confiar en fracciones pequeñas en cantidad más casi igual a la de cada una de las compañías independientes. Esta afirmación resulta de una mala interpretación de la ley antimonopolio y su propósito. No se pretende con ello a evitar la acumulación de grandes capitales en las empresas en las que la combinación puede permitir el coste de producción, venta y distribución reducida. Está dirigido contra una agregación del capital tales sólo cuando su finalidad es la de sofocar la competencia, mejorar o controlar los precios, y el establecimiento de un monopolio. Si vamos a tener por el decreto derrotó estos propósitos y restauró la competencia entre las grandes unidades en las que el capital y las plantas se han dividido, habremos logrado el propósito útil de la ley.

NO CONFISCACIÓN EL PROPÓSITO DE LOS ESTATUTOS.

No es el propósito de la ley para confiscar la propiedad y el capital de los fideicomisos ofensivos. Los métodos de castigo por multa o encarcelamiento de los delincuentes individuales, por bien de la corporación o por la confiscación de sus bienes en el transporte, se proporcionan, pero el procedimiento en el patrimonio es un recurso específico para detener la operación del fideicomiso por orden judicial y evitar la uso futuro de la planta y de muerte en violación de la ley.

EFICACIA DE DECRETO.

Me atrevo a decir que no en la historia del derecho estadounidense tiene un decreto más eficaz para tal fin ha entrado por un tribunal que en contra de la confianza del Tabaco. Como juez de Circuito dijo Noyes a su juicio se aprueba el decreto:

"La medida en que ha sido necesario para desgarrar esta combinación y fuerza en nuevas formas con las cargas que conlleva debe demostrar que la ley antimonopolio Federal es una ley drástica que logra resultados efectivos; que durante tanto tiempo la versión vigente el los libros de estatutos deben ser obedecidas, y que no pueden ser desobedecidas sin incurrir en sanciones de largo alcance. y, por otro lado, el éxito de la reconstrucción de esta organización debe enseñar que el efecto de la aplicación de esta ley no es destruir, sino para reconstruir ; no para demoler, pero para volver a crear de acuerdo con las condiciones que el Congreso ha declarado deberá existir entre el pueblo de los Estados Unidos ".

PROPIEDAD DE ACCIONES COMUNES.

Se ha supuesto que el presente pro rata y la propiedad común en todas estas empresas por antiguos accionistas de la confianza aseguraría una continuación de la misma edad de control único de todas las empresas en las que la Fundación ha sido desintegrado por decreto. Esta es errónea y se basa en la ineficacia supuesta e inocuidad de los mandamientos judiciales. Las empresas están obligados a partir de la cooperación o la combinación; tienen diferentes gerentes, directores, compras y agentes de ventas. Si todos o muchos de los numerosos accionistas, buscando en miles, intentan asegurar una acción concertada de las empresas, con miras al control del mercado, su número es tan grande que tal intento no podía bien ser ocultado, y su primer motores y todos sus participantes serían a la vez sujetos a procedimientos de desacato y la prisión de un carácter de resumen. El resultado inmediato de la situación actual será necesariamente la actividad de todas las empresas bajo diferentes gerentes, y después de la competencia debe seguir, o no habrá actividad por una empresa y estancamiento por otro. Sólo un corto tiempo llevará inevitablemente a un cambio en la titularidad de las acciones, como todas las oportunidades para una cooperación continua debe desaparecer. Los críticos que hablan de esta desintegración en el fideicomiso como un mero cambio de las prendas no han tomado en consideración el trabajo inevitable del decreto y entender poco el peligro personal de tratar de evadir o tenido en nada el mandato solemne de un tribunal que tiene por objeto aclarado por el decreto y cuya inhibiciones se indican con un detalle y exhaustividad.

REORGANIZACIONES VOLUNTARIAS DE OTROS FIDEICOMISOS EN MANO.

El efecto de estas dos decisiones ha llevado a los decretos de disolución de la combinación de los fabricantes de lámparas eléctricas, una asociación del sur de comestibles al por mayor ", un auto interlocutorio contra el polvo de confianza con las direcciones de la corte de circuito de disolución convincente, y otras combinaciones de una historia similar son ahora negociando con el Departamento de justicia busca a una desintegración por decreto y de saneamiento de conformidad con la ley. Parece posible lograr estas reorganizaciones sin perturbación de negocios en general.

MOVIMIENTO PARA LA REVOCACIÓN DE LA LEY ANTI-TRUST.

Pero ahora que la ley contra la confianza se ve que es eficaz para el logro de los fines de su promulgación, nos encontramos con un clamor de muchos sectores diferentes para su derogación. Se dice que es obstructiva del progreso negocio sea un intento de restaurar métodos pasados ​​de moda de la competencia destructiva entre las unidades pequeñas, y hacer imposible esas combinaciones útiles de capitales y la reducción de los costes de producción que son esenciales para la continua prosperidad y crecimiento normal.

En las recientes decisiones de la Corte Suprema de Justicia deja claro que no hay nada en la ley que condena combinaciones de capital o la mera grandeza de organizarse para garantizar la economía de la producción de plantas y una reducción de su costo. Es sólo cuando el propósito o el efecto necesario de la organización y el mantenimiento de la combinación o la agregación de inmenso tamaño son la asfixia de la competencia, actual y potencial, y el potenciador de precios y el establecimiento de un monopolio, que la ley es violada. Tamaño Mere hay pecado en contra de la ley. La fusión de dos o más plantas de negocios elimina necesariamente la competencia entre las unidades de dicha combinación, pero esta eliminación está en contravención de la ley sólo cuando la combinación se realice para fines de poner fin a esta competición en particular con el fin de asegurar el control de, y mejorar, los precios y crear un monopolio.

FALTA DE definitud EN EL ESTATUTO.

La queja es de la ley que no es suficientemente precisa en su descripción de lo que está prohibido, que permitan a hombres de negocios para evitar su violación. La sugerencia es, para que podamos tener una combinación de dos empresas, lo que puede funcionar durante años, y que, posteriormente, el Fiscal General puede concluir que se trataba de una violación de la ley, y lo que se suponía por los combinadores es inocente entonces resulta ser una combinación en violación de la ley. La respuesta a este caso hipotético es que cuando los hombres intentan amasar ese capital estupenda como les permitirá suprimir la competencia, los precios de control y establecer un monopolio, que conocen los efectos de sus actos. Los hombres no hacen tal cosa sin tener claramente en cuenta. Si lo que hacen es simplemente con el propósito de reducir el costo de producción, sin la idea de suprimir la competencia por el uso de la grandeza de la planta que están creando, entonces no pueden ser condenados a la vez que se realiza la unión, ni puede que ser condenados después, a menos que suceda que después llegan a la conclusión de suprimir la competencia y tomar los métodos habituales para hacerlo, y así establecer para sí mismos el monopolio. Ellos pueden, en tal caso, apenas quejarse si el motivo que posteriormente se da a conocer es atribuido por el tribunal para la combinación original.

NUEVO Soluciones sugeridas.

Mucho se habla de la derogación de esta ley y de la legislación constructiva destinada a lograr el propósito y abrir un camino claro para los comerciantes honestos y hombres de negocios a seguir. Puede ser que se desarrolló un plan de este tipo, pero sostienen que las discusiones que se han llevado a cabo en los últimos días por el temor de la ejecución continua de la ley antimonopolio han producido nada más que generalidades y han ofrecido ninguna línea de distinción o regla de acción tan definido y tan clara como la que el propio Tribunal Supremo establece, en aplicación de la ley.

LEGISLACIÓN COMPLEMENTARIA NECESARIA - NO derogación o modificación.

No veo ninguna objeción-y de hecho puedo ver ventajas-en decididas de la promulgación de una ley que deberá describir y denunciar los métodos de la competencia que son injustas y que son insignias del fin ilícito denunciados en la ley antimonopolio. El intento y propósito de suprimir un competidor por él a precio inferior a un precio tan rentable como a lo echa fuera de los negocios, o la realización de contratos de exclusividad con los clientes en las que se les exige renunciar a la asociación con otros fabricantes, y numerosos métodos afines para sofocar la competencia y efectuar monopolio, deben describirse con suficiente precisión en una ley penal, por un lado para que el Gobierno pueda acortar su tarea mediante la persecución de delitos individuales en lugar de toda una conspiración, y, por otra parte, para servir a los fines de señalando más en detalle a la comunidad empresarial lo que debe evitarse.

FEDERAL recomendó la incorporación.

En un mensaje especial al Congreso el 7 de enero de 1910, me atreví a señalar la perturbación a los negocios que probablemente asistirá a la disolución de estos fideicomisos ofensivos. Yo dije:

"Pero tal investigación y posible procesamiento de corporaciones cuya prosperidad o destrucción afecta a la comodidad no sólo de los accionistas sino de millones de asalariados, empleados y comerciantes asociados debe tender necesariamente a perturbar la confianza de la comunidad empresarial, que se secan al ahora fluye fuentes de capital de sus lugares de acaparamiento, y producir un alto en nuestra actual prosperidad que causará sufrimiento y las circunstancias tensas entre los inocentes muchas de las faltas de los culpables pocos. la pregunta que deseo en este mensaje para traer claridad a la consideración y discusión del Congreso es si, con el fin de evitar este tipo de un posible peligro de negocios, algo que no se puede hacer por los que estas combinaciones de negocios pueden ofrecer un medio, sin gran perturbación financiera, de cambiar el carácter, la organización, y el alcance de su negocio en una sola dentro de las líneas de la ley bajo el control y la supervisión federal, asegurando el cumplimiento de la ley antimonopolio.

"En general, en las combinaciones industriales llamados" trusts ", cuya actividad principal es la venta de productos en muchos Estados y en los mercados extranjeros;. En otras palabras, el negocio interestatal y extranjero es muy superior a la operación realizada en un Estado este hecho justificar el Gobierno Federal en la concesión de un estatuto federal para tal combinación para fabricar y vender en el comercio interestatal y extranjero los productos de fabricación útiles bajo las limitaciones que asegure un cumplimiento de la ley antimonopolio. es posible, de manera de enmarcar un estatuto que, si bien ofrece protección a una empresa Federal contra la invasión perjudicial, vejatoria, e innecesario por los Estados, que se someta a tributación moderada y el control por los Estados con respecto a su negocio puramente local. * * *

"Las corporaciones organizadas bajo este acto debe prohibirse a la adquisición y tenencia de valores en otras corporaciones (excepto por razones especiales, previa aprobación de la autoridad federal adecuado), evitando así la creación, bajo los auspicios nacionales de la sociedad de cartera con las empresas subordinadas en distintos Estados, que ha sido un organismo tan eficaz en la creación de los grandes trusts y monopolios.

"Si la prohibición del acto antimonopolio contra combinaciones para restringir el comercio debe ser aplicado de manera efectiva, es esencial que el Gobierno Nacional dispondrá la creación de empresas nacionales para llevar a cabo un negocio legítimo en los Estados Unidos. La conflictiva leyes de los distintos Estados de la Unión con respecto a las empresas extranjeras hacen difícil, si no imposible, para una empresa para cumplir con sus requisitos con el fin de ejercer su actividad en un número de diferentes Estados ".

Renuevo la recomendación de la promulgación de una ley general que prevé la formación voluntaria de las empresas a participar en el comercio y el comercio entre los Estados y con las naciones extranjeras. Todo argumento que luego se avanzó para una ley de este tipo, y cada explicación que fue en ese momento se ofreció a las posibles objeciones, se han confirmado por nuestra experiencia desde la ejecución de la defensa de la competencia, la ley ha dado lugar a la disolución efectiva de las organizaciones comerciales activas.

Es aún más manifiesto de lo que era entonces que la denuncia de conspiraciones en la restricción del comercio no debe y no significa la negación de las organizaciones lo suficientemente grandes como para ser confiados con nuestra interestatal y el comercio exterior. Se ha hecho más clara de lo que era entonces que una ley puramente negativa como la ley antimonopolio, así podrá completarse con disposiciones específicas para la edificación y la regulación del comercio nacional y extranjera legítima.

GOBIERNO EXPERTOS administrativas necesarias para la AID TRIBUNALES EN DISOLUCIONES DE FIDEICOMISO.

La redacción de los decretos en la disolución de los actuales fideicomisos, con miras a su reorganización en las empresas legítimas, ha hecho especialmente evidente que los tribunales no cuentan con la maquinaria administrativa para hacer las investigaciones necesarias de preparación para la reorganización, o para perseguir tales investigaciones, y que deben estar facultadas para invocar la ayuda de la Oficina de la empresa en la determinación de la reorganización adecuada de las partes desintegradas. El tribunal de circuito y el Fiscal General fueron ayudados en gran medida en la elaboración del decreto de la disolución de confianza del tabaco por un experto de la Oficina de Sociedades Anónimas.

FEDERAL CORPORATION comisión propuesta.

No se indica en detalle los términos y secciones de un estatuto que podría abastecer a la legislación constructiva permitiendo y ayudando a la formación de combinaciones de capital a corporaciones federales. Ellos deben estar sujetos a normas rígidas en cuanto a su organización y funcionamiento, incluyendo la publicidad efectiva, y para la supervisión más cercana en cuanto a la emisión de acciones y bonos por un buró ejecutivo o comisión en el Departamento de Comercio y Trabajo, a la que en tiempos de duda bien podrían presentar sus planes propuestos para futuros negocios. Debe entenderse claramente que la incorporación bajo la ley federal no podría eximir a la empresa así formado y sus fundadores y directivos de enjuiciamiento bajo la ley antimonopolio de la conducta ilegal posterior, pero la publicidad de su procedimiento y la oportunidad de consulta frecuente con la oficina o la comisión encargada de la incorporación en cuanto al propósito legítimo de sus transacciones ofrecería como una gran seguridad contra enjuiciamientos exitosos por violaciónes de la ley como sería práctico ni prudente.

Dicha agencia o comisión bien podrían ser invertidos también con la obligación ya mencionada, de ayudar a los tribunales a la disolución y la recreación de los fideicomisos dentro de la ley. Debe ser un tribunal ejecutivo de la dignidad y el poder de la Contraloría de la Moneda o la Comisión Interestatal de Comercio, que ahora ejercen el poder de supervisión sobre las clases importantes de las empresas en virtud de la regulación federal.

La redacción de una ley Federal incorporación tales ofrecería una amplia oportunidad de prevenir muchos males se manifiestan en la gestión empresarial a día, incluyendo la irresponsabilidad de control en manos de los pocos que no son los verdaderos dueños.

INCORPORACIÓN VOLUNTARIA.

Recomiendo que los estatutos federales de este modo que se concederán serán de carácter voluntario, por lo menos hasta que la experiencia justifica disposiciones obligatorias. El beneficio que se deriva de la operación de las grandes empresas al amparo de una carta de ese tipo atraería a todos los que están ansiosos por mantenerse dentro de las líneas de la ley. Otras combinaciones grandes que no toman ventaja de la incorporación Federal no tendrán derecho a quejarse si su fracaso se atribuye a la falta de voluntad para que presenten sus operaciones al escrutinio cuidadoso oficial, una supervisión competente y encargado de la publicidad en el disfrute de dicha carta.

SOLO LA LEGISLACIÓN COMPLEMENTARIA NECESARIA.

La oportunidad que se sugiere para la incorporación Federal, parece tomo, es una legislación constructiva adecuada necesaria para facilitar la cuadratura de las grandes empresas industriales a la regla de acción establecido por la ley antimonopolio. Este estatuto según lo interpretado por el Tribunal Supremo debe seguir siendo la línea de distinción para los negocios legítimos. Debe hacerse cumplir, a menos que seamos para desterrar el individualismo de todos los negocios y reducirlo a un sistema común de regulación o el control de precios como la que ahora prevalece con respecto a los servicios públicos, y que cuando se aplica a todos los negocios sería un gran paso hacia el socialismo de Estado.

IMPORTANCIA DE LA LEY ANTI-TRUST.

El acto antimonopolio es la expresión del esfuerzo de un pueblo amante de la libertad de preservar la igualdad de oportunidades. Es el resultado de la determinación de un pueblo confiado tales para mantener su crecimiento futuro mediante la preservación incontrolada y sin restricciones de la empresa de la persona, su industria, su ingenio, su inteligencia y su valor independiente.

Durante veinte años o más este estatuto ha estado sobre el libro de estatutos. Todos sabían su propósito general y aprobó. Muchos de sus violadores eran cínicos sobre su impotencia asumida. Parecía imposible de ejecución. Poco a poco los molinos de los tribunales de tierra, y sólo poco a poco hicieron la majestad de la ley afirmarse. Muchos de sus estadistas-autores murieron antes de convertirse en una fuerza viva, y ellos y otros vieron el cultivo mal que habían esperado para destruir. Ahora su eficacia se ve; ahora su poder es pesado; ahora su objeto está cerca de logro. Ahora escuchamos el llamado de su derogación con el argumento de que interfiere con la prosperidad de los negocios, y nos aconseja en la mayoría de los términos generales, ¿cuál por algún otro estatuto y de alguna otra manera el mal que apenas estamos Sacrificio sanitario se puede curar, si sólo abandonar este trabajo de veinte años, y probar con otro experimento para otro período de años.

Se dice que el acto no ha hecho bien. ¿Puede esto ser dicho en la cara de los efectos del decreto del Norte de Valores? Ese decreto fue de ninguna manera tan drástica o inhibitoria en detalle, ya sea como el decreto de la Standard Oil o el decreto del Tabaco; pero no se detiene para siempre el movimiento entonces poderosa hacia el control de todos los ferrocarriles del país en una sola mano? Tal poder de un solo hombre no podía haber sido una influencia saludable en la República, a pesar de que ejerce bajo la supervisión general de una comisión interestatal.

¿Deseamos hacer estas combinaciones despiadados y monopolios legal? Cuando todas las energías están dirigidas, no a la reducción de los costos de producción para el beneficio público mediante una competencia saludable, sino hacia nuevas formas y medios para hacer permanentes en pocas manos el control absoluto de las condiciones y precios que prevalecen en todo el campo de la industria, a continuación, la iniciativa individual y el esfuerzo serán paralizados y el espíritu de libertad comercial estarán muertos.

PARTE II.

Las relaciones de Estados Unidos con otros países han seguido durante los últimos doce meses sobre la base de la buena voluntad de costumbre y relaciones amistosas. ARBITRAJE.

El año que acaba de pasar marcas de un importante movimiento general por parte de los poderes de arbitraje más amplio. En el reconocimiento de los múltiples beneficios a la humanidad en la extensión de la política de la solución de las controversias internacionales por el arbitraje en lugar de por la guerra, y en respuesta a una demanda generalizada de un avance en esa dirección por parte de la población de los Estados Unidos y de Gran Bretaña y de Francia, los nuevos tratados de arbitraje se negociaron en la primavera pasada con Gran Bretaña y Francia, los términos de los cuales eran el firmado, tal como se expresa en el preámbulo de estos tratados, para ampliar el alcance y las obligaciones de la política de arbitraje adoptado en nuestros tratados actuales con los gobiernos de allanar el camino para el tratamiento de este con los Estados Unidos, Gran Bretaña negoció una modificación importante en su alianza con Japón, y el Gobierno francés también aceleró las negociaciones con señal de buena voluntad. Los nuevos tratados se han presentado al Senado y se espera su consejo y consentimiento para su ratificación. Todos los elementos esenciales de estos importantes tratados hace tiempo se sabe, y es mi sincera esperanza de que van a recibir una acción pronta y favorable.

RECLAMO DE Alsop & CO. Finalicen.

Me complace informar de que el 5 de julio pasado la demanda estadounidense de Alsop & Co. contra el Gobierno de Chile finalmente fue desechado por la decisión de Su Majestad Británica George V, a quien, como amigable componedor, el asunto había sido remitido para determinación. Su Majestad hizo un premio de casi $ 1.000.000 a los demandantes, el cual fue pagado puntualmente por Chile. La solución de esta controversia felizmente ha eliminado de las relaciones entre la República de Chile y los Estados Unidos la única pregunta que durante dos décadas había dado las dos cancillerías cualquier preocupación seria y hace posible el desarrollo sin obstáculos de las relaciones de amistad que mantiene sido el objetivo de este Gobierno en todo lo posible para fomentar y cultivar.

ARBITRATIONS-- PANAMÁ Y COSTA RICA-- COLOMBIA Y HAITI.

En una ilustración adicional de la aplicación práctica y benéfico del principio del arbitraje y el amplio espíritu subyacente de la conciliación, me alegra de anuncio por parte de los Estados Unidos para facilitar la solución amistosa de los conflictos que amenazaban la paz entre Panamá y Costa Rica y entre Haití y la República Dominicana.

Desde la fecha de su independencia, Colombia y Costa Rica habían estado buscando una solución de una disputa fronteriza, que vino como un patrimonio de Colombia a la nueva República de Panamá, a partir de su vida que comienza como una nación independiente. Aunque los contendientes habían presentado esta pregunta a la decisión del presidente de Francia bajo los términos de un tratado de arbitraje, la interpretación exacta de las disposiciones del laudo había sido un motivo de grave desacuerdo entre los dos países, ambos contendientes para muy diferentes líneas incluso bajo los términos de la decisión. Posteriormente y desde 1903 esta cuestión de límites había sido objeto de negociaciones diplomáticas infructuosas entre las partes. En enero de 1910, a petición de ambos Gobiernos los agentes que los representan se reunieron en conferencia en el Departamento de Estado y, posteriormente, llegaron a la conclusión de un protocolo de presentación de esta controversia de larga espera de la sentencia arbitral del Presidente del Tribunal Supremo de los Estados Unidos, quien consintió en actuar como tal. Una comisión de límites, de acuerdo con el acuerdo internacional, ahora ha sido nombrado, y se espera que los argumentos en breve proceder y que esta controversia de larga data se terminará con honor y satisfactoriamente.

Una vez más, hace unos meses parecía que la República Dominicana y Haití estaban a punto de entrar en las hostilidades a causa de las complicaciones que surgen de una enconada disputa fronteriza que los esfuerzos de muchos años no habían podido resolver. El Gobierno de los Estados Unidos, por una interposición amistosa de buenos oficios, logrando imponerse a las partes a poner su confianza en alguna forma de arreglo pacífico. En consecuencia, sobre la sugerencia amistosa de este Gobierno, los dos gobiernos facultados comisionados para reunirse en Washington en conferencia en el Departamento de Estado con el fin de organizar las condiciones de sometimiento a arbitraje de la controversia de límites.

ARBITRAJE CHAMIZAL NO SATISFACTORIO.

Nuestro arbitraje de la cuestión de límites con México Chamizal fue abortada por desgracia, pero con los serios esfuerzos por parte de ambos gobiernos que ordena su importancia, se considera que un ajuste práctico temprana debería ser posible.

América Latina. VENEZUELA.

Durante el pasado año, la República de Venezuela celebra el centenario de su independencia. Los Estados Unidos enviaron, en honor a este evento, una embajada especial a Caracas, donde la cordial acogida y generosa hospitalidad muestran fuera más gratificante como una prueba más de las buenas relaciones y la amistad existentes entre ese país y los Estados Unidos. MEXICO.

Los recientes acontecimientos políticos en México recibieron atención por parte de este Gobierno por la situación extremadamente delicada y difícil creado a lo largo de nuestra frontera sur y la necesidad de tomar medidas para proteger adecuadamente los intereses estadounidenses. El Gobierno de los Estados Unidos, en su deseo de asegurar una correcta observancia y el cumplimiento de los llamados estatutos de neutralidad del Gobierno Federal, emitió instrucciones a los funcionarios competentes para ejercer de forma diligente y vigilante en cuenta los requisitos de las normas y leyes . Aunque es una condición de conflicto armado real existió, no hubo reconocimiento oficial de beligerancia que implica las obligaciones de neutralidad técnica del derecho internacional.

El 6 de marzo pasado, en ausencia del Secretario de Estado, tuve una entrevista personal con el Sr. Wilson, el embajador de los Estados Unidos a México, en la que me informó que las condiciones en México son mucho más críticos de los despachos de prensa divulgados; que el presidente Díaz estaba en un volcán del levantamiento popular; que los pequeños brotes que se habían producido eran sólo un síntoma de todo el estado; que un gran por ciento de las personas que estaban en simpatía con la insurrección; que una explosión general era probable en cualquier momento, en cuyo caso se teme que los 40.000 o más residentes estadounidenses en México podrían ser atacados, y que las grandes inversiones estadounidenses podrían ser dañados o destruidos.

Después de una reunión con el Secretario de Guerra y el Secretario de la Marina, me pareció prudente montar una división de la fuerza total del Ejército en San Antonio, Tex., Una brigada de tres regimientos en Galveston, una brigada de infantería en el diario Los Angeles distrito del sur de California, junto con un escuadrón de acorazados y cruceros y transporta en Galveston, y una pequeña escuadra de barcos en San Diego. Al mismo tiempo, a través de nuestro representante en la Ciudad de México, expresé al presidente Díaz la esperanza de que no hay temores podrían ser el resultado de conjeturas infundadas en cuanto a estas maniobras militares, y le aseguró que no tenían ninguna importancia que debería causar preocupación a su Gobierno .

La movilización se llevó a cabo con gran rapidez, y el día 15 de marzo a través de la Secretaría de Guerra y el Secretario de la Marina, en una carta dirigida al Jefe de Estado Mayor, emití las siguientes instrucciones: Parece que mi deber como Comandante en Jefe de colocar tropas en número suficiente en que, si el Congreso ordenará que entran en México para salvar vidas y propiedades norteamericanas, un movimiento efectivo se puede hacer rápidamente. Mientras tanto, el movimiento de las tropas a Texas y otros lugares cerca de la frontera, acompañado de garantías sinceros de la mayor buena voluntad hacia el actual Gobierno mexicano y con patrullas mayores y más frecuentes a lo largo de la frontera para evitar expediciones insurrectas desde suelo estadounidense, se puede sostener la manos del Gobierno existente y tendrán un efecto moral saludable para prevenir ataques contra los estadounidenses y sus bienes en cualquier subsiguiente luchas intestinas general. Una vez más, la movilización repentina de una división de tropas ha sido una gran prueba de nuestro Ejército y lleno de instrucción útil, mientras que las maniobras que se hacen así posible pueden ocupar las tropas y sus funcionarios con gran ventaja.

La asunción por parte de la prensa que contemplo la intervención en suelo mexicano para proteger vidas o bienes estadounidenses es por supuesto gratuito, porque tengo serias dudas de si tengo esa autoridad bajo ninguna circunstancia, y si tuviera yo no ejercerla sin la aprobación del Congreso expresa. De hecho, como ustedes saben, ya he bajado, sin el consentimiento de México, para pedir una tropa de caballería para proteger el espigón estamos construyendo al otro lado de la frontera, en México, en la desembocadura del río Colorado para salvar el Valle Imperial, aunque los insurrectos se habían dispersado las tropas mexicanas y fueron tomando nuestros caballos y suministros y aterradoras nuestros obreros de distancia. Mi propósito determinado, sin embargo, es estar en una posición tal que cuando el peligro de vidas estadounidenses y la propiedad en México amenaza y el Gobierno actual se ve inutilizada por la insurrección, puedo ejecutar puntualmente las órdenes del Congreso para protegerlos, con efecto.

Mientras tanto, le envío esta carta, por conducto del Secretario, para llamar su atención sobre algunas cosas en relación con la presencia de la división en el suroeste de la que, sin duda, han ocurrido a usted, sino que deseo subrayar.

En primer lugar, quiero hacer la movilización de una formación de primera clase para el ejército, y me gustaría que darle su tiempo y el de la Escuela de Guerra para el asesoramiento y la realización de maniobras de carácter útil, y planeo seguir hacer esto durante los próximos tres meses. Para entonces podemos esperar que los temores de cualquiera Embajador Wilson se habrán dado cuenta y el caos y sus consecuencias se han derivado, o que el actual Gobierno de México tendrá asuntos reajustado así como para asegurar la tranquilidad-resultado devotamente deseada. Las tropas pueden ser devueltos a sus mensajes. Comprendí de usted en Washington que el general Aleshire dijo que probablemente podría cumplir con todos los gastos adicionales de todo este movimiento de los presentes créditos si las tropas continúan en Texas durante tres meses. Espero sinceramente que esto es así. Observo por los periódicos que usted no tiene cartuchos de fogueo, pero supongo que esto es un error, o que va a ser fácil de adquirir los de uso tan pronto como comienzan sus maniobras.

Segundo. Texas es un Estado normalmente pacífica, pero no se puede poner 20.000 soldados en ella sin correr algún riesgo de una colisión entre el pueblo de ese Estado, y especialmente a los mexicanos que viven en Texas, cerca de la frontera y que simpatizan con los insurrectos, y la soldados federales. Por eso te ruego que seas tan cuidadoso como usted puede para evitar la fricción de ningún tipo. Hemos sido capaces en Cuba, con el ejército de pacificación no de algo más de 5.000 soldados, para su mantenimiento durante un año sin ningún problema, y espero que usted puede hacer lo mismo en Texas. ¡Pon atención a esto, y asesorar a todos los oficiales al mando de la necesidad de muy gran circunspección en este sentido.

Tercera. Uno de los grandes problemas en la concentración de las tropas es el peligro de la enfermedad, y supongo que usted ha adoptado los métodos más modernos para prevenir y, si es necesario, para erradicar la epidemia. Eso es por lo tanto una parte de una campaña que apenas parece necesario para que llame la atención sobre él.

Por último, me gustaría que para examinar la cuestión de la patrulla de la frontera y poner tantas tropas en ese trabajo como sea posible, y más que ahora se dedican a ella, con el fin de prevenir el uso de nuestra frontera para la realización de la insurrección. Me he dado garantías al embajador de México en este punto.

Espero sinceramente que esta experiencia siempre será recordado por el Ejército y la Marina como un medio útil para la educación, y que debería estar muy decepcionados si dio lugar a cualquier lesión o desastre a nuestras fuerzas por cualquier causa. He tomado una buena parte de la responsabilidad en ordenar esta movilización, pero estoy dispuesto a responder por ello, si sólo usted y los menores que utilizan el máximo cuidado para evitar las dificultades que he señalado.

Usted puede tener una copia de esta carta hecha y se fue con el general Carter y los demás generales con mando como usted puede pensar sabia y necesaria para guiarlos en su curso, pero debe considerarse como confidencial. Estoy más que feliz aquí registrar el hecho de que todas las aprensiones en cuanto al efecto de la presencia de tan gran fuerza militar en Texas resultaron infundados; no se produjeron alteraciones; la conducta de las tropas fue ejemplar y la recepción y el tratamiento de ellos público era todo lo que se podría haber deseado, y esto a pesar de la presencia de un gran número de refugiados mexicanos en el territorio fronterizo.

Se recibieron de vez en cuando las comunicaciones del embajador Wilson, que había regresado a México, lo que confirma la opinión de que la concentración de tropas estadounidenses en el vecindario había tenido buenos resultados. Por la expedición de 3 de abril de 1911, el embajador dijo: La gravedad continua de la situación aquí y el caos que se produciría si las autoridades constitucionales pueden eventualmente derrocados, aumentando así el peligro de que las vidas y propiedades estadounidenses ya están sujetos, confirmar la la sabiduría del Presidente en tomar esas precauciones militares que, haciendo de cada subsidio por la dignidad y la soberanía de un estado amigo, se deben a nuestros ciudadanos en el extranjero.

Acusado como estoy con la responsabilidad de salvaguardar estas vidas y propiedades, me veo obligado a decir que el departamento que nuestras disposiciones militares en la frontera han producido una impresión efectiva en la mente mexicana y pueden, en todo momento, llegar a ser la única garantías para la seguridad de nuestros ciudadanos y de sus bienes. Si debe eventuar que las condiciones aquí requieren medidas más activas por parte del Presidente y el Congreso, los ataques esporádicos podrían hacerse sobre la vida y la propiedad de nuestros ciudadanos, pero el resultado final sería el orden y la protección adecuada. La insurrección continuó y dio lugar a enfrentamientos entre las tropas mexicanas regulares y los insurgentes, y esto a lo largo de la frontera, por lo que en varios casos las balas de las fuerzas contendientes golpearon los ciudadanos estadounidenses se dedican a sus ocupaciones lícitas en suelo americano.

Protestas adecuadas se hicieron contra estas invasiones de derechos americanas a las autoridades mexicanas. El 17 de abril de 1911, recibí el siguiente telegrama del gobernador de Arizona: Como resultado de los combates a-día del otro lado de la línea internacional, pero dentro del rango de bala del corazón de Douglas, cinco estadounidenses heridos en este lado de la línea. Todo apunta a que la repetición de estas víctimas en el mañana, y mientras los federales parecen dispuestos a mantener su compromiso de no despedir a Douglas, la posición de los sublevados es tal que cuando la lucha se produce en el este y sureste de las trincheras personas que viven en Douglas se puso en peligro de sus vidas. A mi juicio, se necesitan medidas radicales para proteger a nuestra gente inocente, y si algo se puede hacer para detener la lucha en Agua Prieta la situación lo requiere dicha acción. Es imposible proteger a la gente de Douglas menos que ser desalojada la ciudad. Se puede hacer algo para aliviar la situación, ahora aguda? Después de una reunión con el Secretario de Estado, el siguiente telegrama fue enviado al gobernador Sloan, el IS de abril de 1911 9 11, y se hará público: Su despacho recibió. Han hecho que la demanda urgente al Gobierno de México para dar instrucciones para evitar disparar a través de la frontera por las tropas federales mexicanas, y estoy esperando respuesta. Mientras tanto he enviado la advertencia directa a las fuerzas mexicanas e insurgentes cerca de Douglas. Deduzco de su expedición, de que ambas partes tratan de escuchar la advertencia, pero que en la cepa y la exigencia del concurso balas salvajes todavía encontrar su camino en Douglas. La situación me podría justificar en ordenar nuestras tropas para cruzar la frontera y tratar de detener la lucha, o para despedir a los dos combatientes del lado americano. Pero si tomo este paso, tengo que enfrentar la posibilidad de resistencia y mayor derramamiento de sangre, y también el peligro de que nuestros motivos malinterpretadas y mal representadas, y de inflamando así la indignación popular mexicana contra muchos miles de estadounidenses en México y poniendo en peligro sus vidas y propiedades . La presión para la intervención en general en estas condiciones no sería posible resistir. Es imposible prever o contar las consecuencias de dicho curso, y hay que utilizar el mayor dominio de sí mismo para evitarlo. A la espera de mi representación urgente al Gobierno de México, no puedo, por tanto, ordenar a las tropas en Douglas para cruzar la frontera, pero debo pedirle a usted ya las autoridades locales, en caso de que el mismo peligro se repite, para dirigir al pueblo de Douglas a colocarse donde las balas no pueden llegar a ellos y así evitar accidentes. Soy reacio a poner en peligro a los estadounidenses en México, donde están expuestos necesariamente, mediante la adopción de una medida radical para evitar lesiones a los estadounidenses en nuestro lado de la frontera que puede evitar que por un inconveniente temporal. Me alegra decir que no hubo mayor invasión de los derechos estadounidenses de cualquier carácter sustancial.

La presencia de una gran fuerza militar y naval disponible para una acción rápida, cerca de la frontera con México, ha demostrado ser el más afortunado en las condiciones un tanto difíciles presentados por esta invasión de los derechos estadounidenses habían ningún movimiento hasta entonces tenido lugar, y debido a estos eventos tuvo sido necesario entonces para llevar a cabo la movilización, que debe haber tenido un significado siniestro. Por otro lado, la presencia de las tropas antes y en el momento de la desafortunada muerte y heridas a ciudadanos estadounidenses en Douglas, dejó claro que la restricción ejercida por nuestro Gobierno en relación con este suceso no se debió a la falta de fuerza o poder para hacer frente con prontitud y de manera agresiva, sino que se debía a un deseo real de utilizar todos los medios posibles para evitar la intervención directa en los asuntos de nuestro vecino cuya amistad valoramos y estábamos más ansiosos de retener.

La política y la acción de este Gobierno se basan en una amistad sincera para el pueblo mexicano en su conjunto, y es una cuestión de satisfacción señalar que esta actitud de estricta imparcialidad en cuanto a todas las facciones en México y de sincera amistad hacia la nación vecina , sin tener en cuenta su adhesión al partido, ha sido generalmente reconocida y ha dado lugar a una comprensión aún más estrecha y cordial entre las dos Repúblicas y una relación más cálida uno para el otro. Acción para suprimir la violencia y restaurar la tranquilidad en toda la República Mexicana fue de interés particular para este Gobierno, en el que se refería a la salvaguarda de vidas y bienes de Estados Unidos en ese país. El Gobierno de los Estados Unidos tuvo ocasión de conceder permiso para que el paso de un cuerpo de rurales mexicanas a través de Douglas, Arizona, a Tia Juana, México, para la represión de la anarquía general que tuvo durante algún tiempo existió en la región del norte de Baja California . El 25 de mayo de 1911, el presidente Díaz renunció, el señor de la Barra fue elegido presidente provisional. Las elecciones para Presidente y Vicepresidente se llevaron a cabo a partir de entonces en toda la República, y el señor Francisco I. Madero fue formalmente declarados electos el 15 de octubre a la primera magistratura. El 6 de noviembre, el presidente Madero entró en los deberes de su cargo.

Desde la toma de posesión del presidente Madero una parcela ha sido desenterrado en contra del actual Gobierno, para comenzar una nueva insurrección. Siguiendo la misma política coherente que esta administración ha adoptado desde el principio, dirigió una investigación sobre la conspiración cargada, y esta investigación ha dado lugar a la acusación del general Bernardo Reyes y otros, y la incautación de un número de oficiales y soldados y caballos y pertrechos montados sobre el suelo de Texas, con el propósito de invadir México. Procedimientos similares se han adoptado durante la insurrección contra el gobierno de Díaz que resulta en los autos de procesamiento y enjuiciamiento de las personas que se encuentran para ser dedicado a violar las leyes de neutralidad de los Estados Unidos en la ayuda de ese levantamiento.

El registro de este Gobierno en relación con el reconocimiento de la autoridad constituida en México por lo tanto, está claro.

CENTRAL AMERICA-HONDURAS Y NICARAGUA tratados propuestos.

En cuanto a la situación en Centroamérica, he tenido ocasión en el pasado para subrayar con mayor fuerza la importancia que debe atribuirse a la consumación de los convenios entre las Repúblicas de Nicaragua y de Honduras y este país, y yo de nuevo seriamente recomendar que el consejo y consentimiento del Senado necesarios sean reconocidos a estos tratados, lo que hará posible que estas repúblicas centroamericanas para entrar en una era de verdadero desarrollo económico nacional. El Gobierno de Nicaragua que ya ha tomado acción favorable sobre el convenio, se ha considerado necesario, a la espera del canje de ratificaciones finales, para entrar en negociaciones con los banqueros norteamericanos con el fin de obtener un préstamo temporal para aliviar la actual tensión financiera. Conexión III con este préstamo temporal y con la esperanza de consumar, a través de la operación final de la convención, una regeneración económica completa y duradera, el Gobierno de Nicaragua también ha decidido contratar a un ciudadano estadounidense como colector general de las costumbres. La Comisión de Reclamaciones sobre la que se han buscado los servicios de dos ciudadanos estadounidenses, y el trabajo del asesor financiero de Estados Unidos deben cumplir con una buena duración de inestimable beneficio a la prosperidad, el comercio, y la paz de la República. Al considerar la ratificación de los convenios con Nicaragua y Honduras, no recae en los Estados Unidos la gran responsabilidad de que su rechazo aquí para deshacer los progresos realizados y consignar las Repúblicas interesadas a que todavía la inmersión más profunda en la bancarrota, la revolución y peligro nacional . PANAMÁ.

Nuestras relaciones con la República de Panamá, particularmente importante, debido a las obligaciones de inversión y los vastos intereses creados por el canal, han continuado en la forma amistosa de costumbre, y hemos estado encantados de hacer la expresión apropiada de nuestra actitud de interés y simpatía en los esfuerzos de nuestro vecino en la realización del desarrollo de los ricos recursos del país. Con referencia a los asuntos políticos internos de la República, nuestra preocupación es evidente en el mantenimiento de la paz pública y el orden constitucional, y el fomento de los intereses generales creadas por las relaciones reales de los dos países, sin la manifestación de cualquier preferencia por la el éxito de cualquiera de los partidos políticos.

LA UNION PANAMERICANA.

La Unión Panamericana, antes conocida como la Oficina de las Repúblicas Americanas, mantenidos por las contribuciones conjuntas de todas las naciones americanas, tiene durante el año pasado amplió su trabajo práctico como organización internacional, y sigue demostrando su utilidad como una agencia para la desarrollo mutuo del comercio, mejor conocido, y las relaciones sexuales más estrecha entre los Estados Unidos y sus hermanas repúblicas americanas.

EL ORIENTE.

LOS PRÉSTAMOS chino.

El último año ha estado marcado en nuestras relaciones con China por la celebración de dos préstamos internacionales importantes, uno para la construcción de los ferrocarriles Hukuang, el otro para llevar a cabo la reforma de la moneda a la que China se comprometieron en los tratados con Estados Unidos, Gran Bretaña y Japón, de los cuales se hizo mención en mi último mensaje anual.

Cabe recordar que a principios de 1909 un acuerdo se consumó entre británicos, franceses y grupos financieros alemanes por el que se proponían prestar los fondos del gobierno chino para la construcción de ferrocarriles en las provincias de Hunan y Hupeh, reservando a sus nacionales el privilegio de la ingeniería de la construcción de las líneas y de suministrar los materiales necesarios para el trabajo. Después se llegó a las negociaciones con los gobiernos y los grupos de que se trate de un acuerdo por el cual los ciudadanos estadounidenses, británicos, franceses, y alemanes deben participar en igualdad de condiciones en esta empresa importante y útil. Entonces, los grupos financieros, apoyados por sus respectivos Gobiernos, comenzó las negociaciones con el Gobierno chino, que termina en un préstamo a China de $ 30 millones, con el privilegio de aumentar el monto de $ 50 millones. La construcción cooperativa de estas líneas troncales debería ser de gran ventaja, material y de otra manera, a China y debería facilitar en gran medida el desarrollo de los recursos abundantes del Imperio. Por otro lado, una gran parte de estos fondos debe ser gastado para los materiales, los productos estadounidenses que tienen la misma preferencia a los de las otras tres naciones de préstamo, y como el contrato prevé sucursales y extensiones, posteriormente, que se construirá en los mismos términos que el oportunidades para los materiales estadounidenses alcanzarán proporciones considerables.

Conociendo el interés de Estados Unidos en la reforma de la moneda china, el Gobierno de China, en el otoño de 1910 solicitó la ayuda del Gobierno estadounidense para obtener fondos con los que llevar a cabo esa reforma tan importante. En el curso de las negociaciones posteriores no se combinó con el préstamo de una divisa propuesto para ciertos desarrollos industriales en Manchuria, los dos préstamos por un total de la suma de 50.000.000 dólares. Si bien esto era originalmente para ser exclusivamente una empresa estadounidense, el Gobierno estadounidense, de manera coherente con su deseo de asegurar una cooperación comprensiva y práctica de las grandes potencias a mantener el principio de igualdad de oportunidades y la integridad administrativa de China, instó al Gobierno chino a que admitir a la participación en la moneda del préstamo los socios del grupo estadounidense en el préstamo Hukuang. Aunque de gran importancia en sí mismo, la reforma prevista en la toma de este préstamo no es más que preliminar a otros y más integrales reformas fiscales que serán de beneficio incalculable a China y los intereses extranjeros por igual, ya que fortalecerá el imperio chino y promover el rápido desarrollo de el comercio internacional.

ASESOR FINANCIERO NEUTRAL.

Cuando se iniciaron las negociaciones, se entendía que un asesor financiero iba a ser empleado por China en relación con la reforma, y para que la igualdad absoluta en todos los aspectos entre las naciones de préstamo podría tenerse en cuenta, el Gobierno estadounidense propuso el nombramiento de un asesor neutral, que fue acordado por china y los otros gobiernos interesados​​. El 28 de septiembre de 1911, el Dr. Vissering, presidente de la holandesa Java Banco y un financiero de amplia experiencia en el Oriente, se recomienda al Gobierno chino para el puesto de asesor monetaria.

Especialmente importante en la actualidad, cuando el antiguo imperio chino es sacudido por la guerra civil incidental a su despertar a las muchas influencias y actividades de modernización, son la política de cooperación de buen entendimiento que ha sido impulsado por los proyectos internacionales mencionadas anteriormente y el general simpatía de vista entre todas las potencias interesadas en el Lejano Oriente. Si bien la protección de los intereses de nuestros ciudadanos, este Gobierno está utilizando sus mejores esfuerzos en la continuación de su política tradicional de simpatía y amistad hacia el Imperio chino y su pueblo, con la esperanza segura para su desarrollo económico y administrativo, y con la constante disposición a contribuir a su bienestar en todas las formas adecuadas en consonancia con una actitud de estricta imparcialidad entre las facciones en pugna.

Por primera vez en la historia de los dos países, un crucero chino, el HAICHI, bajo el mando del almirante Ching, recientemente visitó Nueva York, donde se les dio a los oficiales y los hombres una cordial bienvenida.

NUEVO TRATADO JAPONESA.

El tratado de comercio y navegación entre los Estados Unidos y Japón, firmado en 1894, sería por una interpretación estricta de sus disposiciones han terminado el 17 de julio de 1912. tratados generales de Japón con los otros poderes, sin embargo, terminaron en 1911, y los japoneses Gobierno manifestó su sincero deseo de llevar a cabo las negociaciones para un nuevo tratado con los Estados Unidos al mismo tiempo que sus negociaciones con los otros poderes. Hubo una serie de preguntas importantes que intervienen en el tratado, incluyendo la inmigración de trabajadores, la revisión del arancel de aduanas, y el derecho de los estadounidenses para mantener las propiedades inmobiliarias en Japón. Los Estados Unidos accedió a renunciar a todos los aspectos técnicos y para entrar a la vez en las negociaciones para un nuevo tratado sobre el entendimiento de que debe haber una continuidad a lo largo de la vida del tratado de las mismas medidas eficaces para la restricción de la inmigración de trabajadores a territorio americano que había estado en funcionamiento con toda la satisfacción de ambos gobiernos desde 1908, el Gobierno japonés aceptó la base de la negociación, y un nuevo tratado se concluyó rápidamente, dando lugar a un acuerdo muy satisfactorio de las otras cuestiones planteadas.

Una solución satisfactoria también se ha efectuado de las preguntas que surgen de la anexión de Corea por Japón.

La reciente visita del Almirante Conde Togo a los Estados Unidos como invitado de la Nación dio una buena oportunidad para demostrar el sentimiento de amistad tan felizmente existentes entre los dos países. SIAM.

Ha habido un cambio de soberanos en Siam y el ministro estadounidense en Bangkok fue acreditada en una capacidad especial para representar a los Estados Unidos en la ceremonia de coronación del nuevo rey.

EUROPA Y EL CERCANO ORIENTE.

En Europa y el Cercano Oriente, durante los últimos doce meses, ha sido a veces considerable agitación política. La cuestión de Marruecos, que desde hace unos meses fue la causa de gran ansiedad, felizmente parece haber llegado a una etapa en la que ya no necesita ser considerada con preocupación. El Imperio Otomano fue ocupada por un período de luchas en Albania y ahora está en guerra con Italia. En Grecia y los países de los Balcanes las potencialidades inquietantes de esta situación han sido más o menos sentido. Persia ha sido el escenario de una larga lucha interna. Estas condiciones han sido la causa de la intranquilidad en la diplomacia europea, pero hasta el momento sin preocupación política directa a los Estados Unidos.

En la guerra que existe desgraciadamente entre Italia y Turquía este Gobierno no tiene ningún interés político directo, y aprovechó la oportunidad en el momento adecuado para emitir una proclama de neutralidad en el conflicto. Al mismo tiempo se han tomado todas las medidas necesarias para salvaguardar los intereses personales de los ciudadanos y organizaciones norteamericanas en la medida afectada por la guerra.

COMERCIO CON EL CERCANO ORIENTE.

A pesar de las incertidumbres económicas concomitantes y perjuicios al comercio, los Estados Unidos ha ganado notablemente en su posición comercial con algunas de las naciones del Cercano Oriente. Turquía, sobre todo, está empezando a entrar en relaciones más estrechas con los Estados Unidos a través del nuevo interés de los fabricantes y exportadores estadounidenses en las posibilidades de esas regiones, y se espera que las fundaciones se están colocando para un intercambio amplio y mutuamente beneficiosa de los productos básicos entre los dos países. Este nuevo interés de Turquía en los productos estadounidenses se indica por el hecho de que un grupo de comerciantes prominentes de una gran ciudad en Turquía recientemente visitó los Estados Unidos para estudiar las condiciones de fabricación y exportación aquí, y para entrar en contacto personal con los comerciantes americanos, con miras a cooperar de forma más inteligente en la apertura de los mercados de Turquía y los países adyacentes a nuestra fabrica. Otra indicación de este nuevo interés de Estados Unidos en el comercio del Cercano Oriente es la reciente visita de un grupo grande de los comerciantes y los fabricantes estadounidenses a Europa central y oriental, donde fueron agasajados por los funcionarios y organizaciones prominentes de las grandes ciudades, y la nueva se establecieron lazos de amistad y comprensión que no puede sino conducir a intercambio comercial más estrecha y mayor.

Coronación del rey Jorge V.

El 22 de junio del presente año se celebró la coronación de Su Majestad Británica King George V. En honor de esta feliz ocasión envié una embajada especial a Londres. La bienvenida cortés y cordial extensiva a los representantes de este Gobierno de Su Majestad y el pueblo de Gran Bretaña ha enfatizado aún más los fuertes lazos de amistad felizmente existentes entre las dos naciones.

SOLUCIÓN DE DIFERENCIAS larga data con Gran Bretaña.

Como el resultado de un esfuerzo decidido por parte de Gran Bretaña y los Estados Unidos para resolver todas sus diferencias pendientes una serie de tratados han sido suscritos entre los dos países en los últimos años, por lo que casi todas las cuestiones no resueltas entre ellos de alguna importancia o bien han sido ajustados por acuerdo o arreglos hechos para su solución, al arbitraje. Varias de las cuestiones no resueltas se refirió a consistir en créditos pecuniarios presentados por cada país contra el otro, y con el fin de que como muchas de estas afirmaciones como sea posible debe resolverse mediante arbitraje se ingresó un acuerdo especial para ese propósito en entre los dos gobiernos sobre el día 18 de agosto de 1910, de conformidad con el artículo 11 del tratado general de arbitraje con la Gran Bretaña, de 4 de abril de 19o8. De conformidad con las disposiciones de este convenio especial un horario de las reclamaciones que ya ha sido acordado, y el convenio especial, junto con este programa, recibió la aprobación del Senado cuando se le haya presentado a este efecto en la última sesión del Congreso. Las negociaciones entre los dos gobiernos para la preparación de una programación adicional de reclamaciones ya están muy avanzados, y es mi intención de presentar dicha programación tan pronto como lo haya aprobado al Senado para su aprobación, con el fin de que el procedimiento de arbitraje pueden ser realizado en una fecha próxima. En este sentido la atención del Congreso se llama en particular a la necesidad de un crédito destinado a cubrir los gastos incurridos en la presentación de estas reclamaciones a arbitraje.

PRESENTACIÓN DE ALEMANIA DE REPLICA DE VON STEUBEN ESTATUA.

En cumplimiento de la ley del Congreso, aprobada 23 de junio 1910, el Secretario de Estado y el Comité conjunto sobre la Biblioteca firmaron un contrato con el escultor, Albert Jaeger, para la ejecución de una réplica en bronce de la estatua del general von Steuben erigido en Washington, para ser presentado a Su Majestad el Emperador de Alemania y de la nación alemana en el reconocimiento del don de la estatua de Federico el Grande hizo por el Emperador para el pueblo de los Estados Unidos.

La presentación fue realizada el 2 de septiembre pasado por los representantes quien comisionó como la misión especial de este Gobierno con el propósito.

El emperador de Alemania ha transmitido a mí por telégrafo, en su propio nombre y en el del pueblo alemán, una expresión de agradecimiento apreciativas para esta acción del Congreso. RUSIA.

Por orden del Departamento de Estado, nuestro embajador en Rusia ha sido recientemente que tiene una serie de conferencias con el ministro de Asuntos Exteriores de Rusia, con el fin de obtener una comprensión más clara y la construcción del Tratado de 1832 entre Rusia y los Estados Unidos y la modificación de las regulaciones rusas existentes que puedan encontrarse a interferir de ninguna manera con el pleno reconocimiento de los derechos de los ciudadanos estadounidenses en virtud de este tratado. Creo que el Gobierno de Rusia está abordando seriamente a sí mismo la necesidad de cambiar la práctica actual en virtud del tratado y que el progreso se ha hecho suficiente para justificar la continuación de estas conferencias en la esperanza de que pronto se puede eliminar cualquier justificación de las quejas de violación ahora prevalece en este país del tratado.

Espero que, inmediatamente después de las vacaciones de Navidad voy a ser capaz de hacer una nueva comunicación al Congreso sobre este tema. LIBERIA.

Las negociaciones para el mejoramiento de las condiciones constatado que existe en Liberia por la comisión estadounidense, realizado a través del Departamento de Estado, han concluido y sólo es necesario para ciertas formalidades que deben disponerse en garantía del préstamo que se espera que se coloque esa república en una base financiera y económica práctica.

RECONOCIMIENTO DE LA REPÚBLICA PORTUGUESA.

La Asamblea Nacional Constituyente, elegida periódicamente por el voto del pueblo portugués, que tiene el 19 de junio pasado proclamado por unanimidad una forma republicana de gobierno, el reconocimiento oficial del Gobierno de los Estados Unidos se le dio a la nueva República en la tarde del mismo día.

ISLAS Spitzbergen.

Las negociaciones para el mejoramiento de las condiciones existentes en las islas Spitzbergen y el ajuste de reclamaciones conflictivas de los ciudadanos estadounidenses y noruegos sujetos a las tierras en ese archipiélago se encuentran todavía en progreso.

CONVENCIONES Y CONGRESOS INTERNACIONALES.

CONCURSO INTERNACIONAL DE CORTE.

El protocolo adicional a la Convención de La Haya para que el establecimiento de un Tribunal Internacional de Presas, mencionado en mi último mensaje anual, incorporando disposiciones que prevén un procedimiento alternativo que eliminaría la objeción constitucional a esa parte de la Convención de La Haya, que establece que puede haber una apelación a la corte propuesta de las decisiones de los tribunales nacionales, ha recibido la firma de las partes de los gobiernos a la convención original y ha sido ratificado por el Gobierno de los Estados Unidos, junto con la convención tribunal de presas.

El depósito de las ratificaciones con el Gobierno de los Países Bajos espera la intervención de las potencias en la declaración, firmado en Londres el 26 de febrero 1909 las normas del derecho internacional para ser reconocido en el sentido del artículo 7 de la Convención de La Haya para el establecimiento de un Tribunal Internacional de Presas.

PIEL-SEAL TRATADO.

La controversia piel-sello, que por casi veinticinco años ha sido la fuente de graves fricciones entre los Estados Unidos y las potencias limítrofes con el norte del Océano Pacífico, cuyos temas se les ha permitido participar en la caza pelágica contra los rebaños de pieles de foca tener sus lugares de cría dentro de la jurisdicción de los Estados Unidos, por fin se ha ajustado de manera satisfactoria mediante la celebración de la convención de sellado del Pacífico norte celebrado entre los Estados Unidos, Gran Bretaña, Japón, y Rusia el 7 de julio pasado. Esta convención es una medida de conservación de importancia muy grande, y si se lleva a cabo en el espíritu de concesión recíproca y la ventaja sobre los que se basa, existen todas las razones para creer que no sólo va a resultar en la preservación de los rebaños de pieles de foca del norte del Océano Pacífico y restaurarlos a su valor anterior a los efectos de comercio, sino que también brindará una solución satisfactoria de forma permanente una pregunta la única otra solución de la que parecía ser la destrucción total de los lobos marinos. En otro aspecto, también, esta convención es de importancia, ya que proporciona una ilustración de la factibilidad de obtener una ley general del juego internacional para la protección de otros mamíferos del mar, cuya conservación es de importancia para todas las naciones de la mundo.

Legislación necesaria.

La atención del Congreso está especialmente llamado a la necesidad de la legislación por parte de los Estados Unidos con el propósito de cumplir con las obligaciones contraídas en virtud de esta Convención, a la que el Senado dio su consejo y consentimiento a los 24 días del pasado mes de julio.

PROTECCIÓN DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL UNION.

La conferencia de la Unión Internacional para la Protección de la Propiedad Industrial, que, bajo la autoridad del Congreso, convocada en Washington el 16 de mayo de 1911, cerró sus labores el 2 de junio de 1911, por la firma de tres actos, de la siguiente manera:

(I) un convenio que revise el Convenio de París de 20 de marzo de 1883, para la protección de la propiedad industrial, modificado por el Acta adicional firmado en Bruselas el 14 de diciembre de 1900;

(2) Un acuerdo para reemplazar el acuerdo firmado en Madrid el 14 de abril 1891 para el registro internacional de marcas de fábrica, y el acto adicional con respecto a las mismas, firmado en Bruselas el 14 de diciembre de 1900; y

(3) Un acuerdo para reemplazar el acuerdo firmado en Madrid el 14 de abril de 1891, relativa a la represión de las falsas indicaciones de la producción de la mercancía.

Los Estados Unidos es signatario de sólo la primera convención, y esto se presentará sin demora al Senado.

Internacional del Opio COMISIÓN.

En un mensaje especial transmitido al Congreso el 11 de enero de 1911, en ​​el que coincidí en las recomendaciones formuladas por el Secretario de Estado en lo que respecta a determinadas disposiciones en materia necesaria para el control de nuestro estado a otro y el tráfico exterior en el opio y otras drogas que amenazan , cité de mi mensaje anual de 7 de diciembre de 1909, en la que anuncié que los resultados de la Comisión Internacional del Opio celebrada en Shanghai en febrero de 1909, por invitación de los Estados Unidos, se habían establecido antes de este Gobierno; que el informe de esa comisión mostró que China estaba haciendo progresos notables y admirables esfuerzos hacia la erradicación del mal de opio; que los gobiernos interesados ​​no habían permitido que sus intereses comerciales, para que su cooperación en esta reforma; y, como resultado de las investigaciones colaterales de la cuestión del opio en este país, recomendé que la fabricación, la venta y el uso de opio en los Estados Unidos, deben ser más rigurosamente controlados por la legislación.

Antes de ese tiempo y en la continuación de la política de este Gobierno para garantizar la cooperación de las naciones interesadas, los Estados Unidos propuso una conferencia internacional de opio con plenos poderes a los efectos de la ropa con la fuerza del derecho internacional de las resoluciones adoptadas por las anteriores comisión -mentioned, junto con sus corolarios esenciales. Las otras potencias interesadas cordialmente respondieron a la propuesta de este Gobierno, y, estoy contento de poder anunciar, representantes de todos los poderes reunidos en la conferencia de La Haya en el primero de este mes.

Desde la aprobación de la Ley del Opio-exclusión, más de veinte Estados han animado a modificar sus leyes de farmacia y traerlos de acuerdo con el espíritu de ese acto, estampar así fuera, a una medida, el tráfico interestatal de opio y otro hábito -Formar drogas. Pero, aunque he instado al Congreso la aprobación de determinadas medidas para el control federal de la interestatal y el tráfico exterior de esos medicamentos, no se ha tomado ninguna medida. En vista del hecho de que no se sienta ahora en La Haya una conferencia tan importante, que tiene en revisión las leyes municipales de las diferentes naciones para la mitigación de su opio y otros males afines, una conferencia que sin duda hacer frente a los aspectos internacionales de estos males, me parece más esencial que el Congreso debe tomar acción inmediata sobre la legislación anti-narcóticos de la que ya he llamado la atención por un mensaje especial.

CONVENIOS DE BUENOS AIRES.

Las cuatro importantes convenios firmados en la Cuarta Conferencia Panamericana en Buenos Aires, que prevé la regulación de marcas, patentes y derechos de autor, y para el arbitraje de las reclamaciones pecuniarias, han, con el consejo y consentimiento del Senado, fue ratificado en el parte de los Estados Unidos, y las ratificaciones se han depositado en el Gobierno de la República Argentina de conformidad con los requisitos de los convenios. No estoy informado de que una acción similar ha sido adoptada por cualquier otro de los gobiernos signatarios.

ACUERDO INTERNACIONAL PARA SUPRIMIR publicaciones obscenas.

Uno de los notables avances de la moralidad internacional logrado en los últimos años fue un acuerdo firmado el 13 de abril del presente año entre los Estados Unidos y otras potencias para la represión de la circulación de publicaciones obscenas.

RELACIONES COMERCIALES EXTERIORES DE LOS ESTADOS UNIDOS.

En mi último mensaje anual me he referido a las negociaciones arancelarias del Departamento de Estado con los países extranjeros en relación con la aplicación, por una serie de proclamas, de la tarifa mínima de los Estados Unidos a las importaciones de los diversos países, y afirmé que , en su funcionamiento general, el artículo 2 de la nueva ley arancelaria había demostrado una garantía de paz continuada comercial, aunque hubo, por desgracia, los casos en que los gobiernos extranjeros tratan de forma arbitraria con los intereses estadounidenses en su jurisdicción de manera perjudicial e injusta. Durante el último año se han eliminado algunos casos de trato discriminatorio, pero lamento decir que sigue habiendo algunos casos de trato diferenciado adversa al comercio de los Estados Unidos. Aunque ninguno de estos casos ahora parece equivaler a una discriminación injustificada en el sentido del artículo 2 de la ley arancelaria de 5 de agosto de 1909, que son todas las excepciones a ese grado completo de la igualdad de trato arancelario que el Departamento de Estado ha tratado sistemáticamente de obtener para el comercio estadounidense en el extranjero.

Mientras que la función de doble tarifa de la ley arancelaria de 1909 ha sido ampliamente justificada por los resultados alcanzados en la eliminación de ex y prevenir nuevas, discriminaciones indebidas contra el comercio americano se cree que ha llegado el momento de la modificación de esta característica de la ley en tales así como para proporcionar un medio graduado de reunión diferentes grados de trato discriminatorio de comercio estadounidense en el extranjero, así como para proteger los intereses financieros en el exterior de los ciudadanos estadounidenses contra el trato arbitrario y perjudicial por parte de gobiernos extranjeros a través de cualquiera de las medidas legislativas o administrativas.

Parece conveniente que la tarifa máxima de los Estados Unidos debe adoptar dentro de su ámbito de competencia la lista libre, que no es el caso en la actualidad, con el fin de que podría tener un significado razonable a los gobiernos de esos países de los que las importaciones en los Estados Unidos se limitan prácticamente a los artículos en la lista libre.

REGISTRO DE ALTA CANTIDAD DE COMERCIO EXTERIOR.

El año fiscal finalizado el 30 de junio de 1911, muestra un gran progreso en el desarrollo del comercio americano. Es de destacar como marca el registro más alto de las exportaciones de productos estadounidenses a países extranjeros, siendo la valoración de más de $ 2 mil millones. Estas exportaciones mostraron un aumento con respecto al año anterior de más de $ 300.000.000.

ACCESO PARA COMERCIO EXTERIOR EQUIPADA POR ACCIÓN COMÚN DEL DEPARTAMENTO DE ESTADO Y DE COMERCIO Y TRABAJO.

Existe amplio reconocimiento expresado por los intereses comerciales del país en cuanto al valor práctico de las instalaciones que ahora se ofrecen por el Departamento de Estado y el Departamento de Comercio y Trabajo para el fomento del comercio americano. Las conferencias con sus funcionarios en Washington que tienen un conocimiento experto de las condiciones comerciales de los países extranjeros y con los funcionarios consulares y agentes comerciales del Departamento de Comercio y Trabajo que, mientras estaba de permiso de ausencia, visitan los principales centros industriales de los Estados Unidos, tienen ha encontrado de gran valor. Estas conferencias comerciales se consideran como un método particularmente prometedor de la ayuda gubernamental en la promoción del comercio exterior. El Departamento de Comercio y Trabajo ha organizado para dar publicidad a la llegada prevista y el itinerario de los funcionarios consulares y agentes comerciales, mientras estaba de permiso en los Estados Unidos, con el fin de que las organizaciones comerciales pueden organizar conferencias con ellos.

Como ya he indicado, cada vez es más evidente que para obtener y mantener la equidad y la igualdad sustancial de tratamiento esencial para el floreciente comercio exterior, que se convierte año tras año más importante para el bienestar industrial y comercial de los Estados Unidos, debemos tener una flexibilidad de la tarifa suficiente para que el toma y daca de la negociación por el Departamento de Estado en nombre de nuestro comercio e industria.

Urgente necesidad de MARINA MERCANTE AMERICANA.

No necesito reiterar la convicción de que no debe ser rápidamente construido una marina mercante estadounidense. Esto es necesario para asegurar los servicios de transporte favorables a nuestro gran comercio transoceánico, así como para complementar la Marina con una reserva adecuada de barcos y hombres Tendría la ventaja económica de mantener en casa parte de las enormes sumas pagadas ahora navieras extranjeras para el transporte de mercancías estadounidenses. Todas las grandes naciones comerciales pagan fuertes subsidios a su marina mercante de manera que es evidente que sin alguna sabia ayuda del Congreso de Estados Unidos debe quedarse atrás en materia de marina mercante en su posición anómala presente.

EXTENSION DE AMERICAN BANCA PARA PAÍSES EXTRANJEROS.

La legislación para facilitar la extensión de los bancos estadounidenses a países extranjeros es otro asunto en el que nuestro comercio exterior necesita ayuda.

CÁMARAS DE COMERCIO EXTERIOR sugeridas.

Los intereses de nuestro comercio exterior no son partidistas, y como factor de prosperidad son tan amplias como la tierra. En la difusión de información útil y en la coordinación del esfuerzo de algunas asociaciones no oficiales han hecho un buen trabajo a la promoción del comercio exterior. Es motivo de pesar, sin embargo, que el gran número de estas asociaciones y la relativa falta de cooperación entre ellos no obtiene una eficiencia acorde con el interés público. A través de la agencia del Departamento de Comercio y Trabajo, y en algunos casos directamente, el Departamento de Estado transmite a los intereses comerciales de renombre información de oportunidades comerciales, que complementa los informes consulares publicados regulares. Algunos organización central en contacto con las asociaciones y cámaras de comercio de todo el país y capaz de mantener los intereses puramente americanas en contacto más estrecho con las diferentes fases de los asuntos comerciales sería, creo yo, ser de gran valor. Tal organización puede ser administrado por un Comité compuesto por un pequeño número de los que ahora lleva activamente en el trabajo de algunas de las asociaciones más grandes, y que podría ser añadido a la comisión, como miembros ex officio, uno o dos funcionarios del Departamento de Estado y uno o dos funcionarios del Departamento de Comercio y Trabajo y los representantes de las comisiones competentes del Congreso. La autoridad y el éxito de una organización así, evidentemente, se verá reforzada si el Congreso debería ver conveniente introducir y su ámbito de aplicación y organización a través de la legislación que le daría a él algunos de pie como oficial como que, por ejemplo, de la Cruz Roja Nacional.

Con estos factores y la continuación de la creación del servicio exterior (departamental, diplomático y consular) en el elevado plano donde ha sido colocado por la reciente reorganización de este Gobierno estaría al corriente de los tiempos en el fomento de los intereses de su comercio exterior, y el resto se debe dejar a la energía y de la empresa de nuestros hombres de negocios.

MEJORA DEL SERVICIO EXTERIOR.

La organización entera-servicio exterior está siendo mejorado y desarrollado con respecto especial a las exigencias de los intereses comerciales del país. El rápido crecimiento de nuestro comercio exterior hace que sea de vital importancia que las agencias gubernamentales a través del cual que el comercio sea ayudada y protegida deben poseer un alto grado de eficiencia. No sólo deben mantenerse los representantes extranjeros en una escala generosa en la medida en que se refiere a los sueldos y los establecimientos, pero la selección y promoción de los funcionarios deben ser definitiva y permanentemente reguladas por la ley para que el servicio no dejará de atraer a los hombres de gran integridad y capacidad. La experiencia de los últimos años con una aplicación parcial de las normas del servicio civil para el Servicio Diplomático y Consular no deja ninguna duda en mi mente de la sabiduría de una extensión más amplia y permanente de esos principios a las dos ramas del servicio exterior. Los hombres seleccionados para su nombramiento por medio de las disposiciones reglamentarias existentes han sido de un promedio mucho más alto de inteligencia y capacidad que se promulgaron los hombres nombrados antes de las regulaciones. Por otra parte, la sensación de que en virtud de las normas vigentes hay esperanza razonable para la permanencia en el cargo mientras dure su buena conducta y de promoción para el servicio meritorio ha servido para llevar a cabo una actividad de celo en los intereses del país, que nunca antes existió o podría existir. Es mi convicción sincera de que la promulgación de la ley de los principios generales de la normativa existente no puede dejar de realizar nuevas mejoras en ambas ramas del servicio exterior, proporcionando un mayor incentivo para que los jóvenes de carácter y capacidad de buscar una carrera en el extranjero en el servicio del Gobierno, y un incentivo para los que ya están en el servicio de exponer mayores esfuerzos para alcanzar los altos estándares que requiere el buen desarrollo de nuestras relaciones internacionales y el comercio.

Por lo tanto, felicito de nuevo a la acción favorable del Congreso la promulgación de una ley que se aplica al servicio diplomático y consular de los principios consagrados en la sección 1753 de los Estatutos Revisados ​​de los Estados Unidos, en el acto de la función pública de 16 de enero de 1883, y las órdenes ejecutivas del 27 de junio de 1906, y de 26 de noviembre de 1909 en el examen de este importante tema que desean recordar a la atención del Congreso el informe muy favorable realizado en la factura Lowden para la mejora del servicio exterior por el Comité de Asuntos Exteriores de la Cámara de Representantes. Las estadísticas disponibles muestran la rigurosidad con la que el sistema de méritos ha sido aplicada al servicio exterior en los últimos años y la selección no partidaria absoluta de los cónsules y secretarios diplomática-de servicios que, de hecho, lejos de ser seleccionado con cualquier objeto de consideración política, han sido realmente ahora elegido de forma desproporcionada a los Estados que no hayan enviado representantes en el servicio exterior en el marco del sistema que es de esperar es definitivamente obsoleto. Parte de la legislación para la perpetuación del actual sistema de exámenes y promociones en el mérito y la eficiencia sería de mayor valor para nuestros intereses comerciales e internacionales.

PARTE III.

LA CASA BLANCA, 20 de diciembre de 1911 Para el Senado y la Cámara de Representantes:

En mi mensaje anual al Congreso, de diciembre de 1909, afirmé que en virtud del artículo 2 de la Ley de 5 de agosto de 1909, que había nombrado una Junta Arancelaria de tres miembros a cooperar con el Departamento de Estado en la administración de la cláusula de máximo y mínimo de ese acto, para hacer un glosario o una enciclopedia de la tarifa vigente a fin de hacer sus términos inteligibles para el lector ordinario, y luego de investigar las condiciones y los costes de producción en el país y en el extranjero industriales con el fin de determinar en qué medida arancelaria existente tipos efectivamente ejemplifican el principio de protección, a saber., que los derechos deben ser adecuados, y sólo adecuado, para igualar la diferencia en el costo de producción en el país y en el extranjero.

Dije además que yo creía estas investigaciones serían de gran valor como base para la legislación precisa, y que debería de vez en cuando recomendar al Congreso la revisión de determinados horarios de acuerdo con las conclusiones de la Junta.

En la última sesión del Sexagésimo primer Congreso un proyecto de ley de creación de una Comisión de Tarifas permanente de cinco miembros, de los cuales no más de tres deben ser del mismo partido político, pasó cada Cámara, pero no de sanción debido a ligeras diferencias pendientes de acuerdo no se alcanzó antes de la clausura. Una ley de presupuesto, siempre que la Junta de Aranceles permanente, si creó por ley, debe informar al Congreso en el Anexo K, en diciembre de 1911.

Por lo tanto, para llevar a cabo la medida en que se encontraba dentro de mi poder los efectos de este proyecto de ley para una Junta de Aranceles permanente, nombré a marzo de 1911, una junta de cinco, la adición de dos miembros de dicha afiliación a un partido como hubiera cumplido su obligación legal, y los dirigió para hacer un informe para mí en el Anexo K de la Ley Arancelaria, en diciembre de este año.

En mi mensaje del 17 de agosto de 1911, que acompaña al veto del proyecto de ley de lana, le dije que, a mi juicio, el horario K debe revisarse y los tipos reducidos. Mi veto se basó en el argumento de que, puesto que la Junta de Aranceles haría, en diciembre, un informe detallado sobre la lana y la lana de las manufacturas, con especial referencia a la relación de las tasas vigentes del impuesto a los costos relativos aquí y en el extranjero, las políticas públicas y una feria en cuenta los intereses de los productores y los fabricantes, por un lado, y de los consumidores por el otro exigía que la legislación no debe ser promulgada apresuradamente en ausencia de dicha información; que yo no era yo mismo poseía en ese momento de un conocimiento adecuado de los hechos para determinar si el proyecto de acto, estaba de acuerdo con mi compromiso de apoyar una política de protección justa y razonable; que dicha legislación podría resultar sólo temporal y infligir a una gran industria de los males de la continua incertidumbre.

Yo ahora en esto presento un informe de la Comisión de Tarifas en el Anexo K. La junta es unánime en sus conclusiones. Sobre la base de estas conclusiones, ahora, recomiendo que el Congreso continúe con la consideración de este horario con vistas a su revisión y una reducción general de las tasas.

El informe muestra que el método actual de evaluación del trabajo en lana cruda - este es, por una tasa específica sobre la libra de grasa (es decir, enmohecida) --operates excluir lanas de alta contracción en fregar pero bien calidad del mercado americano y por lo tanto disminuye la gama de lanas que dispone el fabricante nacional; que el derecho sobre la lana lavada de 33 centavos de dólar por libra es prohibitiva y opera para excluir la importación de lanas limpias extranjeros, de bajo precio de los grados inferiores, que son el material con todo, útil para la fabricación, y que no se puede importar en la grasa debido a su contracción pesado. Tales lanas, si son importados, pueden ser utilizados para desplazar a los sustitutos baratos ahora en uso.

Para hacer que el párrafo anterior un poco más claro, tomar el ejemplo de un centenar de kilos de lana de primera clase importada en virtud del presente trabajo, que es de 11 centavos de dólar por libra. Eso haría que el impuesto sobre las cien libras $ 11. La parte comercial de la lana importado de esta forma es el peso de la lana de Este centenario libras después de fregar. Si la lana se encoge un 80 por ciento, como algunas lanas hacen, entonces el deber en tal caso sería de $ 11 $ 11 sobre 20 libras de lana lavada. Esto, por supuesto, sería prohibitiva. Si la lana se encoge sólo el 50 por ciento, que sería de $ 11 sobre 50 libras de lana, y esto es cerca de la media de la gran masa de lanas que se importan de Australia, que es la fuente principal de nuestra lana importada.

Estas discriminaciones se pueden superar mediante la evaluación de un derecho en términos ad valorem, pero este método está abierto a la objeción, en primer lugar, que aumenta las dificultades administrativas y tiende a disminuir los ingresos a través de la subvaluación; y, segundo, que a medida que los precios de antemano, la tasa ad valorem aumenta el deber por libra en el momento en que el consumidor necesita más alivio y el productor puede mejor competición de soporte; mientras que si los precios bajan el deber se reduce en el momento en que el consumidor está menos agobiado por el precio y el productor más necesita protección.

Otro método de conocer la dificultad de gravar la libra de grasa es evaluar un derecho específico a la lana de grasa en cuanto a su contenido erosionadas por. Esto evita el mal principal del sistema actual, a saber, la discriminación debido a las diferentes contracciones, y por lo tanto tiende en gran medida a igualar el deber. La Junta informa de que este método es factible en la práctica y podría ser administrado sin grandes gastos. El contenido de limpiarse de la lana es la base sobre la cual los usuarios de lana hacen sus cálculos, y un deber de este tipo se ajustaría a los usos mercantiles. Uno de los efectos de este método de evaluación sería que, sin importar el tipo de derecho, no habría un aumento de la oferta y la variedad de lana poniendo a disposición de las lanas en el mercado estadounidense de baja y de buena calidad ahora excluidos.

El informe muestra en detalle las dificultades que entraña el intento de indicar en términos categóricos el costo de la producción de lana y las grandes diferencias en el costo como entre diferentes regiones y diferentes tipos de lana. Se encuentra, sin embargo, que, teniendo en cuenta todas las variedades, el costo promedio de producción para todo el clip estadounidense es mayor que el costo en el principal país que compiten por una cantidad algo menor que la presente obligación.

El informe muestra que los aranceles sobre las lanas, los desechos de lana, y de mala calidad, que se ajustan a la tasa de 33 centavos de lana lavada son prohibitiva en la misma medida que el derecho sobre la lana lavada es prohibitiva. En general, son evaluados a tasas tan altas como, o superior a, los derechos pagados por el contenido limpio de lanas realmente importadas. Ellos deben reducirse y así ajustarse a la velocidad de la lana como para soportar su proporción adecuada a la tasa real que grava las importaciones de lana reales.

Los aranceles sobre las muchas clases de fabricación de lana son prohibitivas y muy superior a la diferencia en el costo de producción de aquí y en el extranjero.

Esto es cierto de las tapas, de hilos (con la excepción de hilos de estambre de un muy alto grado), y de baja y media paño categoría de peso pesado.

En las cumbres de hasta 52 centavos de dólar por libra en el valor, y en hilos de 65 centavos de dólar en el valor, la tasa es de 100 por ciento con tasas correspondientemente más altos para los valores más bajos. En telas baratas y de grado medio, las tasas existentes con frecuencia funcionan al 150 por ciento y en algunos productos baratos a más de 200 por ciento. Esto se debe en gran parte a que parte de la obligación que se impone aparentemente para compensar el fabricante para el mayor costo de la materia prima debido a la obligación de la lana. Como cuestión de hecho, esta cuota compensatoria, para numerosas clases de bienes, es mucho más de la cantidad necesaria para la compensación estricta.

Por otro lado, los resultados muestran que las funciones que se ejecutan a tales elevados equivalentes ad valorem son prohibitiva, ya que los productos no se importan, pero que los precios de los tejidos internos no son planteados por el importe total de su deber. En un conjunto de muestras de 1 yarda de 16 tejidos ingleses, que están completamente excluidos por las actuales tasas arancelarias, se encontró que el valor extranjera total fue de $ 41.84; los derechos que habrían sido evaluados se habían importado estos tejidos, $ 76.90; el valor extranjera, más el importe del impuesto, $ 118.74; o un deber nominal de 183 por ciento. De hecho, sin embargo, telas prácticamente idénticas de maquillaje interno venden al mismo tiempo en 69,75 dólares, mostrando un precio mejorado sobre el valor de mercado de divisas, pero el 67 por ciento.

Aunque estas funciones no aumentan los precios de los productos nacionales por cualquier cosa como su monto total, es menos cierto que tales derechos prohibitivos eliminan la posibilidad de la competencia extranjera, incluso en época de escasez; que forman una tentación de monopolio y conspiraciones para controlar los precios internos; que son mucho más de la diferencia en el costo de producción de aquí y en el extranjero, y que deben ser reducidas a un punto que es conforme a este principio.

Las conclusiones de la Junta indican que en esta industria el coste real de fabricación, aparte de la cuestión del precio de los materiales, es mucho mayor en este país de lo que es en el extranjero; que en la fabricación de hilo y tela de la lana doméstica o fabricante de estambre tiene, en general, ninguna ventaja en forma de máquinas superior o de trabajo más eficiente para compensar los salarios más altos se pagan en este país Los resultados muestran que el costo de convertir la lana en hilo en este país es casi el doble que en el país líder de la competencia, y que el costo de convertir hilo en tela es un poco más del doble. Bajo la política de protección de una gran industria, que involucra el bienestar de cientos de miles de personas, se ha establecido a pesar de estas desventajas.

Al recomendar la revisión y reducción, que, por tanto, insto a que se tomen medidas con estos hechos en mente, a fin de que una industria importante y establecida no pueda estar amenazada.

La Junta de Aranceles informa que hay un método equitativo se ha encontrado que, percibir derechos puramente específicos en lana y tejidos de lana peinada y que, a excepción de un derecho compensatorio, la tasa debe ser ad valorem sobre tales manufacturas. Es importante tener en cuenta, sin embargo, que ningún tipo ad valorem plana sobre dichos tejidos puede llegar a funcionar de manera justa y eficaz. Cualquier tipo único, que es lo suficientemente alto como para igualar la diferencia en el coste de fabricación en el país y en el extranjero en bienes altamente terminados que implican este tipo de trabajo sería prohibitiva en bienes más baratos, en el que el coste laboral es una pequeña proporción del valor total. Por el contrario, una tasa de sólo adecuado para igualar esta diferencia en bienes más baratos que quitar la protección de la fabricación de bellas mercancías, el aumento de lo que ha sido uno de los rasgos más llamativos de desarrollo del comercio en los últimos años. Por tanto, recomiendo que en toda revisión de la importancia de una escala graduada de derechos ad valorem sobre las telas cuidadosamente considerada y aplicada.

Me atrevo a decir que ningún cuerpo legislativo ha tenido alguna vez se le ha presentado un informe más completo y exhaustivo que esto en tan difícil y complicado un tema como los costos relativos de la lana y la lana en el mundo entero. Es un monumento a la minuciosidad, la industria, la imparcialidad y la exactitud de los hombres que participan en su elaboración. Ellos fueron elegidos de ambos partidos políticos, pero han permitido que ningún espíritu partidista inducir o controlar sus investigaciones. Son unánimes en sus conclusiones. Estoy seguro de que después de que el informe ha sido impreso y estudiado el valor de un compendio de conocimiento exacto como en relación a este horario de la tarifa va a convencer a todos de la conveniencia de hacer un tablero tan permanente con el fin de que pueda tratar a cada horario de la tarifa, ya que ha tratado este, y luego mantener su oficina de información al día de los cambios actuales en el mundo económico.

No es parte de la función de la Junta de Aranceles para proponer los tipos del impuesto. Su función es meramente para presentar las conclusiones de hecho en la que los tipos del impuesto puede ser bastante determinado a la luz de un conocimiento adecuado de acuerdo con la política económica a seguir. Esto es lo que el presente informe.

Determinación de los hechos por parte de la junta muestran amplias razones para la revisión a la baja del Anexo K, de acuerdo con el principio de protección, y presentan los datos en cuanto a costos y precios relativos a partir del cual se puede determinar lo que las tasas serán bastante igualar la diferencia en los costos de producción . Recomiendo que dicha revisión se procedió con a la vez.

PARTE IV.

LA CASA BLANCA, 21 de diciembre de 1911 Para el Senado y la Cámara de Representantes:

La situación financiera del Gobierno, como se muestra en la clausura del último año fiscal, 30 de junio de 1911, fue muy satisfactorio. Los recibos ordinarios en el Fondo General, con exclusión de los ingresos postales, ascendieron a $ 701,372,374.99, y los desembolsos del fondo general para gastos corrientes y gastos de capital, con exclusión de desembolsos de correos y del Canal de Panamá, incluidos los intereses de la deuda pública, ascendió a $ 654,137,907-89 , dejando un superávit de $ 47,234,377.10.

Los recibos de ingresos postales ascendieron a $ 237,879,823,60, mientras que los pagos realizados por el servicio postal de los ingresos postales ascendieron a $ 237,660,705.48, lo que dejó un saldo positivo entre ingresos postales sobre los desembolsos de $ 219,118.12, la primera vez en 27 años en las que se produjo un superávit.

La deuda financiera de los Estados Unidos 30 de junio de 1911, ascendía a 915.353.190 dólares. La deuda en la que había dejado de intereses ascendió a $ 1,879,830.26, y la deuda teniendo ningún interés, incluidos los billetes verdes, el Banco Nacional señala que ser redimido, y moneda fraccionaria, asciende a $ 386,751,917-43, o un total de intereses y sin intereses por importe de la deuda rodamiento a $ 1,303,984,937.69 .

Los desembolsos reales, excluyendo aquellos para el Canal de Panamá y de los servicios postales para el año que finalizó el 30 junio de 1911, fueron de $ 654,137,997.89. Los desembolsos reales para el año termina en junio 30 de 1910, exclusiva del Canal de Panamá y los desembolsos del servicio postal, fueron de $ 659,705,391.08, lo que una disminución de $ 5,567,393.19 en los gastos anuales en el año 1911 bajo la de 1910 Para el año que termina el 30 de junio de 1912, los ingresos estimados, excluyendo los ingresos postales, son $ 666 millones, mientras que las estimaciones totales, excluyendo las del Canal de Panamá y los gastos postales pagaderos de los ingresos postales, ascienden a $ 645,842,799.34. Esta es una disminución en las estimaciones de 1912 que la de las estimaciones de 1911 $ 1,534,367-22.

Para el año que termina en junio 30 de 1913, los ingresos estimados, exclusiva de los ingresos postales, son 667 millones dólares, mientras que los créditos totales estimados, exclusivo del Canal de Panamá y los desembolsos postales pagaderos de los ingresos postales, ascenderán a $ 637,920,803.35. Esta es una disminución en las estimaciones de 1913 que la de las estimaciones de 1912 $ 7,921,995.99.

En cuanto a los ingresos postales, la expansión de la empresa en ese departamento, el aumento normal en la oficina de correos y la extensión del servicio, aumentará el gasto a la suma de 260.938.463 dólares; pero a medida que el departamento era autosostenible este año el Director General de Correos se asegura que el próximo año los ingresos serán por lo menos iguales a los gastos, y probablemente superarlas por más que el superávit de este año. Es justo y equitativo, por lo tanto, en la determinación de la economía con la que el Gobierno se ha ejecutado, para excluir las transacciones de un departamento como el Departamento de Correos, que depende de su apoyo a sus ingresos. En los cálculos realizados hasta ahora para la comparación de la economía en todos los años, ha sido la costumbre adecuada sólo para incluir en la declaración el déficit en el Departamento de Correos que fue pagado por el Tesoro.

Un cálculo del incremento real en los gastos del gobierno provenientes del incremento de la población y la expansión general de las funciones gubernamentales, excepto las de la Oficina de Correos, para un número de años muestra un aumento normal de alrededor de 4 por ciento anual. Al dirigir el ejercicio de gran cuidado para mantener bajos los gastos y las estimaciones que hemos tenido éxito en la reducción de los desembolsos totales de cada año.

EL CRÉDITO DE LOS ESTADOS UNIDOS.

El crédito de este Gobierno ha demostrado ser mejor que la de cualquier otro gobierno por la venta de los bonos del Canal de Panamá el 3 por ciento. Estos bonos no bajaron sus propietarios el privilegio de usar como base para la circulación de billetes de banco, ni hubo ningún otro privilegio extendido a ellos lo que afectaría a su valor de mercado general. Su venta, por lo tanto, mide el crédito del Gobierno. La prima de la que se realizó sobre los bonos hizo que la tasa de interés real de la transacción 2,909 por ciento.

Eficiencia y economía en el Departamento del Tesoro.

I En el Departamento del Tesoro de la eficiencia y economía de trabajo se ha mantenido de forma constante. Se ha previsto la eliminación de 134 puestos durante el próximo año. Doscientos sesenta y siete posiciones estatutarias fueron eliminados durante el último año en la oficina del Tesoro en Washington, y 141 puestos en el año 1910, por lo que la eliminación de 542 puestos legales desde 04 de marzo 1909; y esto se ha hecho sin la aprobación de la gestión de nadie, porque las renuncias y las muertes normales han sido igual a la eliminación de los lugares, un sistema de transferencias de haber tomado el cuidado de las personas cuyos puestos fueron abandonado. En el servicio de campo si el departamento, también, 1.259 puestos han sido eliminados hasta el momento actual, por lo que una reducción neta total de todas las posiciones de tesorería a la cantidad de 1801. Mientras tanto, la eficiencia de la labor del departamento ha aumentado.

REFORMA MONETARIA.

Una cuestión de primera importancia que vendrá ante el Congreso para la acción en este período de sesiones es la reforma monetaria. El Congreso tiene en sí dispuestas una introducción temprana de esta gran cuestión a través del informe de su Comisión Monetaria. Esta comisión fue nombrada para recomendar una solución de los problemas bancarios y de divisas, siempre que se enfrenta la nación y le proporcionen los hechos y los datos necesarios para que el Congreso a tomar medidas. La comisión fue designado cuando una impresionante y urgente demanda popular para el alivio legislativo repente surgió de la angustiosa situación de las personas causados ​​por el pánico deplorable de 1907 El Congreso decidió que, si bien no podía dar de inmediato el alivio necesario, proporcionaría un comisión para amueblar los medios para una acción rápida en una fecha posterior.

Con el fin de hacer su trabajo con rigor y precisión esta comisión ha tomado algo de tiempo para hacer su informe. Sin duda, el país tiene la esperanza de una acción tan rápida en el informe como la conveniencia del Congreso puede permitir. El reconocimiento de las imperfecciones mayores y marcada insuficiencia de nuestro sistema monetario, incluso en nuestros períodos financieros más tranquilas es de larga data y la banca; y más tarde se ha madurado un reconocimiento del hecho de que nuestro sistema es responsable de la extraordinaria devastación, los residuos, y la parálisis de negocios de nuestros períodos recurrentes de pánico. Aunque los miembros de la Comisión Monetaria tienen durante un tiempo considerable estado trabajando a la intemperie, y mientras un gran número de las personas que han estado trabajando abiertamente con ellos, y mientras la prensa ha señalado en gran medida y discutido este trabajo ya que se ha procedido, de manera que el informe de la comisión se compromete a representar un movimiento nacional, siguen siendo considerados los detalles del informe. No puedo, por tanto, hacer mucho más en este tiempo de felicitar a la inmensa importancia de la reforma monetaria, instar pronta consideración y la acción cuando se recibe el informe de la comisión, y expresar mi satisfacción de que el plan que se propuso promesas de abrazar principales características que, congregada la aprobación de una gran preponderancia de la opinión práctica y profesional del país, puedan responder a la igualdad de la aprobación en el Congreso.

Es sumamente afortunado de que la política sabia e indiscutible de mantener sin cambios las características principales de nuestro sistema bancario la hacía a la vez imposible introducir un banco central; para un banco central sin duda se han resistido, y un plan en el que se podría haber introducido probablemente habría sido derrotado. Pero a medida que un banco central no podría ser parte de el único plan discutido o considerado, esa pregunta molesta es eliminado. Y ingeniosa y novedosa como aparece la propuesta de la Asociación Nacional de la Reserva, que simplemente es una consecuencia lógica de lo que es mejor en nuestro sistema actual, y es, de hecho, el cumplimiento de ese sistema.

Exactamente cómo se debe organizar la gestión de dicha asociación es una cuestión todavía abierta. Parece que es deseable que los bancos que poseer la asociación deben en su mayor parte gestionarlo, Será una agencia de los bancos para actuar en nombre de ellos, y que puede ser de confianza mejor que nadie, principalmente para su realización. Es sobre todo el trabajo de los banqueros. Pero tiene que haber alguna forma de supervisión gubernamental y el control final, y estoy a favor de una representación razonable del Gobierno en la gestión. Me entretengo sin temor a la introducción de la política o de cualquier influencia indeseable de una representación del Gobierno medido correctamente.

Confío en que todos los bancos del país que poseen las normas requeridas serán colocados en un pie de perfecta igualdad de oportunidades. Tanto el sistema nacional y el sistema de Estado deben ser bastante reconocidos, dejándolos finalmente a fundirse si se comprueba que su tendencia. Pero esta evolución no puede desarrollarse con imparcialidad si se dan o se permita a los bancos de un solo sistema las ventajas de oportunidad sobre las del otro sistema. Y confío también que la nueva legislación será cuidadosa y completamente proteger y asegurar la individualidad y la independencia de cada banco, a fin de que cualquier tendencia no puede ser siempre hacia una consolidación del dinero o el poder bancario de la Nación será derrotado.

Siempre será posible, por supuesto, para corregir cualquier característica de la nueva ley que en la práctica resultará ser poco inteligente; de modo que mientras esta ley es seguro que será promulgada en condiciones de conocimiento y autoridad inusual, sino que también incluye, es bueno recordar, la posibilidad de modificación futura.

Con las perspectivas actuales de esta reforma tan esperada animándonos, sería singularmente desafortunado que esta cuestión monetaria debería por casualidad convertido en un tema del partido. Y espero sinceramente que no lo hará. La cantidad que exceda de la consideración que ha recibido de la gente de la Nación ha sido totalmente partidista; y el Congreso estableció su sello no partidista sobre ella cuando fue nombrado la Comisión Monetaria. Al encomiar la cuestión a la consideración favorable del Congreso, que hablo en nombre, y en el espíritu de la gran cantidad de mis conciudadanos, que sin pensar en las partes o el partidismo sentir con notable seriedad que esta reforma es necesaria para los intereses de todos las personas.

El Departamento de Guerra.

Existe ahora ante el Congreso un eneldo, el propósito de los cuales es aumentar la eficiencia y reducir el gasto del Ejército. Contiene cuatro características principales: En primer lugar, la consolidación del Estado Mayor con el Ayudante General y Departamentos del Inspector General; segundo, una consolidación del Departamento de la Intendente con la subsistencia y los Departamentos de pago; en tercer lugar, la creación de un Cuerpo de Servicio del Ejército; y en cuarto lugar, una extensión del período de alistamiento de tres a cinco años.

Con el establecimiento de un servicio de Cuerpo de Ejército, como se propone en el proyecto de ley, estoy completamente de acuerdo y estoy convencido de que la creación de un cuerpo tal dará lugar a una economía de materiales y un gran aumento de la eficiencia en el Ejército. En repetidas ocasiones ha sido recomendado por mí y mis predecesores. También creo que una consolidación de los Cuerpos de personal se puede hacer con un consiguiente aumento de la eficiencia y la economía, pero no a lo largo de las líneas previstas en el proyecto de ley bajo consideración.

Estoy en contra de cualquier plan cuyo resultado sería la de romper o interferir con los principios esenciales del sistema de detalle en los Cuerpos de personal que establezca la Ley de 2 de febrero de 1901, y me opongo a cualquier plan cuyo resultado sería dar al funcionario seleccionado como Jefe de Personal oa cualquier otro miembro del Estado Mayor del Cuerpo de mayor permanencia de la oficina de lo que tiene ahora. Bajo la ley existente ni el Jefe. de personal ni ningún otro miembro del Estado Mayor General de Cuerpo puede permanecer en el cargo por un período de más de cuatro años, y debe haber un intervalo de dos años entre visitas sucesivas del deber.

El proyecto de ley hace referencia establece que ciertas personas se convertirán en miembros permanentes del Estado Mayor General de Cuerpo, y que algunos otros están sujetos a re-detalle sin un intervalo de dos años. Tal disposición está lleno de peligros para el bienestar del Ejército, y sería prácticamente anularía el propósito principal de la ley que crea la [falta texto].

Al hacer las consolidaciones ninguna reducción se debe hacer en el número total de oficiales del Ejército, de los cuales en la actualidad hay muy pocos para realizar los deberes impuestos por la ley. He recomendado en el pasado un aumento en el número de oficiales por 600 con el fin de proporcionar a los oficiales suficientes para realizar toda clase de deber personal y para reducir el número de oficiales de línea separados de sus comandos. Congreso en la última sesión se incrementó el número total de funcionarios en un 200, pero esto no es suficiente. Promoción en la línea del Ejército es demasiado lento. Los oficiales no alcanzan el rango de comandos a una edad bastante temprana adecuada para ejercerlo. Sería un error aún más para retardar esta promoción ya lenta lanzando de nuevo en la línea del brazo de un número de oficiales de alto rango para ser absorbido como está previsto en la [falta texto].

Otra característica de la factura, que yo creo que es un error es el aumento propuesto en el plazo de alistamiento de tres a cinco orejas Creo que sería mejor para alistar hombres durante seis años, los pongan en libertad en la final de tres años del servicio activo , y los puso en reserva para los tres años restantes. Reenganches deben limitarse en gran parte a los suboficiales y otros hombres alistados en los grados cualificados. Este plan por el pago de una comparativamente pequeña compensación durante los tres años de la reserva, mantendría un gran grupo de hombres en la convocatoria del Gobierno, entrenado y listo para [falta texto].

El Ejército de los Estados Unidos está en buenas condiciones. Se mostró capaz de satisfacer una emergencia en la movilización exitosa de una división del ejército de entre 15.000 y 20.000 hombres, que tuvo lugar a lo largo de la frontera de México durante los recientes disturbios en ese país. La maravillosa libertad de las enfermedades del campamento ordinarias de la fiebre tifoidea y el sarampión se hace referencia en el informe del Secretario de Guerra y muestra una eficacia tal en los reglamentos sanitarios y de tratamiento del cuerpo médico, y en la disciplina del propio Ejército, como para invocar el más alto elogio.

ANFITEATRO CONMEMORATIVO EN ARLINGTON.

Renuevo mi recomendación del año pasado que el Congreso de apropiarse de un anfiteatro conmemorativo en Arlington, Va., Los fondos necesarios para su construcción sobre los planes ya aprobados.

EL CANAL DE PANAMÁ.

El progreso muy satisfactorio realizado en el último año del Canal de Panamá ha continuado, y hay muchas razones para creer que el canal se completará tan pronto como el 1 de julio de 1913, a menos que ocurra algo imprevisto. Se trata de alrededor de 18 meses antes del plazo prometido por los ingenieros.

Ahora estamos lo suficientemente cerca de la finalización del canal para hacer que imperativamente necesario que la legislación debe ser promulgada para fijar el método por el cual se mantendrá el canal y controlada y la zona gobernada. El hecho es que a día no hay ninguna ley estatutaria por la autoridad de la que el Presidente mantiene el gobierno de la zona. Dicha autoridad fue dada en una enmienda a la Ley Spooner, que expiró a los términos de su propia limitación hace algunos años. Desde entonces el gobierno ha continuado, bajo el asesoramiento de la Fiscalía General que, en ausencia de acción por parte del Congreso, no es necesariamente una autoridad implícita por parte del Ejecutivo de mantener un gobierno en un territorio en el que tiene que ver que las leyes se ejecutan. El hecho de que hayamos sido capaces por lo tanto de llevarse bien durante los días importantes de la construcción sin legislación formular expresamente el gobierno de la zona, o delegar la creación de la misma al Presidente, no es una razón para suponer que podamos seguir el mismo tipo de un gobierno después de que se termine la construcción. La autoridad implícita del Presidente de mantener un gobierno civil en la zona se puede derivar de la dirección obligatoria que le había dado en la Ley original Spooner, por la que se le mandó a construir el canal; pero sin duda, ahora que el canal está a punto de completarse y someterse a una gestión permanente, debe haber autorización legal específica para su regulación y control y para el gobierno de la zona, lo que tenemos para el jefe y el propósito principal de operar el canal.

Estoy plenamente de acuerdo con el Secretario de Guerra de que el problema es simplemente la gestión de una gran obra pública, y no el gobierno de una república local; que cada disposición debe ser dirigido hacia el mantenimiento exitoso del canal como vía de comercio, y que todas las disposiciones para el gobierno de los que viven dentro de la zona debe estar subordinada al objetivo principal.

La zona es de 40 millas de largo y 10 millas de ancho. Ahora, tiene una población de 50.000 o 60.000, pero tan pronto como se complete el trabajo de la construcción, los pueblos que conforman esta población será abandonada, y sólo comparativamente pocos nativos continuará su residencia allí. El control de ellos debería aproximarse a un gobierno militar. Un juez y dos jueces de paz serán suficientes para atender a todos los trabajos y litigado existe. Con algunas leyes fundamentales del Congreso, la zona debe regirse por las órdenes del Presidente, emitido a través de la Secretaría de Guerra, como lo es hoy. Se pueden hacer de las garantías de la vida, libertad y propiedad, pero más allá de ellos, el gobierno debe ser la de una reserva militar, administrado en conexión con esta gran carretera del comercio.

DECORACIÓN SUMINISTROS Y REPARACIONES.

En mi último mensaje anual discutí largamente las razones del Gobierno de que éste asuma la tarea de mobiliario a todos los buques que utilizan el canal, si nuestros propios barcos o demás navales, los suministros de carbón y petróleo y otras necesidades con las que deben ser repuestos ya sea antes o después de pasar por el canal, junto con las instalaciones portuarias y de reparaciones de cada personaje. Esto se cree conveniente hacer a través del Gobierno, porque el Gobierno debe establecer por sí mismos, para sus propios buques de guerra, grandes almacenes y los puertos secos y almacenes, y estos pueden ser fácilmente ampliada a fin de asegurar a la opinión pública mundial mediante el canal precios razonables y una certeza de que no habrá discriminación entre aquellos que desean hacer uso de este tipo de instalaciones. PEAJES.

Renuevo mi recomendación con respecto a los peajes del canal que dentro de unos límites, que se parece prudente ante el Congreso, el poder de fijación de los peajes debe darse a la Presidente. Con el fin de llegar a una conclusión correcta, debe haber algunos experimentos, y esto no se puede hacer si el Congreso no delega el poder de aquel que puede actuar de forma expedita.

PODER EXISTE PARA ALIVIAR EL ENVÍO DE AMÉRICA.

Tengo mucha confianza en que Estados Unidos tiene la facultad de eximir del pago de peajes cualquier parte de nuestro envío que el Congreso considere prudente. Somos dueños de la canal. Era nuestro dinero que lo construyó. Tenemos el derecho de cobrar peajes por su uso. Esos peajes deben ser las mismas para todos; pero cuando se trata de nuestros propios barcos, la práctica de muchos gobiernos de subsidiar a sus propios buques mercantes está tan bien establecido, en general, que una subvención igual a los peajes, una remisión equivalente de peajes, no puede ser considerado como una discriminación en el uso del Canal. La práctica en el Canal de Suez lo deja bien claro. El experimento de los peajes que se hará por el Presidente, sin duda, sería revelar cuán grande es la carga de los peajes del comercio de cabotaje entre el Atlántico y la costa del Pacífico podía soportar sin impedir su utilidad en la competencia con los ferrocarriles transcontinentales. Una de las principales razones para la construcción del canal fue la creación de esta competición y de llevar las dos orillas más juntos como un problema comercial práctico. Puede ser que los peajes tendrán que ser enteramente remitido. No creo que este es el mejor principio, porque creo que el costo de una obra del Gobierno, como el Canal de Panamá debe ser impuesto gradual pero segura en el comercio el que crea y hace posible. Por lo que podemos, en consonancia con el desarrollo del comercio mundial a través del canal, y el beneficio que se pretendía asegurar al este y al comercio de cabotaje oeste, debemos de trabajo para asegurar el canal de los peajes de una cantidad suficiente en última instancia, a frente a la deuda que hemos asumido y para pagar los intereses.

LAS ISLAS FILIPINAS.

Con respecto a las Filipinas, me uno con urgencia en la recomendación de la Secretaría de Guerra que el acto de 6 de febrero de 1905, limitando el endeudamiento en que pueda incurrir por el Gobierno de Filipinas para la construcción de obras públicas, se aumentó de $ 5.000.000 a $ 15 millones . Las finanzas del Gobierno que están en excelentes condiciones. El importe máximo mencionado es bastante baja en comparación con la cantidad de la deuda de otros gobiernos con recursos similares, y el éxito que ha asistido el gasto de los $ 5.000.000 en las mejoras útiles de los puertos y otros lugares en los justifica Islas y requiere gastos adicionales para fines similares. NATURALIZACION.

También me uno a la recomendación de que la legislatura de las Islas Filipinas estar autorizados a establecer para la naturalización de los filipinos y otros que por la presente ley son tratados como extranjeros, a fin de que puedan convertirse en ciudadanos de las Islas Filipinas.

TIERRAS frailes.

A la espera de una investigación por parte del Congreso en su última reunión, a través de una de sus comisiones, en la disposición de los frailes tierras, Secretario Dickinson ordenó que los frailes tierras no deben ser vendidos por encima de los límites fijados para las tierras públicas hasta que el Congreso debe pasar sobre el tema o debería haber concluido su investigación. Esta orden ha sido un obstáculo para la disposición de las tierras, y espero que para dirigir la Secretaría de Guerra para volver a la práctica bajo la opinión del Procurador General, que nos permitirá disponer de las tierras mucho más rápidamente, y para preparar un fondo de amortización con que para cumplir con el 7.000.000 dólares de los bonos emitidos para la compra de las tierras. No tengo ninguna duda de que la construcción del Procurador General fue una adecuada, y que es en interés de todos que la tierra se eliminarán sin demora de. El peligro de crear un monopolio de la propiedad de las tierras en los estatutos como interpretará nada. Sólo hay dos extensiones de 60 mil hectáreas cada uno no mejoradas y en provincias remotas que puedan ser eliminados a granel, y el resto de las tierras están sujetas a la limitación de que se ofrecerán primero a los actuales inquilinos y arrendadores que los mantienen en pequeñas extensiones.

Ríos y puertos.

Las estimaciones para las mejoras de los ríos y el puerto alcanzan $ 32 millones para el próximo año. Deseo instar a que cada vez que un proyecto ha sido aprobado por el Congreso como uno que se complete, más dinero que puede ser gastado económicamente en su construcción, en cada año, la mayor economía de la final. Esto tiene especial aplicación a la mejora del río Mississippi y sus grandes ramas. Me parece que un aumento en la cantidad de dinero que ahora se gasta anualmente en la mejora del río Ohio, que ha sido adoptado formalmente por el Congreso estaría en el interés del público. Un cambio similar debe hacerse durante el presente Congreso, en la cantidad que se consignó para el río Missouri. Los ingenieros dicen que el costo de la mejora del río Missouri de Kansas City a San Luis, con el fin de asegurar de 6 pies como un canal permanente, alcanzará los $ 20.000.000. Ha habido por lo menos tres recomendaciones del Jefe de Ingenieros que si se adopta la mejora, $ 2.000.000 debe ser gastado en ella anualmente. Esta mejora en particular tiene derecho especialmente a la atención del Congreso, porque una empresa se ​​ha organizado en Kansas City, con un capital de $ 1.000.000, que ha construido vapores y barcazas, y en realidad está utilizando el río para el transporte con el fin de mostrar lo que puede ser hecho en la forma de afectar las tasas entre Kansas City y St. Louis, y con el fin de manifestar su buena fe y la confianza en relación con la mejora. Recomiendo encarecidamente que la consignación para esta mejora se aumentó de $ 600.000, según lo recomendado ahora en la realización de un contrato, $ 2.000.000 al año, por lo que el trabajo se puede hacer en 10 años.

CANAL DE LOS LAGOS DEL GOLFO.

El proyecto de una vía navegable desde el lago Michigan hasta la desembocadura del río de Illinois, y de allí a través del Mississippi hasta el Golfo de México, es uno de importancia nacional. A la vista de los trabajos ya realizados por el Distrito Sanitario de Chicago, una agencia del estado de Illinois, que ha construido el tramo más difícil y costoso de esta vía fluvial y la convirtió en un activo de la Nación, y en vista del hecho de que la gente de Illinois han autorizado el gasto de 20.000.000 dólares para llevar a esta vía navegable 62 millas más hacia Utica, siento que es apropiado que este trabajo debe ser complementado por el Gobierno, y que los gastos recomendados por la junta especial de ingenieros en el canal de Utica a la desembocadura del río de Illinois hacerse al momento de líneas que mientras que proporcionan un canal de agua para la Nación de lo contrario debería beneficiar ese Estado en la mayor medida. Recomiendo que el período de servicio de dicha junta especial de ingenieros continuar, y que la facultad de reabrir la cuestión del tratamiento de la parte baja del río Illinois, y de negociar con una comisión debidamente constituida que represente al Estado de Illinois, y para ponerse de acuerdo sobre un plan para la mejora de la parte baja del río Illinois y en la medida en que los Estados Unidos pueden cooperar adecuadamente con el Estado de Illinois para asegurar la construcción de una vía navegable de Lockport a la boca del río de Illinois en conjunto con el el desarrollo de la energía hidráulica por ese Estado entre Lockport y Utica.

EL DEPARTAMENTO DE JUSTICIA.

La eliminación de los empleados de los tribunales federales.

El informe de la Procuraduría General demuestra que ha sometido a un minucioso examen de las cuentas de los secretarios de los tribunales federales; que ha encontrado un buen número, que describen las irregularidades o la falta de honradez; pero que ha tenido considerables dificultades para asegurar un procesamiento o eliminación eficaz de los empleados así abandonados. Desde luego, no tengo prejuicios indebidamente contra los tribunales federales, pero el hecho es que las relaciones largas y confidenciales que crecen fuera de la tenencia de por vida por parte del juez y la tenencia de la práctica para la vida por parte de la recepcionista no se calculan para asegurar el rigor de tratar por el juez ante el secretario con respecto a sus honorarios y cuentas que asegura en la conducta del empleado de una libertad de cobros excesivos y falta de cuidado. La relación entre el juez y el secretario hace que sea descortés para los miembros de la barra para quejarse del secretario o de los examinadores de departamento para hacer cargos en su contra de ser oído por el tribunal, y una orden de expulsión de un empleado y un juicio para la recuperación de los honorarios son en algunos casos a regañadientes introducidos por el juez. Por esta razón, recomiendo una enmienda a la ley lo que se dará al Presidente el poder para eliminar los secretarios de causa. Esta disposición no tiene por qué interferir con el derecho del juez a designar a su secretario o destituirlo.

Premios expolio francés.

En mi último mensaje, me recomendó al Congreso que autorice el pago de los hallazgos o sentencias del Tribunal de Reclamaciones en el asunto de los casos de expoliación franceses. No ha habido una apropiación de pagar estos juicios desde 1905 Los resultados y premios se obtuvieron después de una pelea muy amarga, el Gobierno teniendo éxito en aproximadamente el 75 por ciento de los casos. El importe de los premios debería, como cuestión de buena fe por parte del Gobierno, que se pagará.

RESPONSABILIDAD EMPLEADORES Y COMISIÓN DE INDEMNIZACIÓN DE TRABAJADORES.

La limitación de la responsabilidad del maestro a su criado por lesiones personales a aquellas que, ocasionado por su culpa ha sido abandonado en los países más civilizados y provisión hecha por el cual el empleado lesionado en el curso de su empleo se ve compensado por su pérdida de la capacidad de trabajo independientemente de la negligencia. El principio sobre el que tal disposición procede es que las lesiones accidentales a los obreros en la industria moderna, con su vasta complejidad y peligros inherentes que surgen de maquinaria complicada y el uso de las grandes fuerzas de vapor y la electricidad, deben considerarse como riesgos de la industria y la pérdidas soportadas en alguna proporción equitativa por aquellos que para su propio beneficio participar en el mismo. En reconocimiento de este el último Congreso autorizó el nombramiento de una comisión para investigar el tema de la responsabilidad de los empleadores y de accidentes de trabajo y reportar el resultado de sus investigaciones, a través del Presidente, al Congreso. Esta comisión fue nombrado y ha estado en el trabajo, la celebración de audiencias, la recopilación de datos, y teniendo en cuenta el tema, y se espera estará en condiciones de informar en la primera parte del año, de conformidad con las disposiciones de la ley. Se espera y se espera que la comisión propondrá una legislación que nos permita poner en el lugar del actual sistema de despilfarro y, a veces injusta de la responsabilidad del empresario un plan de compensación que permitan obtener algún alivio cierto y definido a todos los empleados que se lesionan en el curso de su empleo en las industrias que estén sujetas a la facultad reguladora del Congreso.

MEDIDAS PARA PREVENIR Y RETRASO DE COSTOS INNECESARIOS DE LITIGIO.

En la promoción del movimiento para la prevención de la demora y costos innecesarios, en el pleito, me alegra decir que la Corte Suprema ha tomado medidas para reformar las normas actuales de renta variable de los tribunales federales, y que podamos en el futuro cercano espera una revisión de ellos, que será un gran paso en la dirección correcta.

La American Bar Association ha recomendado al Congreso varios proyectos de ley procedimiento de agilización, uno de los cuales ya ha pasado la Cámara por unanimidad, 6 de febrero de 1911 Esta ordena que ningún juicio debe dejarse de lado o al revés, o nuevo juicio concedió, a menos que aparezca al tribunal, después de un examen de la totalidad de la causa, que el error se quejó de ha afectado perjudicialmente los derechos esenciales de las partes, y también se prevé la presentación de las cuestiones de hecho a un jurado, reservando las cuestiones de derecho, para su posterior discusión y decisión. Espero que este proyecto de ley pasará al Senado y se convierta en ley, ya que simplificará el procedimiento en la ley.

Otro proyecto de ley 11 que enmienda el capítulo II del Código judicial, con el fin de evitar errores en la súplica, fue presentado por la misma asociación, y uno. la ampliación de la jurisdicción de la Corte Suprema de Justicia a fin de permitir que los tribunales para examinar, en un auto de error, todos los casos en los que cualquier derecho o título se afirmaban en la Constitución o cualquier ley o tratado de los Estados Unidos, ya sea en la decisión el tribunal a continuación ha sido contra el derecho o título o en su favor. Ambas medidas son en interés de la justicia y se debe pasar.

Oficina de correos.

Al inicio de la actual administración en 1909 el servicio postal estaba en mora en la medida de $ 17,479,770.47. Fue mucho el mayor déficit de la historia. En el breve espacio de dos años, esto se ha convertido en un superávit de $ 220.000, lo que se ha logrado sin restricción de los servicios postales, como puede verse por el hecho de que no se han creado 3.744 nuevas oficinas de correos; la entrega por el transportista ha sido añadido al servicio en 186 ciudades; 2516 nuevas rutas rurales se han establecido, que cubre 60.000 millas; la fuerza de los empleados de correos se ha incrementado en estos dos años en más de 8.000, y su salario promedio anual ha tenido un incremento sustancial.

SISTEMA POSTAL-AHORRO.

El 3 de enero de 1911, depositarios postal de ahorro se establecieron de forma experimental en 48 Estados y Territorios. Después de la operación exitosa de tres meses el sistema se extendió tan rápidamente como sea posible a las 7.500 oficinas de Correos de los primeros segundos, y tercera clase, que constituyen el grado presidencial. A finales del año prácticamente todos ellos habrán sido designado y luego el sistema se extenderá a todas las oficinas de correos de cuarta clase haciendo un negocio del manantial de orden.

En la selección de las oficinas de correos para los depositarios se tuvo en cuenta la eficiencia de los administradores de correos y sólo las oficinas en las que las calificaciones fueron satisfactorios para el departamento han sido designados. Retención designación de administradores de correos con calificaciones insatisfactorias ha tenido un efecto saludable en el servicio.

Los depósitos han ido a la par con la extensión del sistema. Que asciende a sólo $ 60,652 al final de la operación del primer mes en las oficinas de experimentación, que aumentaron a 679.310 dólares en julio, y ahora después de 11 meses de funcionamiento han alcanzado un total de $ 11 millones. Esta cantidad se distribuye entre 2.710 bancos y yesca protegido por la ley de bonos depositados en la Tesorería de los Estados Unidos.

Bajo el método adoptado para el desarrollo de los certificados de sistema se publicarán como evidencia de depósitos y cuentas con los depositantes son mantenidos por las oficinas de correo en lugar de por el departamento. En comparación con la práctica en otros países de entrar en los depósitos en libretas y mantener en la oficina central de una cuenta contable a cada depositante, el uso del certificado se ha traducido en una gran economía de la administración.

Los depositantes hasta el momento suman aproximadamente 150.000. Incluyen 40 nacionalidades, americanos nativos en gran medida predominantes e Inglés y los italianos que vienen a continuación.

La primera conversión de depósitos en Estados Unidos los intereses de bonos de apoyo a la tasa del 2,5 por ciento se produjo el 1 de julio de 1911, la cantidad de depósitos canjear es de 41.900 dólares, o un poco más del 6 por ciento del total de los certificados pendientes de depósito en junio 30 de este número, los bonos por un valor de $ 6.120 se encontraban en forma de cupón y $ 35.780 en forma nominativa.

PAQUETE POSTAL.

Se deben tomar medidas de inmediato para el establecimiento de un paquete postal rural. En las estimaciones de los créditos necesarios para el mantenimiento del servicio postal para el año fiscal entrante una partida de 150.000 dólares se ha insertado para cubrir los gastos preliminares de establecer un paquete postal en las rutas de correo rurales, así como para cubrir una investigación que tenga por objeto el establecimiento final de un paquete postal en general en todas las rutas de transporte de ferrocarril y barco de vapor. El departamento cree que después de los gastos iniciales del establecimiento del sistema se sufragan y el paquete postal se encuentra en pleno funcionamiento en las rutas rurales no sólo va a generar ingresos suficientes para cubrir sus costos, sino también un excedente que puede ser utilizado en el pago de la gastos de un paquete postal en la prestación de servicios de la ciudad.

Se espera que el Congreso autorizará el establecimiento inmediato de un paquete postal limitada en tales rutas rurales que sean seleccionados, que prevé la entrega a lo largo de las rutas de las parcelas que no exceda de once libras, que es el límite de peso para el paquete postal internacional, o en la oficina de correos de la que emana dicha ruta, o en otra ruta que emana de la misma oficina. Tal servicio preliminar preparará el camino para la investigación más exhaustiva e integral contemplado en pedir la apropiación mencionado, permiten al departamento para obtener información definitiva relativa al funcionamiento práctico de un sistema general, y al mismo tiempo ampliar la prestación del servicio de una clase de personas que, por encima de todos los demás, están especialmente necesitados de ella.

La sugerencia de que tenemos un paquete postal en general ha despertado una gran oposición por parte de algunos que piensan que va a tener el efecto de destruir el negocio del tendero país. En vez de hacer esto, creo que el cambio va a aumentar mucho negocio para el beneficio de todos. La reducción en el coste de la vida se debe llevar a cabo para hacer su entrada determinado.

La Secretaría de Marina.

El 2 de noviembre pasado, revisé la flota luchando de acorazados y otros buques se reunieron en Nueva York Harbor, que consta de 24 acorazados, 2 cruceros acorazados, 2 cruceros, 22 destructores, 12 torpederos, 8 submarinos y otros navíos acompañantes, haciendo 98 embarcaciones de todas las clases, de un tonelaje de 576.634 toneladas. Los que vieron la flota fueron golpeados con su preparación y con su alta eficiencia militar. Todos los estadounidenses deberían estar orgullosos de su personal.

La flota fue deficiente en el número de destructores torpederos, en cruceros y en los mineros, así como en grandes cruceros acorazados, que ahora se están convirtiendo en una característica muy importante de las marinas de guerra extranjeras, en especial los británicos, los alemanes y los japoneses.

El plan de construcción para este año contempla dos acorazados y dos mineros. Esto se debe a los demás y pequeñas embarcaciones pueden construir mucho más rápidamente en caso de emergencia de los buques de guerra, y desde luego que debe continuar la política de dos acorazados de un año hasta que el Canal de Panamá está terminado y hasta que en nuestra primera línea y en nuestra línea de reserva que puede contar 40 buques disponibles de armamento y tamaño adecuado.

La reorganización de la Armada y el nombramiento de cuatro ayudas a la Secretaría han seguido demostrando su utilidad. Sería difícil ahora para administrar los asuntos de la marina de guerra sin el consejo y asesoramiento de estas ayudas, y renovar la recomendación que hice el año pasado, que las ayudas sean reconocidos por el estatuto.

Es cierto que la Armada, con su tamaño actual, debe tener almirantes al mando activo superiores a contraalmirantes. Las calificaciones reconocidas en orden son: Almirante de la flota, almirante, vicealmirante y almirante. Nuestra gran flota acorazado está comandada por un almirante, con otros cuatro contraalmirantes bajo sus órdenes. Esto no es como debería ser, y cuando surgen cuestiones de precedencia entre nuestros oficiales navales y los de las marinas europeas, el contraalmirante estadounidense, aunque al mando de diez veces la fuerza de un vicealmirante extranjera, debe ceder prioridad a este último. Tal absurdo no debe prevalecer, y se puede evitar mediante la creación de dos o tres posiciones de rango bandera por encima de la de contralmirante.

Asistí a la inauguración de la nueva escuela de formación en North Chicago, Ill., Y estoy contento de tener en cuenta la oportunidad que esto da para dibujar sobre los hombres jóvenes del país desde el interior, desde las granjas, almacenes, tiendas y oficinas, que asegura un promedio alto de inteligencia y carácter entre ellos, y el que mostraban en la maravillosa mejoría en la disciplina y perforar el que la presencia de sólo unas semanas cortas 'en la estación naval había hecho.

Invito a su atención a la consideración del nuevo sistema de detención y de castigo para el Ejército y la Armada se alistaron los hombres que ha obtenido en Gran Bretaña, y que ha hecho mucho para el mejor control de la. hombres. Debemos adoptar un sistema similar aquí.

Al igual que el Departamento del Tesoro y el Departamento de Guerra, la Secretaría de Marina ha prestado mucha atención a la economía en la administración, y se ha cortado una serie de gastos innecesarios y la reducción de sus estimaciones a excepción de la construcción y el incremento que eso implica.

Insto al Congreso la necesidad de un aumento inmediato de 2.000 hombres en la fuerza de alistados de la marina de guerra, previsto en las estimaciones. Cuatro mil más ahora son necesarios al hombre todas las embarcaciones disponibles.

Hay en el servicio a día unos 47.750 hombres alistados de todas las calificaciones.

Cálculo cuidadoso muestra que en abril de 1912, se exigirá a 49.166 hombres de los buques en comisión, y 3.000 marineros aprendices debe mantenerse en formación en todo momento.

ABOLICIÓN DE YARDAS DE LA ARMADA.

El Secretario de la Marina ha recomendado la supresión de algunas de las yardas de la marina más pequeñas e innecesarias, y con el fin de presentar un informe completo y exhaustivo se ha referido a la cuestión de todos los astilleros de la marina de la junta mixta del Ejército y la Marina. Esta tarjeta hará próximamente su informe y el Secretario de la Marina me aconseja que sus recomendaciones sobre el tema se presentarán a principios del año que viene. La medida de la economía de contenido en un manejo adecuado de este tema es tan grande y tan importante para los intereses de la Nación que voy a presentar al Congreso como una materia separada aparte de mi mensaje anual. Concentración de los trabajos necesarios para los buques de guerra en unos pocos metros de la marina en cada costa es una necesidad vital si la economía adecuada en los gastos del gobierno, se logra.

FUSIÓN DE PERSONAL DEL CUERPO EN LA ARMADA.

El Secretario de la Marina se esfuerza por unificar los distintos cuerpos de la Marina en la medida posible y con ello estimular un espíritu Armada a diferencia de un espíritu de cuerpo. En esto tiene mi cálido apoyo.

Todos los funcionarios han de ser oficiales de marina primero y especialistas después. Esto significa que los oficiales tomarán al menos una especialidad, tales como las municiones, construcción o ingeniería. Esto es prácticamente lo que se hace ahora, sólo algunos de los especialistas, como los oficiales de pago y constructores navales, no son de la línea. Se propone para que sean todos de la línea.

Todo cuerpo combatiente debe obviamente ser de la línea. Para ello es necesario amalgamar los oficiales de pago y también aquellos dedicados a la labor técnica de la producción de la nave acabada. Esto es en la actualidad el caso con la única excepción de los constructores navales, a los que ahora se propone para amalgamar con la línea.

CONSEJO DE DEFENSA NACIONAL.

Insto de nuevo al Congreso la conveniencia de establecer el consejo de la defensa nacional. El proyecto de ley para establecer este consejo fue ante el Congreso el pasado invierno, y se espera que esta legislación vaya a pasar durante el actual período de sesiones. El propósito del consejo es para determinar la política general de la defensa nacional y recomendar al Congreso y al Presidente las medidas relativas a la misma, según lo considere necesarias y oportunas.

No estas máquinas ahora se proporciona mediante el cual la disposición del Ejército y la Marina se puede mejorar y los programas de las necesidades militares y navales será coordinada y adecuadamente escrutó con una vista de las necesidades de toda la Nación y no de departamentos separados.

DEPARTAMENTOS DE AGRICULTURA Y COMERCIO Y TRABAJO.

Para el examen de las cuestiones que estén pendientes o han sido eliminados en el Departamento de Agricultura y en el Departamento de Comercio y Trabajo, me refiero a los muy excelentes informes de los secretarios de los departamentos. No voy a ser capaz de presentar al Congreso hasta después de las vacaciones de Navidad, la cuestión de la conservación de nuestros recursos que surgen en Alaska y el Oeste y la cuestión de la tasa para importar el correo de segunda clase en el Departamento de Correos.

COMISIÓN DE EFICIENCIA Y ECONOMIA.

La ley no exige la presentación de los informes de la Comisión de Economía y Eficiencia hasta el 31 de diciembre. Por tanto, no voy a ser capaz de presentar un informe de la labor de esa comisión hasta que el montaje del Congreso después de las vacaciones.

JUBILACIÓN CIVIL Y SISTEMA DE PENSIONES CONTRIBUTIVAS.

Ya he defendido, en mi último mensaje anual, la adopción de un sistema de jubilación de los empleados públicos, con una característica que contribuye a que el fin de reducir al mínimo el costo para el Gobierno de las pensiones a pagar. Después de una profunda reflexión, estoy muy en contra de un sistema de pensiones que supone ninguna contribución de los empleados. Creo que la experiencia de otros gobiernos justifica este punto de vista; pero la necesidad de llorar por alguna tal sistema contributivo, con posiblemente un desembolso gubernamental preliminar, con el fin de cubrir el costo inicial y para establecer el sistema funcionando al mismo tiempo, mientras que las contribuciones se están acumulando, se manifiesta por todas partes. Nada va tanto promover la economía y la eficiencia del Gobierno como un sistema de este tipo.

ELIMINACIÓN DE TODAS LAS OFICINAS LOCALES DE POLÍTICA.

Deseo renovar de nuevo mi recomendación de que todas las oficinas locales en todo el país, incluidos los colectores de rentas internas, colectores de aduanas, administradores de correos de las cuatro clases, los comisionados de inmigración y mariscales, deben ser por derecho tratadas en el servicio clasificado, la necesidad de confirmación por el Senado puede quitar, y el Presidente y los demás, cuya hora actual se recoge en la distribución de este patrocinio en la costumbre que ha prevalecido desde el comienzo del Gobierno, de acuerdo con la recomendación de los senadores y congresistas del partido mayoritario , debe ser relevado de esta carga. Confío en que este cambio reduciría en gran medida el costo de la administración del Gobierno, y que se añadiría en gran medida a su eficiencia. Se le quitaría el poder de utilizar el patrocinio del Gobierno para fines políticos. Cuando los agentes se recomiendan por los senadores y congresistas por motivos políticos y por los servicios prestados políticos, es imposible esperar que, si bien en el cargo los nombrados no considerar su mandato como dependiente, más o menos del ejercicio constante de servicio político para sus clientes, y no hay regulaciones, Sin embargo rígida o rígida, se evitar esto, debido a que tales regulaciones, en vista del método y el motivo para la selección, son claramente incompatible y considerado apenas digno de respeto.








Original




This message is the first of several which I shall send to Congress during the interval between the opening of its regular session and its adjournment for the Christmas holidays. The amount of information to be communicated as to the operations of the Government, the number of important subjects calling for comment by the Executive, and the transmission to Congress of exhaustive reports of special commissions, make it impossible to include in one message of a reasonable length a discussion of the topics that ought to be brought to the attention of the National Legislature at its first regular session.

THE ANTI-TRUST LAW-THE SUPREME COURT DECISIONS.

In May last the Supreme Court handed down decisions in the suits in equity brought by the United States to enjoin the further maintenance of the Standard Oil Trust and of the American Tobacco Trust, and to secure their dissolution. The decisions are epoch-making and serve to advise the business world authoritatively of the scope and operation of the anti-trust act of 1890. The decisions do not depart in any substantial way from the previous decisions of the court in construing and applying this important statute, but they clarify those decisions by further defining the already admitted exceptions to the literal construction of the act. By the decrees, they furnish a useful precedent as to the proper method of dealing with the capital and property of illegal trusts. These decisions suggest the need and wisdom of additional or supplemental legislation to make it easier for the entire business community to square with the rule of action and legality thus finally established and to preserve the benefit, freedom, and spur of reasonable competition without loss of real efficiency or progress.

NO CHANGE IN THE RULE OF DECISION-MERELY IN ITS FORM OF EXPRESSION.

The statute in its first section declares to be illegal "every contract, combination in the form of trust or otherwise, or conspiracy, in restraint of trade or commerce among the several States or with foreign nations," and in the second, declares guilty of a misdemeanor "every person who shall monopolize or attempt to monopolize or combine or conspire with any other person to monopolize any part of the trade or commerce of the several States or with foreign nations."

In two early cases, where the statute was invoked to enjoin a transportation rate agreement between interstate railroad companies, it was held that it was no defense to show that the agreement as to rates complained of was reasonable at common law, because it was said that the statute was directed against all contracts and combinations in restraint of trade whether reasonable at common law or not. It was plain from the record, however, that the contracts complained of in those cases would not have been deemed reasonable at common law. In subsequent cases the court said that the statute should be given a reasonable construction and refused to include within its inhibition, certain contractual restraints of trade which it denominated as incidental or as indirect.

These cases of restraint of trade that the court excepted from the operation of the statute were instances which, at common law, would have been called reasonable. In the Standard Oil and Tobacco cases, therefore, the court merely adopted the tests of the common law, and in defining exceptions to the literal application of the statute, only substituted for the test of being incidental or indirect, that of being reasonable, and this, without varying in the slightest the actual scope and effect of the statute. In other words, all the cases under the statute which have now been decided would have been decided the same way if the court had originally accepted in its construction the rule at common law.

It has been said that the court, by introducing into the construction of the statute common-law distinctions, has emasculated it. This is obviously untrue. By its judgment every contract and combination in restraint of interstate trade made with the purpose or necessary effect of controlling prices by stifling competition, or of establishing in whole or in part a monopoly of such trade, is condemned by the statute. The most extreme critics can not instance a case that ought to be condemned under the statute which is not brought within its terms as thus construed.

The suggestion is also made that the Supreme Court by its decision in the last two cases has committed to the court the undefined and unlimited discretion to determine whether a case of restraint of trade is within the terms of the statute. This is wholly untrue. A reasonable restraint of trade at common law is well understood and is clearly defined. It does not rest in the discretion of the court. It must be limited to accomplish the purpose of a lawful main contract to which, in order that it shall be enforceable at all, it must be incidental. If it exceed the needs of that contract, it is void.

The test of reasonableness was never applied by the court at common law to contracts or combinations or conspiracies in restraint of trade whose purpose was or whose necessary effect would be to stifle competition, to control prices, or establish monopolies. The courts never assumed power to say that such contracts or combinations or conspiracies might be lawful if the parties to them were only moderate in the use of the power thus secured and did not exact from the public too great and exorbitant prices. It is true that many theorists, and others engaged in business violating the statute, have hoped that some such line could be drawn by courts; but no court of authority has ever attempted it. Certainly there is nothing in the decisions of the latest two cases from which such a dangerous theory of judicial discretion in enforcing this statute can derive the slightest sanction.

FORCE AND EFFECTIVENESS OF STATUTE A MATTER OF GROWTH.

We have been twenty-one years making this statute effective for the purposes for which it was enacted. The Knight case was discouraging and seemed to remit to the States the whole available power to attack and suppress the evils of the trusts. Slowly, however, the error of that judgment was corrected, and only in the last three or four years has the heavy hand of the law been laid upon the great illegal combinations that have exercised such an absolute dominion over many of our industries. Criminal prosecutions have been brought and a number are pending, but juries have felt averse to convicting for jail sentences, and judges have been most reluctant to impose such sentences on men of respectable standing in society whose offense has been regarded as merely statutory. Still, as the offense becomes better understood and the committing of it partakes more of studied and deliberate defiance of the law, we can be confident that juries will convict individuals and that jail sentences will be imposed.

THE REMEDY IN EQUITY BY DISSOLUTION.

In the Standard Oil case the Supreme and Circuit Courts found the combination to be a monopoly of the interstate business of refining, transporting, and marketing petroleum and its products, effected and maintained through thirty-seven different corporations, the stock of which was held by a New Jersey company. It in effect commanded the dissolution of this combination, directed the transfer and pro rata distribution by the New Jersey company of the stock held by it in the thirty-seven corporations to and among its stockholders; and the corporations and individual defendants were enjoined from conspiring or combining to restore such monopoly; and all agreements between the subsidiary corporations tending to produce or bring about further violations of the act were enjoined.

In the Tobacco case, the court found that the individual defendants, twenty-nine in number, had been engaged in a successful effort to acquire complete dominion over the manufacture, sale, and distribution of tobacco in this country and abroad, and that this had been done by combinations made with a purpose and effect to stifle competition, control prices, and establish a monopoly, not only in the manufacture of tobacco, but also of tin-foil and licorice used in its manufacture and of its products of cigars, cigarettes, and snuffs. The tobacco suit presented a far more complicated and difficult case than the Standard Oil suit for a decree which would effectuate the will of the court and end the violation of the statute. There was here no single holding company as in the case of the Standard Oil Trust. The main company was the American Tobacco Company, a manufacturing, selling, and holding company. The plan adopted to destroy the combination and restore competition involved the redivision of the capital and plants of the whole trust between some of the companies constituting the trust and new companies organized for the purposes of the decree and made parties to it, and numbering, new and old, fourteen.

SITUATION AFTER READJUSTMENT.

The American Tobacco Company (old), readjusted capital, $92, 000,000; the Liggett & Meyers Tobacco Company (new), capital, $67,000,000; the P. Lorillard Company (new), capital, $47,000,000; and the R. J. Reynolds Tobacco Company (old), capital, $7,525,000, are chiefly engaged in the manufacture and sale of chewing and smoking tobacco and cigars. The former one tinfoil company is divided into two, one of $825,000 capital and the other of $400,000. The one snuff company is divided into three companies, one with a capital Of $15,000,000, another with a capital of $8,000,000, and a third with a capital of $8,000,000. The licorice companies are two one with a capital Of $5,758,300 and another with a capital of $200,000. There is, also, the British-American Tobacco Company, a British corporation, doing business abroad with a capital Of $26,000,000, the Porto Rican Tobacco Company, with a capital of $1,800,000, and the corporation of United Cigar Stores, with a capital of $9,000,000.

Under this arrangement, each of the different kinds of business will be distributed between two or more companies with a division of the prominent brands in the same tobacco products, so as to make competition not only possible but necessary. Thus the smoking-tobacco business of the country is divided so that the present independent companies have 21-39 per cent, while the American Tobacco Company will have 33-08 per cent, the Liggett & Meyers 20.05 per cent, the Lorillard Company 22.82 per cent, and the Reynolds Company 2.66 per cent. The stock of the other thirteen companies, both preferred and common, has been taken from the defendant American Tobacco Company and has been distributed among its stockholders. All covenants restricting competition have been declared null and further performance of them has been enjoined. The preferred stock of the different companies has now been given voting power which was denied it under the old organization. The ratio of the preferred stock to the common was as 78 to 40. This constitutes a very decided change in the character of the ownership and control of each company.

In the original suit there were twenty-nine defendants who were charged with being the conspirators through whom the illegal combination acquired and exercised its unlawful dominion. Under the decree these defendants. will hold amounts of stock in the various distributee companies ranging from 41 per cent as a maximum to 28.5 per cent as a minimum, except in the case of one small company, the Porto Rican Tobacco Company, in which they will hold 45 per cent. The twenty-nine individual defendants are enjoined for three years from buying any stock except from each other, and the group is thus prevented from extending its control during that period. All parties to the suit, and the new companies who are made parties are enjoined perpetually from in any way effecting any combination between any of the companies in violation of the statute by way of resumption of the old trust. Each of the fourteen companies is enjoined from acquiring stock in any of the others. All these companies are enjoined from having common directors or officers, or common buying or selling agents, or common offices, or lending money to each other.

SIZE OF NEW COMPANIES.

Objection was made by certain independent tobacco companies that this settlement was unjust because it left companies with very large capital in active business, and that the settlement that would be effective to put all on an equality would be a division of the capital and plant of the trust into small fractions in amount more nearly equal to that of each of the independent companies. This contention results from a misunderstanding of the anti-trust law and its purpose. It is not intended thereby to prevent the accumulation of large capital in business enterprises in which such a combination can secure reduced cost of production, sale, and distribution. It is directed against such an aggregation of capital only when its purpose is that of stifling competition, enhancing or controlling prices, and establishing a monopoly. If we shall have by the decree defeated these purposes and restored competition between the large units into which the capital and plant have been divided, we shall have accomplished the useful purpose of the statute.

CONFISCATION NOT THE PURPOSE OF THE STATUTE.

It is not the purpose of the statute to confiscate the property and capital of the offending trusts. Methods of punishment by fine or imprisonment of the individual offenders, by fine of the corporation or by forfeiture of its goods in transportation, are provided, but the proceeding in equity is a specific remedy to stop the operation of the trust by injunction and prevent the future use of the plant and capital in violation of the statute.

EFFECTIVENESS OF DECREE.

I venture to say that not in the history of American law has a decree more effective for such a purpose been entered by a court than that against the Tobacco Trust. As Circuit judge Noyes said in his judgment approving the decree:

"The extent to which it has been necessary to tear apart this combination and force it into new forms with the attendant burdens ought to demonstrate that the Federal anti-trust statute is a drastic statute which accomplishes effective results; which so long as it stands on the statute books must be obeyed, and which can not be disobeyed without incurring far-reaching penalties. And, on the other hand, the successful reconstruction of this organization should teach that the effect of enforcing this statute is not to destroy, but to reconstruct; not to demolish, but to re-create in accordance with the conditions which the Congress has declared shall exist among the people of the United States."

COMMON STOCK OWNERSHIP.

It has been assumed that the present pro rata and common ownership in all these companies by former stockholders of the trust would insure a continuance of the same old single control of all the companies into which the trust has by decree been disintegrated. This is erroneous and is based upon the assumed inefficacy and innocuousness of judicial injunctions. The companies are enjoined from cooperation or combination; they have different managers, directors, purchasing and sales agents. If all or many of the numerous stockholders, reaching into the thousands, attempt to secure concerted action of the companies with a view to the control of the market, their number is so large that such an attempt could not well be concealed, and its prime movers and all its participants would be at once subject to contempt proceedings and imprisonment of a summary character. The immediate result of the present situation will necessarily be activity by all the companies under different managers, and then competition must follow, or there will be activity by one company and stagnation by another. Only a short time will inevitably lead to a change in ownership of the stock, as all opportunity for continued cooperation must disappear. Those critics who speak of this disintegration in the trust as a mere change of garments have not given consideration to the inevitable working of the decree and understand little the personal danger of attempting to evade or set at naught the solemn injunction of a court whose object is made plain by the decree and whose inhibitions are set forth with a detail and comprehensiveness.

VOLUNTARY REORGANIZATIONS OF OTHER TRUSTS AT HAND.

The effect of these two decisions has led to decrees dissolving the combination of manufacturers of electric lamps, a southern wholesale grocers' association, an interlocutory decree against the Powder Trust with directions by the circuit court compelling dissolution, and other combinations of a similar history are now negotiating with the Department of justice looking to a disintegration by decree and reorganization in accordance with law. It seems possible to bring about these reorganizations without general business disturbance.

MOVEMENT FOR REPEAL OF THE ANTI-TRUST LAW.

But now that the anti-trust act is seen to be effective for the accomplishment of the purpose of its enactment, we are met by a cry from many different quarters for its repeal. It is said to be obstructive of business progress to be an attempt to restore old-fashioned methods of destructive competition between small units, and to make impossible those useful combinations of capital and the reduction of the cost of production that are essential to continued prosperity and normal growth.

In the recent decisions the Supreme Court makes clear that there is nothing in the statute which condemns combinations of capital or mere bigness of plant organized to secure economy in production and a reduction of its cost. It is only when the purpose or necessary effect of the organization and maintenance of the combination or the aggregation of immense size are the stifling of competition, actual and potential, and the enhancing of prices and establishing a monopoly, that the statute is violated. Mere size is no sin against the law. The merging of two or more business plants necessarily eliminates competition between the units thus combined, but this elimination is in contravention of the statute only when the combination is made for purpose of ending this particular competition in order to secure control of, and enhance, prices and create a monopoly.

LACK OF DEFINITENESS IN THE STATUTE.

The complaint is made of the statute that it is not sufficiently definite in its description of that which is forbidden, to enable business men to avoid its violation. The suggestion is, that we may have a combination of two corporations, which may run on for years, and that subsequently the Attorney General may conclude that it was a violation of the statute, and that which was supposed by the combiners to be innocent then turns out to be a combination in violation of the statute. The answer to this hypothetical case is that when men attempt to amass such stupendous capital as will enable them to suppress competition, control prices and establish a monopoly, they know the purpose of their acts. Men do not do such a thing without having it clearly in mind. If what they do is merely for the purpose of reducing the cost of production, without the thought of suppressing competition by use of the bigness of the plant they are creating, then they can not be convicted at the time the union is made, nor can they be convicted later, unless it happen that later on they conclude to suppress competition and take the usual methods for doing so, and thus establish for themselves a monopoly. They can, in such a case, hardly complain if the motive which subsequently is disclosed is attributed by the court to the original combination.

NEW REMEDIES SUGGESTED.

Much is said of the repeal of this statute and of constructive legislation intended to accomplish the purpose and blaze a clear path for honest merchants and business men to follow. It may be that such a plan will be evolved, but I submit that the discussions which have been brought out in recent days by the fear of the continued execution of the anti-trust law have produced nothing but glittering generalities and have offered no line of distinction or rule of action as definite and as clear as that which the Supreme Court itself lays down in enforcing the statute.

SUPPLEMENTAL LEGISLATION NEEDED--NOT REPEAL OR AMENDMENT.

I see no objection-and indeed I can see decided advantages-in the enactment of a law which shall describe and denounce methods of competition which are unfair and are badges of the unlawful purpose denounced in the anti-trust law. The attempt and purpose to suppress a competitor by underselling him at a price so unprofitable as to drive him out of business, or the making of exclusive contracts with customers under which they are required to give up association with other manufacturers, and numerous kindred methods for stifling competition and effecting monopoly, should be described with sufficient accuracy in a criminal statute on the one hand to enable the Government to shorten its task by prosecuting single misdemeanors instead of an entire conspiracy, and, on the other hand, to serve the purpose of pointing out more in detail to the business community what must be avoided.

FEDERAL INCORPORATION RECOMMENDED.

In a special message to Congress on January 7, 1910, I ventured to point out the disturbance to business that would probably attend the dissolution of these offending trusts. I said:

"But such an investigation and possible prosecution of corporations whose prosperity or destruction affects the comfort not only of stockholders but of millions of wage earners, employees, and associated tradesmen must necessarily tend to disturb the confidence of the business community, to dry up the now flowing sources of capital from its places of hoarding, and produce a halt in our present prosperity that will cause suffering and strained circumstances among the innocent many for the faults of the guilty few. The question which I wish in this message to bring clearly to the consideration and discussion of Congress is whether, in order to avoid such a possible business danger, something can not be done by which these business combinations may be offered a means, without great financial disturbance, of changing the character, organization, and extent of their business into one within the lines of the law under Federal control and supervision, securing compliance with the anti-trust statute.

"Generally, in the industrial combinations called 'trusts,' the principal business is the sale of goods in many States and in foreign markets; in other words, the interstate and foreign business far exceeds the business done in any one State. This fact will justify the Federal Government in granting a Federal charter to such a combination to make and sell in interstate and foreign commerce the products of useful manufacture under such limitations as will secure a compliance with the anti-trust law. It is possible so to frame a statute that while it offers protection to a Federal company against harmful, vexatious, and unnecessary invasion by the States, it shall subject it to reasonable taxation and control by the States with respect to its purely local business. * * *

"Corporations organized under this act should be prohibited from acquiring and holding stock in other corporations (except for special reasons, upon approval by the proper Federal authority), thus avoiding the creation under national auspices of the holding company with subordinate corporations in different States, which has been such an effective agency in the creation of the great trusts and monopolies.

"If the prohibition of the anti-trust act against combinations in restraint of trade is to be effectively enforced, it is essential that the National Government shall provide for the creation of national corporations to carry on a legitimate business throughout the United States. The conflicting laws of the different States of the Union with respect to foreign corporations make it difficult, if not impossible, for one corporation to comply with their requirements so as to carry on business in a number of different States."

I renew the recommendation of the enactment of a general law providing for the voluntary formation of corporations to engage in trade and commerce among the States and with foreign nations. Every argument which was then advanced for such a law, and every explanation which was at that time offered to possible objections, have been confirmed by our experience since the enforcement of the antitrust, statute has resulted in the actual dissolution of active commercial organizations.

It is even more manifest now than it was then that the denunciation of conspiracies in restraint of trade should not and does not mean the denial of organizations large enough to be intrusted with our interstate and foreign trade. It has been made more clear now than it was then that a purely negative statute like the anti-trust law may well be supplemented by specific provisions for the building up and regulation of legitimate national and foreign commerce.

GOVERNMENT ADMINISTRATIVE EXPERTS NEEDED TO AID COURTS IN TRUST DISSOLUTIONS.

The drafting of the decrees in the dissolution of the present trusts, with a view to their reorganization into legitimate corporations, has made it especially apparent that the courts are not provided with the administrative machinery to make the necessary inquiries preparatory to reorganization, or to pursue such inquiries, and they should be empowered to invoke the aid of the Bureau of Corporations in determining the suitable reorganization of the disintegrated parts. The circuit court and the Attorney General were greatly aided in framing the decree in the Tobacco Trust dissolution by an expert from the Bureau of Corporations.

FEDERAL CORPORATION COMMISSION PROPOSED.

I do not set forth in detail the terms and sections of a statute which might supply the constructive legislation permitting and aiding the formation of combinations of capital into Federal corporations. They should be subject to rigid rules as to their organization and procedure, including effective publicity, and to the closest supervision as to the issue of stock and bonds by an executive bureau or commission in the Department of Commerce and Labor, to which in times of doubt they might well submit their proposed plans for future business. It must be distinctly understood that incorporation under Federal law could not exempt the company thus formed and its incorporators and managers from prosecution under the anti-trust law for subsequent illegal conduct, but the publicity of its procedure and the opportunity for frequent consultation with the bureau or commission in charge of the incorporation as to the legitimate purpose of its transactions would offer it as great security against successful prosecutions for violations of the law as would be practical or wise.

Such a bureau or commission might well be invested also with the duty already referred to, of aiding courts in the dissolution and recreation of trusts within the law. It should be an executive tribunal of the dignity and power of the Comptroller of the Currency or the Interstate Commerce Commission, which now exercise supervisory power over important classes of corporations under Federal regulation.

The drafting of such a Federal incorporation law would offer ample opportunity to prevent many manifest evils in corporate management to-day, including irresponsibility of control in the hands of the few who are not the real owners.

INCORPORATION VOLUNTARY.

I recommend that the Federal charters thus to be granted shall be voluntary, at least until experience justifies mandatory provisions. The benefit to be derived from the operation of great businesses under the protection of such a charter would attract all who are anxious to keep within the lines of the law. Other large combinations that fail to take advantage of the Federal incorporation will not have a right to complain if their failure is ascribed to unwillingness to submit their transactions to the careful official scrutiny, competent supervision, and publicity attendant upon the enjoyment of such a charter.

ONLY SUPPLEMENTAL LEGISLATION NEEDED.

The opportunity thus suggested for Federal incorporation, it seems tome, is suitable constructive legislation needed to facilitate the squaring Of great industrial enterprises to the rule of action laid down by the anti-trust law. This statute as construed by the Supreme Court must continue to be the line of distinction for legitimate business. It must be enforced, unless we are to banish individualism from all business and reduce it to one common system of regulation or control of prices like that which now prevails with respect to public utilities, and which when applied to all business would be a long step toward State socialism.

IMPORTANCE OF THE ANTI-TRUST ACT.

The anti-trust act is the expression of the effort of a freedom-loving people to preserve equality of opportunity. It is the result of the confident determination of such a people to maintain their future growth by preserving uncontrolled and unrestricted the enterprise of the individual, his industry, his ingenuity, his intelligence, and his independent courage.

For twenty years or more this statute has been upon the statute book. All knew its general purpose and approved. Many of its violators were cynical over its assumed impotence. It seemed impossible of enforcement. Slowly the mills of the courts ground, and only gradually did the majesty of the law assert itself. Many of its statesmen-authors died before it became a living force, and they and others saw the evil grow which they had hoped to destroy. Now its efficacy is seen; now its power is heavy; now its object is near achievement. Now we hear the call for its repeal on the plea that it interferes with business prosperity, and we are advised in most general terms, how by some other statute and in some other way the evil we are just stamping out can be cured, if we only abandon this work of twenty years and try another experiment for another term of years.

It is said that the act has not done good. Can this be said in the face of the effect of the Northern Securities decree? That decree was in no way so drastic or inhibitive in detail as either the Standard Oil decree or the Tobacco decree; but did it not stop for all time the then powerful movement toward the control of all the railroads of the country in a single hand? Such a one-man power could not have been a healthful influence in the Republic, even though exercised under the general supervision of an interstate commission.

Do we desire to make such ruthless combinations and monopolies lawful? When all energies are directed, not toward the reduction of the cost of production for the public benefit by a healthful competition, but toward new ways and means for making permanent in a few hands the absolute control of the conditions and prices prevailing in the whole field of industry, then individual enterprise and effort will be paralyzed and the spirit of commercial freedom will be dead.

PART II.

The relations of the United States with other countries have continued during the past twelve months upon a basis of the usual good will and friendly intercourse. ARBITRATION.

The year just passed marks an important general movement on the part of the Powers for broader arbitration. In the recognition of the manifold benefits to mankind in the extension of the policy of the settlement of international disputes by arbitration rather than by war, and in response to a widespread demand for an advance in that direction on the part of the people of the United States and of Great Britain and of France, new arbitration treaties were negotiated last spring with Great Britain and France, the terms of which were de signed, as expressed in the preamble of these treaties, to extend the scope and obligations of the policy of arbitration adopted in our present treaties with those Governments To pave the way for this treat with the United States, Great Britain negotiated an important modification in its alliance with Japan, and the French Government also expedited the negotiations with signal good will. The new treaties have been submitted to the Senate and are awaiting its advice and consent to their ratification. All the essentials of these important treaties have long been known, and it is my earnest hope that they will receive prompt and favorable action.

CLAIM OF ALSOP & CO. SETTLED.

I am glad to report that on July 5 last the American claim of Alsop & Co. against the Government of Chile was finally disposed of by the decision of His Britannic Majesty George V, to whom, as amiable compositeur, the matter had been referred for determination. His Majesty made an award of nearly $1,000,000 to the claimants, which was promptly paid by Chile. The settlement of this controversy has happily eliminated from the relations between the Republic of Chile and the United States the only question which for two decades had given the two foreign offices any serious concern and makes possible the unobstructed development of the relations of friendship which it has been the aim of this Government in every possible way to further and cultivate.

ARBITRATIONS-- PANAMA AND COSTA RICA-- COLOMBIA AND HAITI.

In further illustration of the practical and beneficent application of the principle of arbitration and the underlying broad spirit of conciliation, I am happy to advert to the part of the United States in facilitating amicable settlement of disputes which menaced the peace between Panama and Costa Rica and between Haiti and the Dominican Republic.

Since the date of their independence, Colombia and Costa Rica had been seeking a solution of a boundary dispute, which came as an heritage from Colombia to the new Republic of Panama, upon its beginning life as an independent nation. Although the disputants had submitted this question for decision to the President of France under the terms of an arbitration treaty, the exact interpretation of the provisions of the award rendered had been a matter of serious disagreement between the two countries, both contending for widely different lines even under the terms of the decision. Subsequently and since 1903 this boundary question had been the subject of fruitless diplomatic negotiations between the parties. In January, 1910, at the request of both Governments the agents representing them met in conference at the Department of State and subsequently concluded a protocol submitting this long-pending controversy to the arbitral judgment of the Chief justice of the United States, who consented to act in this capacity. A boundary commission, according to the international agreement, has now been appointed, and it is expected that the arguments will shortly proceed and that this long-standing dispute will be honorably and satisfactorily terminated.

Again, a few months ago it appeared that the Dominican Republic and Haiti were about to enter upon hostilities because of complications growing out of an acrimonious boundary dispute which the efforts of many years had failed to solve. The Government of the United States, by a friendly interposition of good offices, succeeded in prevailing upon the parties to place their reliance upon some form of pacific settlement. Accordingly, on the friendly suggestion of this Government, the two Governments empowered commissioners to meet at Washington in conference at the State Department in order to arrange the terms of submission to arbitration of the boundary controversy.

CHAMIZAL ARBITRATION NOT SATISFACTORY.

Our arbitration of the Chamizal boundary question with Mexico was unfortunately abortive, but with the earnest efforts on the part of both Governments which its importance commands, it is felt that an early practical adjustment should prove possible.

LATIN AMERICA. VENEZUELA.

During the past year the Republic of Venezuela celebrated the one hundredth anniversary of its independence. The United States sent, in honor of this event, a special embassy to Caracas, where the cordial reception and generous hospitality shown it were most gratifying as a further proof of the good relations and friendship existing between that country and the United States. MEXICO.

The recent political events in Mexico received attention from this Government because of the exceedingly delicate and difficult situation created along our southern border and the necessity for taking measures properly to safeguard American interests. The Government of the United States, in its desire to secure a proper observance and enforcement of the so-called neutrality statutes of the Federal Government, issued directions to the appropriate officers to exercise a diligent and vigilant regard for the requirements of such rules and laws. Although a condition of actual armed conflict existed, there was no official recognition of belligerency involving the technical neutrality obligations of international law.

On the 6th of March last, in the absence of the Secretary of State, I had a personal interview with Mr. Wilson, the ambassador of the United States to Mexico, in which he reported to me that the conditions in Mexico were much more critical than the press dispatches disclosed; that President Diaz was on a volcano of popular uprising; that the small outbreaks which had occurred were only symptomatic of the whole condition; that a very large per cent of the people were in sympathy with the insurrection; that a general explosion was probable at any time, in which case he feared that the 40,000 or more American residents in Mexico might be assailed, and that the very large American investments might be injured or destroyed.

After a conference with the Secretary of War and the Secretary of the Navy, I thought it wise to assemble an Army division of full strength at San Antonio, Tex., a brigade of three regiments at Galveston, a brigade of Infantry in the Los Angeles district of southern California, together with a squadron of battleships and cruisers and transports at Galveston, and a small squadron of ships at San Diego. At the same time, through our representative at the City of Mexico, I expressed to President Diaz the hope that no apprehensions might result from unfounded conjectures as to these military maneuvers, and assured him that they had no significance which should cause concern to his Government.

The mobilization was effected with great promptness, and on the 15th of March, through the Secretary of War and the Secretary of the Navy, in a letter addressed to the Chief of Staff, I issued the following instructions: It seems my duty as Commander in Chief to place troops in sufficient number where, if Congress shall direct that they enter Mexico to save American lives and property, an effective movement may be promptly made. Meantime, the movement of the troops to Texas and elsewhere near the boundary, accompanied with sincere assurances of the utmost goodwill toward the present Mexican Government and with larger and more frequent patrols along the border to prevent insurrectionary expeditions from American soil, will hold up the hands of the existing Government and will have a healthy moral effect to prevent attacks upon Americans and their property in any subsequent general internecine strife. Again, the sudden mobilization of a division of troops has been a great test of our Army and full of useful instruction, while the maneuvers that are thus made possible can occupy the troops and their officers to great advantage.

The assumption by the press that I contemplate intervention on Mexican soil to protect American lives or property is of course gratuitous, because I seriously doubt whether I have such authority under any circumstances, and if I had I would not exercise it without express congressional approval. Indeed, as you know, I have already declined, without Mexican consent, to order a troop of Cavalry to protect the breakwater we are constructing just across the border in Mexico at the mouth of the Colorado River to save the Imperial Valley, although the insurrectos had scattered the Mexican troops and were taking our horses and supplies and frightening our workmen away. My determined purpose, however, is to be in a position so that when danger to American lives and property in Mexico threatens and the existing Government is rendered helpless by the insurrection, I can promptly execute congressional orders to protect them, with effect.

Meantime, I send you this letter, through the Secretary, to call your attention to some things in connection with the presence of the division in the Southwest which have doubtless occurred to you, but which I wish to emphasize.

In the first place, I want to make the mobilization a first-class training for the Army, and I wish you would give your time and that of the War College to advising and carrying out maneuvers of a useful character, and plan to continue to do this during the next three months. By that time we may expect that either Ambassador Wilson's fears will have been realized and chaos and its consequences have ensued, or that the present Government of Mexico will have so readjusted matters as to secure tranquillity-a result devoutly to be wished. The troops can then be returned to their posts. I understood from you in Washington that Gen. Aleshire said that you could probably meet all the additional expense of this whole movement out of the present appropriations if the troops continue in Texas for three months. I sincerely hope this is so. I observe from the newspapers that you have no blank cartridges, but I presume that this is an error, or that it will be easy to procure those for use as soon as your maneuvers begin.

Second. Texas is a State ordinarily peaceful, but you can not put 20,000 troops into it without running some risk of a collision between the people of that State, and especially the Mexicans who live in Texas near the border and who sympathize with the insurrectos, and the Federal soldiers. For that reason I beg you to be as careful as you can to prevent friction of any kind. We were able in Cuba, with the army of pacification there of something more than 5,000 troops, to maintain them for a year without any trouble, and I hope you can do the same thing in Texas. Please give your attention to this, and advise all the officers in command of the necessity for very great circumspection in this regard.

Third. One of the great troubles in the concentration of troops is the danger of disease, and I suppose that you have adopted the most modern methods for preventing and, if necessary, for stamping out epidemics. That is so much a part of a campaign that it hardly seems necessary for me to call attention to it.

Finally, I wish you to examine the question of the patrol of the border and put as many troops on that work as is practicable, and more than are now engaged in it, in order to prevent the use of our borderland for the carrying out of the insurrection. I have given assurances to the Mexican ambassador on this point.

I sincerely hope that this experience will always be remembered by the Army and Navy as a useful means of education, and I should be greatly disappointed if it resulted in any injury or disaster to our forces from any cause. I have taken a good deal of responsibility in ordering this mobilization, but I am ready to answer for it if only you and those under you use the utmost care to avoid the difficulties which I have pointed out.

You may have a copy of this letter made and left with Gen. Carter and such other generals in command as you may think wise and necessary to guide them in their course, but to be regarded as confidential. I am more than happy to here record the fact that all apprehensions as to the effect of the presence of so large a military force in Texas proved groundless; no disturbances occurred; the conduct of the troops was exemplary and the public reception and treatment of them was all that could have been desired, and this notwithstanding the presence of a large number of Mexican refugees in the border territory.

From time to time communications were received from Ambassador Wilson, who had returned to Mexico, confirming the view that the massing of American troops in the neighborhood had had good effect. By dispatch of April 3, 1911, the ambassador said: The continuing gravity of the situation here and the chaos that would ensue should the constitutional authorities be eventually overthrown, thus greatly increasing the danger to which American lives and property are already subject, confirm the wisdom of the President in taking those military precautions which, making every allowance for the dignity and the sovereignty of a friendly state, are due to our nationals abroad.

Charged as I am with the responsibility of safeguarding these lives and property, I am bound to say to the department that our military dispositions on the frontier have produced an effective impression on the Mexican mind and may, at any moment, prove to be the only guaranties for the safety of our nationals and their property. If it should eventuate that conditions here require more active measures by the President and Congress, sporadic attacks might be made upon the lives and property of our nationals, but the ultimate result would be order and adequate protection. The insurrection continued and resulted In engagements between the regular Mexican troops and the insurgents, and this along the border, so that in several instances bullets from the contending forces struck American citizens engaged in their lawful occupations on American soil.

Proper protests were made against these invasions of American rights to the Mexican authorities. On April 17, 1911, I received the following telegram from the governor of Arizona: As a result of to-day's fighting across the international line, but within gunshot range of the heart of Douglas, five Americans wounded on this side of the line. Everything points to repetition of these casualties on to-morrow, and while the Federals seem disposed to keep their agreement not to fire into Douglas, the position of the insurrectionists is such that when fighting occurs on the east and southeast of the intrenchments people living in Douglas are put in danger of their lives. In my judgment radical measures are needed to protect our innocent people, and if anything can be done to stop the fighting at Agua Prieta the situation calls for such action. It is impossible to safeguard the people of Douglas unless the town be vacated. Can anything be done to relieve situation, now acute? After a conference with the Secretary of State, the following telegram was sent to Governor Sloan, on April IS, 1911 9 11, and made public: Your dispatch received. Have made urgent demand upon Mexican Government to issue instructions to prevent firing across border by Mexican federal troops, and am waiting reply. Meantime I have sent direct warning to the Mexican and insurgent forces near Douglas. I infer from your dispatch that both parties attempt to heed the warning, but that in the strain and exigency of the contest wild bullets still find their way into Douglas. The situation might justify me in ordering our troops to cross the border and attempt to stop the fighting, or to fire upon both combatants from the American side. But if I take this step, I must face the possibility of resistance and greater bloodshed, and also the danger of having our motives misconstrued and misrepresented, and of thus inflaming Mexican popular indignation against many thousand Americans now in Mexico and jeopardizing their lives and property. The pressure for general intervention under such conditions it might not be practicable to resist. It is impossible to foresee or reckon the consequences of such a course, and we must use the greatest self-restraint to avoid it. Pending my urgent representation to the Mexican Government, I can not therefore order the troops at Douglas to cross the border, but I must ask you and the local authorities, in case the same danger recurs, to direct the people of Douglas to place themselves where bullets can not reach them and thus avoid casualty. I am loath to endanger Americans in Mexico, where they are necessarily exposed, by taking a radical step to prevent injury to Americans on our side of the border who can avoid it by a temporary inconvenience. I am glad to say that no further invasion of American rights of any substantial character occurred.

The presence of a large military and naval force available for prompt action, near the Mexican border, proved to be most fortunate under the somewhat trying conditions presented by this invasion of American rights Had no movement theretofore taken place, and because of these events it had been necessary then to bring about the mobilization, it must have had sinister significance. On the other hand, the presence of the troops before and at the time of the unfortunate killing and wounding of American citizens at Douglas, made clear that the restraint exercised by our Government in regard to this Occurrence was not due to lack of force or power to deal with it promptly and aggressively, but was due to a real desire to use every means possible to avoid direct intervention in the affairs of our neighbor whose friendship we valued and were most anxious to retain.

The policy and action of this Government were based upon an earnest friendliness for the Mexican people as a whole, and it is a matter of gratification to note that this attitude of strict impartiality as to all factions in Mexico and of sincere friendship for the neighboring nation, without regard for party allegiance, has been generally recognized and has resulted in an even closer and more sympathetic understanding between the two Republics and a warmer regard one for the other. Action to suppress violence and restore tranquillity throughout the Mexican Republic was of peculiar interest to this Government, in that it concerned the safeguarding of American life and property in that country. The Government of the United States had occasion to accord permission for the passage of a body of Mexican rurales through Douglas, Arizona, to Tia Juana, Mexico, for the suppression of general lawlessness which had for some time existed in the region of northern Lower California. On May 25, 1911, President Diaz resigned, Senor de la Barra was chosen provisional President. Elections for President and Vice President were thereafter held throughout the Republic, and Senor Francisco I. Madero was formally declared elected on October 15 to the chief magistracy. On November 6 President Madero entered upon the duties of his office.

Since the inauguration of President Madero a plot has been unearthed against the present Government, to begin a new insurrection. Pursuing the same consistent policy which this administration has adopted from the beginning, it directed an investigation into the conspiracy charged, and this investigation has resulted in the indictment of Gen. Bernardo Reyes and others and the seizure of a number of officers and men and horses and accoutrements assembled upon the soil of Texas for the purpose of invading Mexico. Similar proceedings had been taken during the insurrection against the Diaz Government resulting in the indictments and prosecution of persons found to be engaged in violating the neutrality laws of the United States in aid of that uprising.

The record of this Government in respect of the recognition of constituted authority in Mexico therefore is clear.

CENTRAL AMERICA-HONDURAS AND NICARAGUA TREATIES PROPOSED.

As to the situation in Central America, I have taken occasion in the past to emphasize most strongly the importance that should be attributed to the consummation of the conventions between the Republics of Nicaragua and of Honduras and this country, and I again earnestly recommend that the necessary advice and consent of the Senate be accorded to these treaties, which will make it possible for these Central American Republics to enter upon an era of genuine economic national development. The Government of Nicaragua which has already taken favorable action on the convention, has found it necessary, pending the exchange of final ratifications, to enter into negotiations with American bankers for the purpose of securing a temporary loan to relieve the present financial tension. III connection with this temporary loan and in the hope of consummating, through the ultimate operation of the convention, a complete and lasting economic regeneration, the Government of Nicaragua has also decided to engage an American citizen as collector general of customs. The claims commission on which the services of two American citizens have been sought, and the work of the American financial adviser should accomplish a lasting good of inestimable benefit to the prosperity, commerce, and peace of the Republic. In considering the ratification of the conventions with Nicaragua and Honduras, there rests with the United States the heavy responsibility of the fact that their rejection here might destroy the progress made and consign the Republics concerned to still deeper submergence in bankruptcy, revolution, and national jeopardy. PANAMA.

Our relations with the Republic of Panama, peculiarly important, due to mutual obligations and the vast interests created by the canal, have continued in the usual friendly manner, and we have been glad to make appropriate expression of our attitude of sympathetic interest in the endeavors of our neighbor in undertaking the development of the rich resources of the country. With reference to the internal political affairs of the Republic, our obvious concern is in the maintenance of public peace and constitutional order, and the fostering of the general interests created by the actual relations of the two countries, without the manifestation of any preference for the success of either of the political parties.

THE PAN AMERICAN UNION.

The Pan American Union, formerly known as the Bureau of American Republics, maintained by the joint contributions of all the American nations, has during the past year enlarged its practical work as an international organization, and continues to prove its usefulness as an agency for the mutual development of commerce, better acquaintance, and closer intercourse between the United States and her sister American republics.

THE FAR EAST.

THE CHINESE LOANS.

The past year has been marked in our relations with China by the conclusion of two important international loans, one for the construction of the Hukuang railways, the other for carrying out of the currency reform to which China was pledged by treaties with the United States, Great Britain, and Japan, of which mention was made in my last annual message.

It will be remembered that early in 1909 an agreement was consummated among British, French, and German financial groups whereby they proposed to lend the Chinese Government funds for the construction of railways in the Provinces of Hunan and Hupeh, reserving for their nationals the privilege of engineering the construction of the lines and of furnishing the materials required for the work. After negotiations with the Governments and groups concerned an agreement was reached whereby American, British, French, and German nationals should participate upon equal terms in this important and useful undertaking. Thereupon the financial groups, supported by their respective Governments, began negotiations with the Chinese Government which terminated in a loan to China Of $30,000,000, with the privilege of increasing the amount to $50,000,000. The cooperative construction of these trunk lines should be of immense advantage, materially and otherwise, to China and should greatly facilitate the development of the bountiful resources of the Empire. On the other hand, a large portion of these funds is to be expended for materials, American products having equal preference with those of the other three lending nations, and as the contract provides for branches and extensions subsequently to be built on the same terms the opportunities for American materials will reach considerable proportions.

Knowing the interest of the United States in the reform of Chinese currency, the Chinese Government, in the autumn of 1910 sought the assistance of the American Government to procure funds with which to accomplish that all-important reform. In the course of the subsequent negotiations there was combined with the proposed currency loan one for certain industrial developments in Manchuria, the two loans aggregating the sum Of $50,000,000. While this was originally to be solely an American enterprise, the American Government, consistently with its desire to secure a sympathetic and practical cooperation of the great powers toward maintaining the principle of equality of opportunity and the administrative integrity of China, urged the Chinese Government to admit to participation in the currency loan the associates of the American group in the Hukuang loan. While of immense importance in itself, the reform contemplated in making this loan is but preliminary to other and more comprehensive fiscal reforms which will be of incalculable benefit to China and foreign interests alike, since they will strengthen the Chinese Empire and promote the rapid development of international trade.

NEUTRAL FINANCIAL ADVISER.

When these negotiations were begun, it was understood that a financial adviser was to be employed by China in connection with the reform, and in order that absolute equality in all respects among the lending nations might be scrupulously observed, the American Government proposed the nomination of a neutral adviser, which was agreed to by China and the other Governments concerned. On September 28, 1911, Dr. Vissering, president of the Dutch Java Bank and a financier of wide experience in the Orient, was recommended to the Chinese Government for the post of monetary adviser.

Especially important at the present, when the ancient Chinese Empire is shaken by civil war incidental to its awakening to the many influences and activities of modernization, are the cooperative policy of good understanding which has been fostered by the international projects referred to above and the general sympathy of view among all the Powers interested in the Far East. While safeguarding the interests of our nationals, this Government is using its best efforts in continuance of its traditional policy of sympathy and friendship toward the Chinese Empire and its people, with the confident hope for their economic and administrative development, and with the constant disposition to contribute to their welfare in all proper ways consistent with an attitude of strict impartiality as between contending factions.

For the first time in the history of the two countries, a Chinese cruiser, the Haichi, under the command of Admiral Ching, recently visited New York, where the officers and men were given a cordial welcome.

NEW JAPANESE TREATY.

The treaty of commerce and navigation between the United States and Japan, signed in 1894, would by a strict interpretation of its provisions have terminated on July 17, 1912. Japan's general treaties with the other powers, however, terminated in 1911, and the Japanese Government expressed an earnest desire to conduct the negotiations for a new treaty with the United States simultaneously with its negotiations with the other powers. There were a number of important questions involved in the treaty, including the immigration of laborers, revision of the customs tariff, and the right of Americans to hold real estate in Japan. The United States consented to waive all technicalities and to enter at once upon negotiations for a new treaty on the understanding that there should be a continuance throughout the, life of the treaty of the same effective measures for the restriction of immigration of laborers to American territory which had been in operation with entire satisfaction to both Governments since 1908. The Japanese Government accepted this basis of negotiation, and a new treaty was quickly concluded, resulting in a highly satisfactory settlement of the other questions referred to.

A satisfactory adjustment has also been effected of the questions growing out of the annexation of Korea by Japan.

The recent visit of Admiral Count Togo to the United States as the Nation's guest afforded a welcome opportunity to demonstrate the friendly feeling so happily existing between the two countries. SIAM.

There has been a change of sovereigns in Siam and the American minister at Bangkok was accredited in a special capacity to represent the United States at the coronation ceremony of the new King.

EUROPE AND THE NEAR EAST.

In Europe and the Near East, during the past twelve-month, there has been at times considerable political unrest. The Moroccan question, which for some months was the cause of great anxiety, happily appears to have reached a stage at which it need no longer be regarded with concern. The Ottoman Empire was occupied for a period by strife in Albania and is now at war with Italy. In Greece and the Balkan countries the disquieting potentialities of this situation have been more or less felt. Persia has been the scene of a long internal struggle. These conditions have been the cause of uneasiness in European diplomacy, but thus far without direct political concern to the United States.

In the war which unhappily exists between Italy and Turkey this Government has no direct political interest, and I took occasion at the suitable time to issue a proclamation of neutrality in that conflict. At the same time all necessary steps have been taken to safeguard the personal interests of American citizens and organizations in so far as affected by the war.

COMMERCE WITH THE NEAR EAST.

In spite of the attendant economic uncertainties and detriments to commerce, the United States has gained markedly in its commercial standing with certain of the nations of the Near East. Turkey, especially, is beginning to come into closer relations with the United States through the new interest of American manufacturers and exporters in the possibilities of those regions, and it is hoped that foundations are being laid for a large and mutually beneficial exchange of commodities between the two countries. This new interest of Turkey in American goods is indicated by the fact that a party of prominent merchants from a large city in Turkey recently visited the United States to study conditions of manufacture and export here, and to get into personal touch with American merchants, with a view to cooperating more intelligently in opening up the markets of Turkey and the adjacent countries to our manufactures. Another indication of this new interest of America in the commerce of the Near East is the recent visit of a large party of American merchants and manufacturers to central and eastern Europe, where they were entertained by prominent officials and organizations of the large cities, and new bonds of friendship and understanding were established which can not but lead to closer and greater commercial interchange.

CORONATION OF KING GEORGE V.

The 22d of June of the present year marked the coronation of His Britannic Majesty King George V. In honor of this auspicious occasion I sent a special embassy to London. The courteous and cordial welcome extended to this Government's representatives by His Majesty and the people of Great Britain has further emphasized the strong bonds of friendship happily existing between the two nations.

SETTLEMENT OF LONG-STANDING DIFFERENCES WITH GREAT BRITAIN.

As the result of a determined effort on the part of both Great Britain and the United States to settle all of their outstanding differences a number of treaties have been entered into between the two countries in recent years, by which nearly all of the unsettled questions between them of any importance have either been adjusted by agreement or arrangements made for their settlement by arbitration. A number of the unsettled questions referred to consist of pecuniary claims presented by each country against the other, and in order that as many of these claims as possible should be settled by arbitration a special agreement for that purpose was entered into between the two Governments on the 18th day of August, 1910, in accordance with Article 11 of the general arbitration treaty with Great Britain of April 4, 19o8. Pursuant to the provisions of this special agreement a schedule of claims has already been agreed upon, and the special agreement, together with this schedule, received the approval of the Senate when submitted to it for that purpose at the last session of Congress. Negotiations between the two Governments for the preparation of an additional schedule of claims are already well advanced, and it is my intention to submit such schedule as soon as it is agreed upon to the Senate for its approval, in order that the arbitration proceedings may be undertaken at an early date. In this connection the attention of Congress is particularly called to the necessity for an appropriation to cover the expense incurred in submitting these claims to arbitration.

PRESENTATION TO GERMANY OF REPLICA OF VON STEUBEN STATUE.

In pursuance of the act of Congress, approved June 23, 1910, the Secretary of State and the joint Committee on the Library entered into a contract with the sculptor, Albert Jaegers, for the execution of a bronze replica of the statue of Gen. von Steuben erected in Washington, for presentation to His Majesty the German Emperor and the German nation in recognition of the gift of the statue of Frederick the Great made by the Emperor to the people of the United States.

The presentation was made on September 2 last by representatives whom I commissioned as the special mission of this Government for the purpose.

The German Emperor has conveyed to me by telegraph, on his own behalf and that of the German people, an expression of appreciative thanks for this action of Congress. RUSSIA.

By direction of the State Department, our ambassador to Russia has recently been having a series of conferences with the minister of foreign affairs of Russia, with a view to securing a clearer understanding and construction of the treaty of 1832 between Russia and the United States and the modification of any existing Russian regulations which may be found to interfere in any way with the full recognition of the rights of American citizens under this treaty. I believe that the Government of Russia is addressing itself seriously to the need of changing the present practice under the treaty and that sufficient progress has been made to warrant the continuance of these conferences in the hope that there may soon be removed any justification of the complaints of treaty violation now prevalent in this country.

I expect that immediately after the Christmas recess I shall be able to make a further communication to Congress on this subject. LIBERIA.

Negotiations for the amelioration of conditions found to exist in Liberia by the American commission, undertaken through the Department of State, have been concluded and it is only necessary for certain formalities to be arranged in securing the loan which it is hoped will place that republic on a practical financial and economic footing.

RECOGNITION OF PORTUGUESE REPUBLIC.

The National Constituent Assembly, regularly elected by the vote of the Portuguese people, having on June 19 last unanimously proclaimed a republican form of government, the official recognition of the Government of the United States was given to the new Republic in the afternoon of the same day.

SPITZBERGEN ISLANDS.

Negotiations for the betterment of conditions existing in the Spitzbergen Islands and the adjustment of conflicting claims of American citizens and Norwegian subjects to lands in that archipelago are still in progress.

INTERNATIONAL CONVENTIONS AND CONFERENCES.

INTERNATIONAL PRIZE COURT.

The supplementary protocol to The he Hague convention for the establishment of an international prize court, mentioned in my last annual message, embodying stipulations providing for an alternative procedure which would remove the constitutional objection to that part of The Hague convention which provides that there may be an appeal to the proposed court from the decisions of national courts, has received the signature of the governments parties to the original convention and has been ratified by the Government of the United States, together with the prize court convention.

The deposit of the ratifications with the Government of the Netherlands awaits action by the powers on the declaration, signed at London on February 26, 1909 of the rules of international law to be recognized within the meaning of article 7 of The Hague convention for the establishment of an International Prize Court.

FUR-SEAL TREATY.

The fur-seal controversy, which for nearly twenty-five years has been the source of serious friction between the United States and the powers bordering upon the north Pacific Ocean, whose subjects have been permitted to engage in pelagic sealing against the fur-seal herds having their breeding grounds within the jurisdiction of the United States, has at last been satisfactorily adjusted by the conclusion of the north Pacific sealing convention entered into between the United States, Great Britain, Japan, and Russia on the 7th of July last. This convention is a conservation measure of very great importance, and if it is carried out in the spirit of reciprocal concession and advantage upon which it is based, there is every reason to believe that not only will it result in preserving the fur-seal herds of the north Pacific Ocean and restoring them to their former value for the purposes of commerce, but also that it will afford a permanently satisfactory settlement of a question the only other solution of which seemed to be the total destruction of the fur seals. In another aspect, also, this convention is of importance in that it furnishes an illustration of the feasibility of securing a general international game law for the protection of other mammals of the sea, the preservation of which is of importance to all the nations of the world.

LEGISLATION NECESSARY.

The attention of Congress is especially called to the necessity for legislation on the part of the United States for the purpose of fulfilling the obligations assumed under this convention, to which the Senate gave its advice and consent on the 24th day of July last.

PROTECTION OF INDUSTRIAL PROPERTY UNION.

The conference of the International Union for the Protection of Industrial Property, which, under the authority of Congress, convened at Washington on May 16, 1911, closed its labors on June 2, 1911, by the signature of three acts, as follows:

(I) A convention revising the Paris convention of March 20, 1883, for the protection of industrial property, as modified by the additional act signed at Brussels on December 14, 1900;

(2) An arrangement to replace the arrangement signed at Madrid on April 14, 1891 for the international registration of trade-marks, and the additional act with regard thereto signed at Brussels on December 14, 1900; and

(3) An arrangement to replace the arrangement signed at Madrid on April 14, 1891, relating to the repression of false indication of production of merchandise.

The United States is a signatory of the first convention only, and this will be promptly submitted to the Senate.

INTERNATIONAL OPIUM COMMISSION.

In a special message transmitted to the Congress on the 11th of January, 1911, in which I concurred in the recommendations made by the Secretary of State in regard to certain needful legislation for the control of our interstate and foreign traffic in opium and other menacing drugs, I quoted from my annual message of December 7, 1909, in which I announced that the results of the International Opium Commission held at Shanghai in February, 1909, at the invitation of the United States, had been laid before this Government; that the report of that commission showed that China was making remarkable progress and admirable efforts toward the eradication of the opium evil; that the interested governments had not permitted their commercial interests to prevent their cooperation in this reform; and, as a result of collateral investigations of the opium question in this country, I recommended that the manufacture, sale, and use of opium in the United States should be more rigorously controlled by legislation.

Prior to that time and in continuation of the policy of this Government to secure the cooperation of the interested nations, the United States proposed an international opium conference with full powers for the purpose of clothing with the force of international law the resolutions adopted by the above-mentioned commission, together with their essential corollaries. The other powers concerned cordially responded to the proposal of this Government, and, I am glad to be able to announce, representatives of all the powers assembled in conference at The Hague on the first of this month.

Since the passage of the opium-exclusion act, more than twenty States have been animated to modify their pharmacy laws and bring them in accord with the spirit of that act, thus stamping out, to a measure, the intrastate traffic in opium and other habit-forming drugs. But, although I have urged on the Congress the passage of certain measures for Federal control of the interstate and foreign traffic in these drugs, no action has yet been taken. In view of the fact that there is now sitting at The Hague so important a conference, which has under review the municipal laws of the different nations for the mitigation of their opium and other allied evils, a conference which will certainly deal with the international aspects of these evils, it seems to me most essential that the Congress should take immediate action on the anti-narcotic legislation to which I have already called attention by a special message.

BUENOS AIRES CONVENTIONS.

The four important conventions signed at the Fourth Pan American Conference at Buenos Aires, providing for the regulation of trademarks, patents, and copyrights, and for the arbitration of pecuniary claims, have, with the advice and consent of the Senate, been ratified on the part of the United States and the ratifications have been deposited with the Government of the Argentine Republic in accordance with the requirements of the conventions. I am not advised that similar action has been taken by any other of the signatory governments.

INTERNATIONAL ARRANGEMENT TO SUPPRESS OBSCENE PUBLICATIONS.

One of the notable advances in international morality accomplished in recent years was an arrangement entered into on April 13th of the present year between the United States and other powers for the repression of the circulation of obscene publications.

FOREIGN TRADE RELATIONS OF THE UNITED STATES.

In my last annual message I referred to the tariff negotiations of the Department of State with foreign countries in connection with the application, by a series of proclamations, of the minimum tariff of the United States to importations from the several countries, and I stated that, in its general operation, section 2 of the new tariff law had proved a guaranty of continued commercial peace, although there were, unfortunately, instances where foreign governments dealt arbitrarily with American interests within their jurisdiction in a manner injurious and inequitable. During the past year some instances of discriminatory treatment have been removed, but I regret to say that there remain a few cases of differential treatment adverse to the commerce of the United States. While none of these instances now appears to amount to undue discrimination in the sense of section 2 Of the tariff law of August 5, 1909, they are all exceptions to that complete degree of equality of tariff treatment that the Department of State has consistently sought to obtain for American commerce abroad.

While the double tariff feature of the tariff law of 1909 has been amply justified by the results achieved in removing former and preventing new, undue discriminations against American commerce it is believed that the time has come for the amendment of this feature of the law in such way as to provide a graduated means of meeting varying degrees of discriminatory treatment of American commerce in foreign countries as well as to protect the financial interests abroad of American citizens against arbitrary and injurious treatment on the part of foreign governments through either legislative or administrative measures.

It would seem desirable that the maximum tariff of the United States should embrace within its purview the free list, which is not the case at the present time, in order that it might have reasonable significance to the governments of those countries from which the importations into the United States are confined virtually to articles on the free list.

RECORD OF HIGHEST AMOUNT OF FOREIGN TRADE.

The fiscal year ended June 30, 1911, shows great progress in the development of American trade. It was noteworthy as marking the highest record of exports of American products to foreign countries, the valuation being in excess of $2,000,000,000. These exports showed a gain over the preceding year of more than $300,000,000.

FACILITIES FOR FOREIGN TRADE FURNISHED BY JOINT ACTION OF DEPARTMENT OF STATE AND OF COMMERCE AND LABOR.

There is widespread appreciation expressed by the business interests of the country as regards the practical value of the facilities now offered by the Department of State and the Department of Commerce and Labor for the furtherance of American commerce. Conferences with their officers at Washington who have an expert knowledge of trade conditions in foreign countries and with consular officers and commercial agents of the Department of Commerce and Labor who, while on leave of absence, visit the principal industrial centers of the United States, have been found of great value. These trade conferences are regarded as a particularly promising method of governmental aid in foreign trade promotion. The Department of Commerce and Labor has arranged to give publicity to the expected arrival and the itinerary of consular officers and commercial agents while on leave in the United States, in order that trade organizations may arrange for conferences with them.

As I have indicated, it is increasingly clear that to obtain and maintain that equity and substantial equality of treatment essential to the flourishing foreign trade, which becomes year by year more important to the industrial and commercial welfare of the United States, we should have a flexibility of tariff sufficient for the give and take of negotiation by the Department of State on behalf of our commerce and industry.

CRYING NEED FOR AMERICAN MERCHANT MARINE.

I need hardly reiterate the conviction that there should speedily be built up an American merchant marine. This is necessary to assure favorable transportation facilities to our great ocean-borne commerce as well as to supplement the Navy with an adequate reserve of ships and men It would have the economic advantage of keeping at home part of the vast sums now paid foreign shipping for carrying American goods. All the great commercial nations pay heavy subsidies to their merchant marine so that it is obvious that without some wise aid from the Congress the United States must lag behind in the matter of merchant marine in its present anomalous position.

EXTENSION OF AMERICAN BANKING TO FOREIGN COUNTRIES.

Legislation to facilitate the extension of American banks to foreign countries is another matter in which our foreign trade needs assistance.

CHAMBERS OF FOREIGN COMMERCE SUGGESTED.

The interests of our foreign commerce are nonpartisan, and as a factor in prosperity are as broad as the land. In the dissemination of useful information and in the coordination of effort certain unofficial associations have done good work toward the promotion of foreign commerce. It is cause for regret, however, that the great number of such associations and the comparative lack of cooperation between them fails to secure an efficiency commensurate with the public interest. Through the agency of the Department of Commerce and Labor, and in some cases directly, the Department of State transmits to reputable business interests information of commercial opportunities, supplementing the regular published consular reports. Some central organization in touch with associations and chambers of commerce throughout the country and able to keep purely American interests in closer touch with different phases of commercial affairs would, I believe, be of great value. Such organization might be managed by a committee composed of a small number of those now actively carrying on the work of some of the larger associations, and there might be added to the committee, as members ex officio, one or two officials of the Department of State and one or two officials from the Department of Commerce and Labor and representatives of the appropriate committees of Congress. The authority and success of such an organization would evidently be enhanced if the Congress should see fit to prescribe its scope and organization through legislation which would give to it some such official standing as that, for example, of the National Red Cross.

With these factors and the continuance of the foreign-service establishment (departmental, diplomatic, and consular) upon the high plane where it has been placed by the recent reorganization this Government would be abreast of the times in fostering the interests of its foreign trade, and the rest must be left to the energy and enterprise of our business men.

IMPROVEMENT OF THE FOREIGN SERVICE.

The entire foreign-service organization is being improved and developed with especial regard to the requirements of the commercial interests of the country. The rapid growth of our foreign trade makes it of the utmost importance that governmental agencies through which that trade is to be aided and protected should possess a high degree of efficiency. Not only should the foreign representatives be maintained upon a generous scale in so far as salaries and establishments are concerned, but the selection and advancement of officers should be definitely and permanently regulated by law so that the service shall not fail to attract men of high character and ability. The experience of the past few years with a partial application of civil-service rules to the Diplomatic and Consular Service leaves no doubt in my mind of the wisdom of a wider and more permanent extension of those principles to both branches of the foreign service. The men selected for appointment by means of the existing executive regulations have been of a far higher average of intelligence and ability than the men appointed before the regulations were promulgated. Moreover, the feeling that under the existing rules there is reasonable hope for permanence of tenure during good behavior and for promotion for meritorious service has served to bring about a zealous activity in the interests of the country, which never before existed or could exist. It is my earnest conviction that the enactment into law of the general principles of the existing regulations can not fail to effect further improvement in both branches of the foreign service by providing greater inducement for young men of character and ability to seek a career abroad in the service of the Government, and an incentive to those already in the service to put forth greater efforts to attain the high standards which the successful conduct of our international relations and commerce requires.

I therefore again commend to the favorable action of the Congress the enactment of a law applying to the diplomatic and consular service the principles embodied in section 1753 of the Revised Statutes of the United States, in the civil-service act of January 16, 1883, and the Executive orders of June 27, 1906, and of November 26, 1909. In its consideration of this important subject I desire to recall to the attention of the Congress the very favorable report made on the Lowden bill for the improvement of the foreign service by the Foreign Affairs Committee of the House of Representatives. Available statistics show the strictness with which the merit system has been applied to the foreign service during recent years and the absolute nonpartisan selection of consuls and diplomatic-service secretaries who, indeed, far from being selected with any view to political consideration, have actually been chosen to a disproportionate extent from States which would have been unrepresented in the foreign service under the system which it is to be hoped is now permanently obsolete. Some legislation for the perpetuation of the present system of examinations and promotions upon merit and efficiency would be of greatest value to our commercial and international interests.

PART III.

THE WHITE HOUSE, December 20, 1911. To the Senate and House of Representatives:

In my annual message to Congress, December, 1909, I stated that under section 2 of the act of August 5, 1909, I had appointed a Tariff Board of three members to cooperate with the State Department in the administration of the maximum and minimum clause of that act, to make a glossary or encyclopedia of the existing tariff so as to render its terms intelligible to the ordinary reader, and then to investigate industrial conditions and costs of production at home and abroad with a view to determining to what extent existing tariff rates actually exemplify the protective principle, viz., that duties should be made adequate, and only adequate, to equalize the difference in cost of production at home and abroad.

I further stated that I believed these investigations would be of great value as a basis for accurate legislation, and that I should from time to time recommend to Congress the revision of certain schedules in accordance with the findings of the Board.

In the last session of the Sixty-first Congress a bill creating a permanent Tariff Board of five members, of whom not more than three should be of the same political party, passed each House, but failed of enactment because of slight differences on which agreement was not reached before adjournment. An appropriation act provided that the permanent Tariff Board, if created by statute, should report to Congress on Schedule K in December, 1911.

Therefore, to carry out so far as lay within my power the purposes of this bill for a permanent Tariff Board, I appointed in March, 1911, a board of five, adding two members of such party affiliation as would have fulfilled the statutory requirement, and directed them to make a report to me on Schedule K of the tariff act in December of this year.

In my message of August 17, 1911, accompanying the veto of the wool bill, I said that, in my judgment, Schedule K should be revised and the rates reduced. My veto was based on the ground that, since the Tariff Board would make, in December, a detailed report on wool and wool manufactures, with special reference to the relation of the existing rates of duties to relative costs here and abroad, public policy and a fair regard to the interests of the producers and the manufacturers on the one hand and of the consumers on the other demanded that legislation should not be hastily enacted in the absence of such information; that I was not myself possessed at that time of adequate knowledge of the facts to determine whether or not the proposed act was in accord with my pledge to support a fair and reasonable protective policy; that such legislation might prove only temporary and inflict upon a great industry the evils of continued uncertainty.

I now herewith submit a report of the Tariff Board on Schedule K. The board is unanimous in its findings. On the basis of these findings I now recommend that the Congress proceed to a consideration of this schedule with a view to its revision and a general reduction of its rates.

The report shows that the present method of assessing the duty on raw Wool--this is, by a specific rate on the grease pound (i. e., unscoured) --operates to exclude wools of high shrinkage in scouring but fine quality from the American market and thereby lessens the range of wools available to the domestic manufacturer; that the duty on scoured wool Of 33 cents per pound is prohibitory and operates to exclude the importation of clean, low-priced foreign wools of inferior grades, which are nevertheless valuable material for manufacturing, and which can not be imported in the grease because of their heavy shrinkage. Such wools, if imported, might be used to displace the cheap substitutes now in use.

To make the preceding paragraph a little plainer, take the instance of a hundred pounds of first-class wool imported under the present duty, which is 11 cents a pound. That would make the duty on the hundred pounds $11. The merchantable part of the wool thus imported is the weight of the wool of this hundred pounds after scouring. If the wool shrinks 80 per cent, as some wools do, then the duty in such a case would amount to $11 $11 on 20 pounds of scoured wool. This, of course, would be prohibitory. If the wool shrinks only 50 per cent, it would be $11 on 50 pounds of wool, and this is near to the average of the great bulk of wools that are imported from Australia, which is the principal source of our imported wool.

These discriminations could be overcome by assessing a duty in ad valorem terms, but this method is open to the objection, first, that it increases administrative difficulties and tends to decrease revenue through undervaluation; and, second, that as prices advance, the ad valorem rate increases the duty per pound at the time when the consumer most needs relief and the producer can best stand competition; while if prices decline the duty is decreased at the time when the consumer is least burdened by the price and the producer most needs protection.

Another method of meeting the difficulty of taxing the grease pound is to assess a specific duty on grease wool in terms of its scoured content. This obviates the chief evil of the present system, namely, the discrimination due to different shrinkages, and thereby tends greatly to equalize the duty. The board reports that this method is feasible in practice and could be administered without great expense. The scoured content of the wool is the basis on which users of wool make their calculations, and a duty of this kind would fit the usages of the trade. One effect of this method of assessment would be that, regardless of the rate of duty, there would be an increase in the supply and variety of wool by making available to the American market wools of both low and fine quality now excluded.

The report shows in detail the difficulties involved in attempting to state in categorical terms the cost of wool production and the great differences in cost as between different regions and different types of wool. It is found, however, that, taking all varieties in account, the average cost of production for the whole American clip is higher than the cost in the chief competing country by an amount somewhat less than the present duty.

The report shows that the duties on wools, wool wastes, and shoddy, which are adjusted to the rate Of 33 cents on scoured wool are prohibitory in the same measure that the duty on scoured wool is prohibitory. In general, they are assessed at rates as high as, or higher than, the duties paid on the clean content of wools actually imported. They should be reduced and so adjusted to the rate on wool as to bear their proper proportion to the real rate levied on the actual wool imports.

The duties on many classes of wool manufacture are prohibitory and greatly in excess of the difference in cost of production here and abroad.

This is true of tops, of yarns (with the exception of worsted yarns of a very high grade), and of low and medium grade cloth of heavy weight.

On tops up to 52 cents a pound in value, and on yarns of 65 cents in value, the rate is 100 per cent with correspondingly higher rates for lower values. On cheap and medium grade cloths, the existing rates frequently run to 150 per cent and on some cheap goods to over 200 per cent. This is largely due to that part of the duty which is levied ostensibly to compensate the manufacturer for the enhanced cost of his raw material due to the duty on wool. As a matter of fact, this compensatory duty, for numerous classes of goods, is much in excess of the amount needed for strict compensation.

On the other hand, the findings show that the duties which run to such high ad valorem equivalents are prohibitory, since the goods are not imported, but that the prices of domestic fabrics are not raised by the full amount of duty. On a set of 1-yard samples of 16 English fabrics, which are completely excluded by the present tariff rates, it was found that the total foreign value was $41.84; the duties which would have been assessed had these fabrics been imported, $76.90; the foreign value plus the amount of the duty, $118.74; or a nominal duty of 183 per cent. In fact, however, practically identical fabrics of domestic make sold at the same time at $69.75, showing an enhanced price over the foreign market value of but 67 per cent.

Although these duties do not increase prices of domestic goods by anything like their full amount, it is none the less true that such prohibitive duties eliminate the possibility of foreign competition, even in time of scarcity; that they form a temptation to monopoly and conspiracies to control domestic prices; that they are much in excess of the difference in cost of production here and abroad, and that they should be reduced to a point which accords with this principle.

The findings of the board show that in this industry the actual manufacturing cost, aside from the question of the price of materials, is much higher in this country than it is abroad; that in the making of yarn and cloth the domestic woolen or worsted manufacturer has in general no advantage in the form of superior machinery or more efficient labor to offset the higher wages paid in this country The findings show that the cost of turning wool into yarn in this country is about double that in the leading competing country, and that the cost of turning yarn into cloth is somewhat more than double. Under the protective policy a great industry, involving the welfare of hundreds of thousands of people, has been established despite these handicaps.

In recommending revision and reduction, I therefore urge that action be taken with these facts in mind, to the end that an important and established industry may not be jeopardized.

The Tariff Board reports that no equitable method has been found to, levy purely specific duties on woolen and worsted fabrics and that, excepting for a compensatory duty, the rate must be ad valorem on such manufactures. It is important to realize, however, that no flat ad valorem rate on such fabrics can be made to work fairly and effectively. Any single rate which is high enough to equalize the difference in manufacturing cost at home and abroad on highly finished goods involving such labor would be prohibitory on cheaper goods, in which the labor cost is a smaller proportion of the total value. Conversely, a rate only adequate to equalize this difference on cheaper goods would remove protection from the fine-goods manufacture, the increase in which has been one of the striking features of the trade's development in recent years. I therefore recommend that in any revision the importance of a graduated scale of ad valorem duties on cloths be carefully considered and applied.

I venture to say that no legislative body has ever had presented to it a more complete and exhaustive report than this on so difficult and complicated a subject as the relative costs of wool and woolens the world over. It is a monument to the thoroughness, industry, impartiality, and accuracy of the men engaged in its making. They were chosen from both political parties but have allowed no partisan spirit to prompt or control their inquiries. They are unanimous in their findings. I feel sure that after the report has been printed and studied the value of such a compendium of exact knowledge in respect to this schedule of the tariff will convince all of the wisdom of making such a board permanent in order that it may treat each schedule of the tariff as it has treated this, and then keep its bureau of information up to date with current changes in the economic world.

It is no part of the function of the Tariff Board to propose rates of duty. Their function is merely to present findings of fact on which rates of duty may be fairly determined in the light of adequate knowledge in accord with the economic policy to be followed. This is what the present report does.

The findings of fact by the board show ample reason for the revision downward of Schedule K, in accord with the protective principle, and present the data as to relative costs and prices from which may be determined what rates will fairly equalize the difference in production costs. I recommend that such revision be proceeded with at once.

PART IV.

THE WHITE HOUSE, December 21, 1911. To the Senate and House of Representatives:

The financial condition of the Government, as shown at the close of the last fiscal year, June 30, 1911, was very satisfactory. The ordinary receipts into the general fund, excluding postal revenues, amounted to $701,372,374.99, and the disbursements from the general fund for current expenses and capital outlays, excluding postal and Panama Canal disbursements, including the interest on the public debt, amounted to $654,137,907-89, leaving a surplus Of $47,234,377.10.

The postal revenue receipts amounted to $237,879,823,60, while the payments made for the postal service from the postal revenues amounted to $237,660,705.48, which left a surplus of postal receipts over disbursements Of $219,118.12, the first time in 27 years in which a surplus occurred.

The interest-bearing debt of the United States June 30, 1911, amounted to $915,353,190. The debt on which interest had ceased amounted to $1,879,830.26, and the debt bearing no interest, including greenbacks, national bank notes to be redeemed, and fractional currency, amounted to $386,751,917-43, or a total of interest and noninterest bearing debt amounting to $1,303,984,937.69.

The actual disbursements, exclusive of those for the Panama Canal and for the postal service for the year ending June 30, 1911, were $654,137,997.89. The actual disbursements for the year ending June 30, 1910, exclusive of the Panama Canal and the postal service disbursements, were $659,705,391.08, making a decrease Of $5,567,393.19 in yearly expenditures in the year 1911 under that of 1910. For the year ending June 30, 1912, the estimated receipts, exclusive of the postal revenues, are $666,000,000, while the total estimates, exclusive of those for the Panama Canal and the postal expenditures payable from the postal revenues, amount to $645,842,799.34. This is a decrease in the 1912 estimates from that of the 1911 estimates of $1,534,367-22.

For the year ending June 30, 1913, the estimated receipts, exclusive of the postal revenues, are $667,000,000, while the total estimated appropriations, exclusive of the Panama Canal and postal disbursements payable from postal revenues, will amount to $637,920,803.35. This is a decrease in the 1913 estimates from that of the 1912 estimates of $7,921,995.99.

As to the postal revenues, the expansion of the business in that department, the normal increase in the Post Office and the extension of the service, will increase the outlay to the sum Of $260,938,463; but as the department was self-sustaining this year the Postmaster General is assured that next year the receipts will at least equal the expenditures, and probably exceed them by more than the surplus of this year. It is fair and equitable, therefore, in determining the economy with which the Government has been run, to exclude the transactions of a department like the Post Office Department, which relies for its support upon its receipts. In calculations heretofore made for comparison of economy in each year, it has been the proper custom only to include in the statement the deficit in the Post Office Department which was paid out of the Treasury.

A calculation of the actual increase in the expenses of Government arising from the increase in the population and the general expansion of governmental functions, except those of the Post Office, for a number of years shows a normal increase of about 4 per cent a year. By directing the exercise of great care to keep down the expenses and the estimates we have succeeded in reducing the total disbursements each year.

THE CREDIT OF THE UNITED STATES.

The credit of this Government was shown to be better than that of any other Government by the sale of the Panama Canal 3 per cent bonds. These bonds did not give their owners the privilege of using them as a basis for bank-note circulation, nor was there any other privilege extended to them which would affect their general market value. Their sale, therefore, measured the credit of the Government. The premium which was realized upon the bonds made the actual interest rate of the transaction 2.909 per cent.

EFFICIENCY AND ECONOMY IN THE TREASURY DEPARTMENT.

I In the Treasury Department the efficiency and economy work has been kept steadily up. Provision is made for the elimination of 134 positions during the coming year. Two hundred and sixty-seven statutory positions were eliminated during the last year in the office of the Treasury in Washington, and 141 positions in the year 1910, making an elimination Of 542 statutory positions since March 4, 1909; and this has been done without the discharge of anybody, because the normal resignations and deaths have been equal to the elimination of the places, a system of transfers having taken care of the persons whose positions were dropped out. In the field service if the department, too, 1,259 positions have been eliminated down to the present time, making a total net reduction of all Treasury positions to the number of 1,801. Meantime the efficiency of the work of the department has increased.

MONETARY REFORM.

A matter of first importance that will come before Congress for action at this session is monetary reform. The Congress has itself arranged an early introduction of this great question through the report of its Monetary Commission. This commission was appointed to recommend a solution of the banking and currency problems so long confronting the Nation and to furnish the facts and data necessary to enable the Congress to take action. The commission was appointed when an impressive and urgent popular demand for legislative relief suddenly arose out of the distressing situation of the people caused by the deplorable panic of 1907. The Congress decided that while it could not give immediately the relief required, it would provide a commission to furnish the means for prompt action at a later date.

In order to do its work with thoroughness and precision this commission has taken some time to make its report. The country is undoubtedly hoping for as prompt action on the report as the convenience of the Congress can permit. The recognition of the gross imperfections and marked inadequacy of our banking and currency system even in our most quiet financial periods is of long standing; and later there has matured a recognition of the fact that our system is responsible for the extraordinary devastation, waste, and business paralysis of our recurring periods of panic. Though the members of the Monetary Commission have for a considerable time been working in the open, and while large numbers of the people have been openly working with them, and while the press has largely noted and discussed this work as it has proceeded, so that the report of the commission promises to represent a national movement, the details of the report are still being considered. I can not, therefore, do much more at this time than commend the immense importance of monetary reform, urge prompt consideration and action when the commission's report is received, and express my satisfaction that the plan to be proposed promises to embrace main features that, having met the approval of a great preponderance of the practical and professional opinion of the country, are likely to meet equal approval in Congress.

It is exceedingly fortunate that the wise and undisputed policy of maintaining unchanged the main features of our banking system rendered it at once impossible to introduce a central bank; for a central bank would certainly have been resisted, and a plan into which it could have been introduced would probably have been defeated. But as a central bank could not be a part of the only plan discussed or considered, that troublesome question is eliminated. And ingenious and novel as the proposed National Reserve Association appears, it simply is a logical outgrowth of what is best in our present system, and is, in fact, the fulfillment of that system.

Exactly how the management of that association should be organized is a question still open. It seems to be desirable that the banks which would own the association should in the main manage it, It will be an agency of the banks to act for them, and they can be trusted better than anybody else chiefly to conduct it. It is mainly bankers' work. But there must be some form of Government supervision and ultimate control, and I favor a reasonable representation of the Government in the management. I entertain no fear of the introduction of politics or of any undesirable influences from a properly measured Government representation.

I trust that all banks of the country possessing the requisite standards will be placed upon a footing of perfect equality of opportunity. Both the National system and the State system should be fairly recognized, leaving them eventually to coalesce if that shall prove to be their tendency. But such evolution can not develop impartially if the banks of one system are given or permitted any advantages of opportunity over those of the other system. And I trust also that the new legislation will carefully and completely protect and assure the individuality and the independence of each bank, to the end that any tendency there may ever be toward a consolidation of the money or banking power of the Nation shall be defeated.

It will always be possible, of course, to correct any features of the new law which may in practice prove to be unwise; so that while this law is sure to be enacted under conditions of unusual knowledge and authority, it also will include, it is well to remember, the possibility of future amendment.

With the present prospects of this long-awaited reform encouraging us, it would be singularly unfortunate if this monetary question should by any chance become a party issue. And I sincerely hope it will not. The exceeding amount of consideration it has received from the people of the Nation has been wholly nonpartisan; and the Congress set its nonpartisan seal upon it when the Monetary Commission was appointed. In commending the question to the favorable consideration of Congress, I speak for, and in the spirit of, the great number of my fellow citizens who without any thought of party or partisanship feel with remarkable earnestness that this reform is necessary to the interests of all the people.

THE WAR DEPARTMENT.

There is now before Congress a Dill, the purpose of which is to increase the efficiency and decrease the expense of the Army. It contains four principal features: First, a consolidation of the General Staff with the Adjutant General's and the Inspector General's Departments; second, a consolidation of the Quartermaster's Department with the Subsistence and the Pay Departments; third, the creation of an Army Service Corps; and fourth, an extension of the enlistment period from three to five years.

With the establishment of an Army Service Corps, as proposed in the bill, I am thoroughly in accord and am convinced that the establishment of such a corps will result in a material economy and a very great increase of efficiency in the Army. It has repeatedly been recommended by me and my predecessors. I also believe that a consolidation of the Staff Corps can be made with a resulting increase in efficiency and economy, but not along the lines provided in the bill under consideration.

I am opposed to any plan the result of which would be to break up or interfere with the essential principles of the detail system in the Staff Corps established by the act of February 2, 1901, and I am opposed to any plan the result of which would be to give to the officer selected as Chief of Staff or to any other member of the General Staff Corps greater permanency of office than he now has. Under the existing law neither the Chief. of Staff nor any other member of the General Staff Corps can remain in office for a period of more than four years, and there must be an interval of two years between successive tours of duty.

The bill referred to provides that certain persons shall become permanent members of the General Staff Corps, and that certain others are subject to re-detail without an interval of two years. Such provision is fraught with danger to the welfare of the Army, and would practically nullify the main purpose of the law creating the [missing text].

In making the consolidations no reduction should be made in the total number of officers of the Army, of whom there are now too few to perform the duties imposed by law. I have in the past recommended an increase in the number of officers by 600 in order to provide sufficient officers to perform all classes of staff duty and to reduce the number of line officers detached from their commands. Congress at the last session increased the total number of officers by 200, but this is not enough. Promotion in the line of the Army is too slow. Officers do not attain command rank at an age early enough properly to exercise it. It would be a mistake further to retard this already slow promotion by throwing back into the line of the Arm a number of high-ranking officers to be absorbed as is provided in the [missing text].

Another feature of the bill which I believe to be a mistake is the proposed increase in the term of enlistment from three to five ears I believe it would be better to enlist men for six years, release them at the end of three years from active service, and put them in reserve for the remaining three years. Reenlistments should be largely confined to the noncommissioned officers and other enlisted men in the skilled grades. This plan by the payment of a comparatively small compensation during the three years of reserve, would keep a large body of men at the call of the Government, trained and ready for [missing text].

The Army of the United States is in good condition. It showed itself able to meet an emergency in the successful mobilization of an army division of from 15,000 to 20,000 men, which took place along the border of Mexico during the recent disturbances in that country. The marvelous freedom from the ordinary camp diseases of typhoid fever and measles is referred to in the report of the Secretary of War and shows such an effectiveness in the sanitary regulations and treatment of the Medical Corps, and in the discipline of the Army itself, as to invoke the highest commendation.

MEMORIAL AMPHITHEATER AT ARLINGTON.

I beg to renew my recommendation of last year that the Congress appropriate for a memorial amphitheater at Arlington, Va., the funds required to construct it upon the plans already approved.

THE PANAMA CANAL.

The very satisfactory progress made on the Panama Canal last year has continued, and there is every reason to believe that the canal will be completed as early as the 1st of July, 1913, unless something unforeseen occurs. This is about 18 months before the time promised by the engineers.

We are now near enough the completion of the canal to make it imperatively necessary that legislation should be enacted to fix the method by which the canal shall be maintained and controlled and the zone governed. The fact is that to-day there is no statutory law by authority of which the President is maintaining the government of the zone. Such authority was given in an amendment to the Spooner Act, which expired by the terms of its own limitation some years ago. Since that time the government has continued, under the advice of the Attorney General that in the absence of action by Congress, there is necessarily an implied authority on the part of the Executive to maintain a government in a territory in which he has to see that the laws are executed. The fact that we have been able thus to get along during the important days of construction without legislation expressly formulating the government of the zone, or delegating the creation of it to the President, is not a reason for supposing that we may continue the same kind of a government after the construction is finished. The implied authority of the President to maintain a civil government in the zone may be derived from the mandatory direction given him in the original Spooner Act, by which he was commanded to build the canal; but certainly, now that the canal is about to be completed and to be put under a permanent management, there ought to be specific statutory authority for its regulation and control and for the government of the zone, which we hold for the chief and main purpose of operating the canal.

I fully concur with the Secretary of War that the problem is simply the management of a great public work, and not the government of a local republic; that every provision must be directed toward the successful maintenance of the canal as an avenue of commerce, and that all provisions for the government of those who live within the zone should be subordinate to the main purpose.

The zone is 40 miles long and 10 miles wide. Now, it has a population Of 50,000 or 60,000, but as soon as the work of construction is completed, the towns which make up this population will be deserted, and only comparatively few natives will continue their residence there. The control of them ought to approximate a military government. One judge and two justices of the peace will be sufficient to attend to all the judicial and litigated business there is. With a few fundamental laws of Congress, the zone should be governed by the orders of the President, issued through the War Department, as it is today. Provisions can be made for the guaranties of life, liberty, and property, but beyond those, the government should be that of a military reservation, managed in connection with this great highway of trade.

FURNISHING SUPPLIES AND REPAIRS.

In my last annual message I discussed at length the reasons for the Government's assuming the task of furnishing to all ships that use the canal, whether our own naval vessels or others, the supplies of coal and oil and other necessities with which they must be replenished either before or after passing through the canal, together with the dock facilities and repairs of every character. This it is thought wise to do through the Government, because the Government must establish for itself, for its own naval vessels, large depots and dry docks and warehouses, and these may easily be enlarged so as to secure to the world public using the canal reasonable prices and a certainty that there will be no discrimination between those who wish to avail themselves of such facilities. TOLLS.

I renew my recommendation with respect to the tolls of the canal that within limits, which shall seem wise to Congress, the power of fixing tolls be given to the President. In order to arrive at a proper conclusion, there must be some experimenting, and this can not be done if Congress does not delegate the power to one who can act expeditiously.

POWER EXISTS TO RELIEVE AMERICAN SHIPPING.

I am very confident that the United States has the power to relieve from the payment of tolls any part of our shipping that Congress deems wise. We own the canal. It was our money that built it. We have the right to charge tolls for its use. Those tolls must be the same to everyone; but when we are dealing with our own ships, the practice of many Governments of subsidizing their own merchant vessels is so well established in general that a subsidy equal to the tolls, an equivalent remission of tolls, can not be held to be a discrimination in the use of the canal. The practice in the Suez Canal makes this clear. The experiment in tolls to be made by the President would doubtless disclose how great a burden of tolls the coastwise trade between the Atlantic and the Pacific coast could bear without preventing its usefulness in competition with the transcontinental railroads. One of the chief reasons for building the canal was to set up this competition and to bring the two shores closer together as a practical trade problem. It may be that the tolls will have to be wholly remitted. I do not think this is the best principle, because I believe that the cost of such a Government work as the Panama Canal ought to be imposed gradually but certainly upon the trade which it creates and makes possible. So far as we can, consistent with the development of the world's trade through the canal, and the benefit which it was intended to secure to the east and west coastwise trade, we ought to labor to secure from the canal tolls a sufficient amount ultimately to meet the debt which we have assumed and to pay the interest.

THE PHILIPPINE ISLANDS.

In respect to the Philippines, I urgently join in the recommendation of the Secretary of War that the act of February 6, 1905, limiting the indebtedness that may be incurred by the Philippine Government for the construction of public works, be increased from $5,000,000 to $15,000,000. The finances of that Government are in excellent condition. The maximum sum mentioned is quite low as compared with the amount of indebtedness of other governments with similar resources, and the success which has attended the expenditure of the $5,000,000 in the useful improvements of the harbors and other places in the Islands justifies and requires additional expenditures for like purposes. NATURALIZATION.

I also join in the recommendation that the legislature of the Philippine Islands be authorized to provide for the naturalization of Filipinos and others who by the present law are treated as aliens, so as to enable them to become citizens of the Philippine Islands.

FRIARS' LANDS.

Pending an investigation by Congress at its last session, through one of its committees, into the disposition of the friars' lands, Secretary Dickinson directed that the friars' lands should not be sold in excess of the limits fixed for the public lands until Congress should pass upon the subject or should have concluded its investigation. This order has been an obstruction to the disposition of the lands, and I expect to direct the Secretary of War to return to the practice under the opinion of the Attorney General which will enable us to dispose of the lands much more promptly, and to prepare a sinking fund with which to meet the $7,000,000 of bonds issued for the purchase of the lands. I have no doubt whatever that the Attorney General's construction was a proper one, and that it is in the interest of everyone that the land shall be promptly disposed of. The danger of creating a monopoly of ownership in lands under the statutes as construed is nothing. There are only two tracts of 60,000 acres each unimproved and in remote Provinces that are likely to be disposed of in bulk, and the rest of the lands are subject to the limitation that they shall be first offered to the present tenants and lessors who hold them in small tracts.

RIVERS AND HARBORS.

The estimates for the river and harbor improvements reach $32,000,000 for the coming year. I wish to urge that whenever a project has been adopted by Congress as one to be completed, the more money which can be economically expended in its construction in each year, the greater the ultimate economy. This has especial application to the improvement of the Mississippi River and its large branches. It seems to me that an increase in the amount of money now being annually expended in the improvement of the Ohio River which has been formally adopted by Congress would be in the interest of the public. A similar change ought to be made during the present Congress, in the amount to be appropriated for the Missouri River. The engineers say that the cost of the improvement of the Missouri River from Kansas City to St. Louis, in order to secure 6 feet as a permanent channel, will reach $20,000,000. There have been at least three recommendations from the Chief of Engineers that if the improvement be adopted, $2,000,000 should be expended upon it annually. This particular improvement is especially entitled to the attention of Congress, because a company has been organized in Kansas City, with a capital of $1,000,000, which has built steamers and barges, and is actually using the river for transportation in order to show what can be done in the way of affecting rates between Kansas City and St. Louis, and in order to manifest their good faith and confidence in respect of the improvement. I urgently recommend that the appropriation for this improvement be increased from $600,000, as recommended now in the completion of a contract, to $2,000,000 annually, so that the work may be done in 10 years.

WATERWAY FROM THE LAKES TO THE GULF.

The project for a navigable waterway from Lake Michigan to the mouth of the Illinois River, and thence via the Mississippi to the Gulf of Mexico, is one of national importance. In view of the work already accomplished by the Sanitary District of Chicago, an agency of the State of Illinois, which has constructed the most difficult and costly stretch of this waterway and made it an asset of the Nation, and in view of the fact that the people of Illinois have authorized the expenditure Of $20,000,000 to carry this waterway 62 miles farther to Utica, I feel that it is fitting that this work should be supplemented by the Government, and that the expenditures recommended by the special board of engineers on the waterway from Utica to the mouth of the Illinois River be made upon lines which while providing a waterway for the Nation should otherwise benefit that State to the fullest extent. I recommend that the term of service of said special board of engineers be continued, and that it be empowered to reopen the question of the treatment of the lower Illinois River, and to negotiate with a properly constituted commission representing the State of Illinois, and to agree upon a plan for the improvement of the lower Illinois River and upon the extent to which the United States may properly cooperate with the State of Illinois in securing the construction of a navigable waterway from Lockport to the mouth of the Illinois River in conjunction with the development of water power by that State between Lockport and Utica.

THE DEPARTMENT OF JUSTICE.

Removal of clerks of Federal courts.

The report of the Attorney General shows that he has subjected to close examination the accounts of the clerks of the Federal courts; that he has found a good many which disclose irregularities or dishonesty; but that he has had considerable difficulty in securing an effective prosecution or removal of the clerks thus derelict. I am certainly not unduly prejudiced against the Federal courts, but the fact is that the long and confidential relations which grow out of the tenure for life on the part of the judge and the practical tenure for life on the part of the clerk are not calculated to secure the strictness of dealing by the judge with the clerk in respect to his fees and accounts which assures in the clerk's conduct a freedom from overcharges and carelessness. The relationship between the judge and the clerk makes it ungracious for members of the bar to complain of the clerk or for department examiners to make charges against him to be heard by the court, and an order of removal of a clerk and a judgment for the recovery of fees are in some cases reluctantly entered by the judge. For this reason I recommend an amendment to the law whereby the President shall be given power to remove the clerks for cause. This provision need not interfere with the right of the judge to appoint his clerk or to remove him.

French spoliation awards.

In my last message, I recommended to Congress that it authorize the payment of the findings or judgments of the Court of Claims in the matter of the French spoliation cases. There has been no appropriation to pay these judgments since 1905. The findings and awards were obtained after a very bitter fight, the Government succeeding in about 75 per cent of the cases. The amount of the awards ought, as a matter of good faith on the part of the Government, to be paid.

EMPLOYERS' LIABILITY AND WORKMEN'S COMPENSATION COMMISSION.

The limitation of the liability of the master to his servant for personal injuries to such as are occasioned by his fault has been abandoned in most civilized countries and provision made whereby the employee injured in the course of his employment is compensated for his loss of working ability irrespective of negligence. The principle upon which such provision proceeds is that accidental injuries to workmen in modern industry, with its vast complexity and inherent dangers arising from complicated machinery and the use of the great forces of steam and electricity, should be regarded as risks of the industry and the loss borne in some equitable proportion by those who for their own profit engage therein. In recognition of this the last Congress authorized the appointment of a commission to investigate the subject of employers' liability and workmen's compensation and to report the result of their investigations, through the President, to Congress. This commission was appointed and has been at work, holding hearings, gathering data, and considering the subject, and it is expected will be able to report by the first of the year, in accordance with the provisions of the law. It is hoped and expected that the commission will suggest legislation which will enable us to put in the place of the present wasteful and sometimes unjust system of employers' liability a plan of compensation which will afford some certain and definite relief to all employees who are injured in the course of their employment in those industries which are subject to the regulating power of Congress.

MEASURES TO PREVENT DELAY AND UNNECESSARY COST OF LITIGATION.

In promotion of the movement for the prevention of delay and unnecessary cost, in litigation, I am glad to say that the Supreme Court has taken steps to reform the present equity rules of the Federal courts, and that we may in the near future expect a revision of them which will be a long step in the right direction.

The American Bar Association has recommended to Congress several bills expediting procedure, one of which has already passed the House unanimously, February 6, 1911. This directs that no judgment should be set aside or reversed, or new trial granted, unless it appears to the court, after an examination of the entire cause, that the error complained of has injuriously affected the substantial rights of the parties, and also provides for the submission of issues of fact to a jury, reserving questions of law for subsequent argument and decision. I hope this bill will pass the Senate and become law, for it will simplify the procedure at law.

Another bill 11 to amend chapter II of the judicial Code, in order to avoid errors in pleading, was presented by the same association, and one. enlarging the jurisdiction of the Supreme Court so as to permit that court to examine, upon a writ of error, all cases in which any right or title is claimed under the Constitution, or any statute or treaty of the United States, whether the decision in the court below has been against the right or title or in its favor. Both these measures are in the interest of justice and should be passed.

POST OFFICE.

At the beginning of the present administration in 1909 the postal service was in arrears to the extent Of $17,479,770.47. It was very much the largest deficit on record. In the brief space of two years this has been turned into a surplus Of $220,000, which has been accomplished without curtailment of the postal facilities, as may be seen by the fact that there have been established 3,744 new post offices; delivery by carrier has been added to the service in 186 cities; 2,516 new rural routes have been established, covering 60,000 miles; the force of postal employees has been increased in these two years by more than 8,000, and their average annual salary has had a substantial increase.

POSTAL-SAVINGS SYSTEM.

On January 3, 1911, postal-savings depositories were established experimentally in 48 States and Territories. After three months' successful operation the system was extended as rapidly as feasible to the 7,500 Post offices of the first, second, and third classes constituting the presidential grade. By the end of the year practically all of these will have been designated and then the system will be extended to all fourth-class post offices doing a money-order business.

In selecting post offices for depositories consideration was given to the efficiency of the postmasters and only those offices where the ratings were satisfactory to the department have been designated. Withholding designation from postmasters with unsatisfactory ratings has had a salutary effect on the service.

The deposits have kept pace with the extension of the system. Amounting to only $60,652 at the end of the first month's operation in the experimental offices, they increased to $679,310 by July, and now after 11 months of operation have reached a total of $11,000,000. This sum is distributed among 2,710 banks and protected tinder the law by bonds deposited with the Treasurer of the United States.

Under the method adopted for the conduct of the system certificates are issued as evidence of deposits, and accounts with depositors are kept by the post offices instead of by the department. Compared with the practice in other countries of entering deposits in pass books and keeping at the central office a ledger account with each depositor, the use of the certificate has resulted in great economy of administration.

The depositors thus far number approximately 150,000. They include 40 nationalities, native Americans largely predominating and English and Italians coming next.

The first conversion of deposits into United States bonds bearing interest at the rate of 2.5 per cent occurred on July 1, 1911, the amount of deposits exchanged being $41,900, or a little more than 6 per cent of the total outstanding certificates of deposit on June 30. Of this issue, bonds to the value of $6,120 were in coupon form and $35,780 in registered form.

PARCEL POST.

Steps should be taken immediately for the establishment of a rural parcel post. In the estimates of appropriations needed for the maintenance of the postal service for the ensuing fiscal year an item of $150,000 has been inserted to cover the preliminary expense of establishing a parcel post on rural mail routes, as well as to cover an investigation having for its object the final establishment of a general parcel post on all railway and steamboat transportation routes. The department believes that after the initial expenses of establishing the system are defrayed and the parcel post is in full operation on the rural routes it will not only bring in sufficient revenue to meet its cost, but also a surplus that can be utilized in paying the expenses of a parcel post in the City Delivery Service.

It is hoped that Congress will authorize the immediate establishment of a limited parcel post on such rural routes as may be selected, providing for the delivery along the routes of parcels not exceeding eleven pounds, which is the weight limit for the international parcel post, or at the post office from which such route emanates, or on another route emanating from the same office. Such preliminary service will prepare the way for the more thorough and comprehensive inquiry contemplated in asking for the appropriation mentioned, enable the department to gain definite information concerning the practical operation of a general system, and at the same time extend the benefit of the service to a class of people who, above all others, are specially in need of it.

The suggestion that we have a general parcel post has awakened great opposition on the part of some who think that it will have the effect to destroy the business of the country storekeeper. Instead of doing this, I think the change will greatly increase business for the benefit of all. The reduction in the cost of living it will bring about ought to make its coming certain.

THE NAVY DEPARTMENT.

On the 2d of November last, I reviewed the fighting fleet of battleships and other vessels assembled in New York Harbor, consisting of 24 battleships, 2 armored cruisers, 2 cruisers, 22 destroyers, 12 torpedo boats, 8 submarines, and other attendant vessels, making 98 vessels of all classes, of a tonnage Of 576,634 tons. Those who saw the fleet were struck with its preparedness and with its high military efficiency. All Americans should be proud of its personnel.

The fleet was deficient in the number of torpedo destroyers, in cruisers, and in colliers, as well as in large battleship cruisers, which are now becoming a very important feature of foreign navies, notably the British, German, and Japanese.

The building plan for this year contemplates two battleships and two colliers. This is because the other and smaller vessels can be built much more rapidly in case of emergency than the battleships, and we certainly ought to continue the policy of two battleships a year until after the Panama Canal is finished and until in our first line and in our reserve line we can number 40 available vessels of proper armament and size.

The reorganization of the Navy and the appointment of four aids to the Secretary have continued to demonstrate their usefulness. It would be difficult now to administer the affairs of the Navy without the expert counsel and advice of these aids, and I renew the recommendation which I made last year, that the aids be recognized by statute.

It is certain that the Navy, with its present size, should have admirals in active command higher than rear admirals. The recognized grades in order are: Admiral of the fleet, admiral, vice admiral, and rear admiral. Our great battleship fleet is commanded by a rear admiral, with four other rear admirals under his orders. This is not as it should be, and when questions of precedence arise between our naval officers and those of European navies, the American rear admiral, though in command of ten times the force of a foreign vice admiral, must yield precedence to the latter. Such an absurdity ought not to prevail, and it can be avoided by the creation of two or three positions of flag rank above that of rear admiral.

I attended the opening of the new training school at North Chicago, Ill., and am glad to note the opportunity which this gives for drawing upon young men of the country from the interior, from farms, stores, shops, and offices, which insures a high average of intelligence and character among them, and which they showed in the very wonderful improvement in discipline and drill which only a few short weeks' presence at the naval station had made.

I invite your attention to the consideration of the new system of detention and of punishment for Army and Navy enlisted men which has obtained in Great Britain, and which has made greatly for the better control of the. men. We should adopt a similar system here.

Like the Treasury Department and the War Department, the Navy Department has given much attention to economy in administration, and has cut down a number of unnecessary expenses and reduced its estimates except for construction and the increase that that involves.

I urge upon Congress the necessity for an immediate increase of 2,000 men in the enlisted strength of the Navy, provided for in the estimates. Four thousand more are now needed to man all the available vessels.

There are in the service to-day about 47,750 enlisted men of all ratings.

Careful computation shows that in April, 1912, 49,166 men will be required for vessels in commission, and 3,000 apprentice seamen should be kept under training at all times.

ABOLITION OF NAVY YARDS.

The Secretary of the Navy has recommended the abolition of certain of the smaller and unnecessary navy yards, and in order to furnish a complete and comprehensive report has referred the question of all navy yards to the joint board of the Army and Navy. This board will shortly make its report and the Secretary of the Navy advises me that his recommendations on the subject will be presented early in the coming year. The measure of economy contained in a proper handling of this subject is so great and so important to the interests of the Nation that I shall present it to Congress as a separate subject apart from my annual message. Concentration of the necessary work for naval vessels in a few navy yards on each coast is a vital necessity if proper economy in Government expenditures is to be attained.

AMALGAMATION OF STAFF CORPS IN THE NAVY.

The Secretary of the Navy is striving to unify the various corps of the Navy to the extent possible and thereby stimulate a Navy spirit as distinguished from a corps spirit. In this he has my warm support.

All officers are to be naval officers first and specialists afterwards. This means that officers will take up at least one specialty, such as ordnance, construction, or engineering. This is practically what is done now, only some of the specialists, like the pay officers and naval constructors, are not of the line. It is proposed to make them all of the line.

All combatant corps should obviously be of the line. This necessitates amalgamating the pay officers and also those engaged in the technical work of producing the finished ship. This is at present the case with the single exception of the naval constructors, whom it is now proposed to amalgamate with the line.

COUNCIL OF NATIONAL DEFENSE.

I urge again upon Congress the desirability of establishing the council of national defense. The bill to establish this council was before Congress last winter, and it is hoped that this legislation will pass during the present session. The purpose of the council is to determine the general policy of national defense and to recommend to Congress and to the President such measures relating to it as it shall deem necessary and expedient.

No such machinery is now provided by which the readiness of the Army and Navy may be improved and the programs of military and naval requirements shall be coordinated and properly scrutinized with a view of the necessities of the whole Nation rather than of separate departments.

DEPARTMENTS OF AGRICULTURE AND COMMERCE AND LABOR.

For the consideration of matters which are pending or have been disposed of in the Agricultural Department and in the Department of Commerce and Labor, I refer to the very excellent reports of the Secretaries of those departments. I shall not be able to submit to Congress until after the Christmas holidays the question of conservation of our resources arising in Alaska and the West and the question of the rate for second-class mail matter in the Post Office Department.

COMMISSION ON EFFICIENCY AND ECONOMY.

The law does not require the submission of the reports of the Commission on Economy and Efficiency until the 31st of December. I shall therefore not be able to submit a report of the work of that commission until the assembling of Congress after the holidays.

CIVIL RETIREMENT AND CONTRIBUTORY PENSION SYSTEM.

I have already advocated, in my last annual message, the adoption of a civil-service retirement system, with a contributory feature to it so as to reduce to a minimum the cost to the Government of the pensions to be paid. After considerable reflection, I am very much opposed to a pension system that involves no contribution from the employees. I think the experience of other governments justifies this view; but the crying necessity for some such contributory system, with possibly a preliminary governmental outlay, in order to cover the initial cost and to set the system going at once while the contributions are accumulating, is manifest on every side. Nothing will so much promote the economy and efficiency of the Government as such a system.

ELIMINATION OF ALL LOCAL OFFICES FROM POLITICS.

I wish to renew again my recommendation that all the local offices throughout the country, including collectors of internal revenue, collectors of customs, postmasters of all four classes, immigration commissioners and marshals, should be by law covered into the classified service, the necessity for confirmation by the Senate be removed, and the President and the others, whose time is now taken up in distributing this patronage under the custom that has prevailed since the beginning of the Government in accordance with the recommendation of the Senators and Congressmen of the majority party, should be relieved from this burden. I am confident that such a change would greatly reduce the cost of administering the Government, and that it would add greatly to its efficiency. It would take away the power to use the patronage of the Government for political purposes. When officers are recommended by Senators and Congressmen from political motives and for political services rendered, it is impossible to expect that while in office the appointees will not regard their tenure as more or less dependent upon continued political service for their patrons, and no regulations, however stiff or rigid, will prevent this, because such regulations, in view of the method and motive for selection, are plainly inconsistent and deemed hardly worthy of respect.

3 comentarios:

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